يوم الخميس، شهدت شركة أكاستي فارما (NASDAQ:ACST) زيادة في السعر المستهدف لها إلى 8.00 دولار من 6.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الأسهم عند "شراء" من قبل Craig-Hallum. يعكس هذا التعديل نظرة إيجابية على عقار الشركة الرائد GTX-104، الذي يهدف إلى علاج مجموعة فرعية من مرضى السكتة الدماغية. يستند السعر المستهدف الجديد إلى تقييم التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ويتضمن احتمالية 65% لنجاح تسويق الدواء.
يفترض تقييم الشركة أن GTX-104 سيحقق اختراقًا بنسبة 40% في شريحة مرضى النزيف تحت العنكبوتية (SAH)، والتي يقدر عدد مرضاها بحوالي 45,000 مريض. من المتوقع أن يحقق هذا المستوى من الاختراق مبيعات ذروة تبلغ حوالي 150 مليون دولار. التوقعات متحفظة، حيث تتوقع فقط أن يصل GTX-104 إلى نفس مستوى انتشار Nymalize™ في السوق وأن يتم استخدامه لفترة علاج أطول بدلاً من استخدامه فقط عندما يكون المرضى في غيبوبة.
يأخذ السعر المستهدف المعدل في الاعتبار أيضًا عدد الأسهم المخففة بالكامل حاليًا وزيادة رأس المال المتوقعة في المستقبل لدعم جهود تسويق الدواء. يؤدي هذا إلى تقدير قيمة حقوق الملكية بـ 150.4 مليون دولار لشركة أكاستي فارما. يشير تحليل الشركة إلى أن قيمة حقوق الملكية يمكن أن ترتفع إلى 231.3 مليون دولار، وهو ما يعادل تقييمًا بـ 13 دولارًا للسهم، إذا وصلت احتمالية النجاح إلى 100% بعد التسويق.
يستخدم النموذج المالي الذي تستخدمه Craig-Hallum معدل خصم 15% ينخفض تدريجيًا إلى 10.5%، ولا يفترض أي قيمة نهائية. أعربت الشركة عن ثقتها في فرصة النجاح البالغة 65%، خاصة مع الأخذ في الاعتبار التجربة الأساسية الجارية للسلامة التي تجريها أكاستي فارما، والتي لم يتم تصميمها لإظهار التفوق أو عدم الدونية ولكن بالأحرى لضمان ملف السلامة للدواء.
في أخبار أخرى حديثة، أكملت أكاستي فارما بنجاح التسجيل لتجربتها STRIVE-ON لـ GTX-104، وهو تركيبة نيموديبين داخل الوريد. ركزت التجربة، التي تركز على سلامة GTX-104 في علاج النزيف تحت العنكبوتية الناجم عن تمدد الأوعية الدموية (aSAH)، على تسجيل حوالي 100 مشارك، مما يمثل تسارعًا كبيرًا من تحديث التسجيل بنسبة 50% الذي تم تقديمه في أواخر يونيو.
أكدت H.C. Wainwright تصنيفها "شراء" لأكاستي فارما وحددت سعرًا مستهدفًا قدره 12.00 دولار. يأتي موقف الشركة في ضوء هذه التطورات الأخيرة ويتوقع أن تتمكن أكاستي فارما من تقديم طلب دواء جديد (NDA) بحلول يونيو 2025، مع احتمال موافقة إدارة الغذاء والدواء على GTX-104 بحلول أبريل 2026.
تتوقع H.C. Wainwright أيضًا أن يصبح GTX-104 معيار الرعاية الجديد لـ aSAH في وحدة العناية المركزة، مع إمكانية تحقيق مبيعات ذروة تتجاوز 130 مليون دولار. يعتمد هذا التوقع على افتراضات معتدلة حول اختراق الدواء للسوق في الولايات المتحدة، حيث تحدث ما يصل إلى 50,000 حالة من aSAH سنويًا. ترى الشركة أيضًا إمكانات إضافية للدواء خارج السوق الأمريكية.
رؤى InvestingPro
في أعقاب التفاؤل الأخير من Craig-Hallum بشأن عقار أكاستي فارما الرائد، GTX-104، توفر بيانات InvestingPro سياقًا إضافيًا للصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. تبلغ القيمة السوقية لأكاستي فارما حوالي 30.53 مليون دولار، مما يعكس حجم واهتمام المستثمرين المحتمل بالشركة. على الرغم من توقعات الربحية الصعبة، مع نسبة سعر إلى الأرباح سلبية تبلغ -2.8، فقد أظهرت الشركة عوائد قصيرة الأجل مثيرة للإعجاب، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 10.07% خلال الأسبوع الماضي و29.38% خلال الشهر الماضي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض العوامل الحاسمة التي يجب على المستثمرين مراعاتها. تحتفظ أكاستي فارما بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر وسادة لعملياتها واستثمارها في تسويق GTX-104. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تصبح الشركة مربحة هذا العام، مما قد يكون نقطة تحول لأدائها المالي. ومع ذلك، يجب أن يكون المستثمرون المحتملون على دراية بالحرق النقدي السريع للشركة وتقلبات حركة سعر السهم. بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى تعمق أكبر في آفاق أكاستي فارما، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة، تقدم تحليلاً شاملاً لآفاق الشركة.
توفر هذه الرؤى والنصائح فهمًا أعمق للوضع المالي لأكاستي فارما وتوقعات السوق، والتي يمكن أن تكون ذات قيمة لا تقدر بثمن للمستثمرين الذين يفكرون في أسهم الشركة في ضوء التطورات الجديدة مع GTX-104. لمزيد من التحليل المفصل والنصائح، يتم تشجيع المستثمرين على زيارة InvestingPro على https://sa.investing.com/pro/ACST.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا