قامت شركة كوتاك للأوراق المالية بتعديل السعر المستهدف لشركة لارسن آند توبرو المحدودة (LT:IN) (OTC: LTOUF)، وهي شركة هندية متعددة الجنسيات تعمل في مجالات التكنولوجيا والهندسة والإنشاءات والتصنيع والخدمات المالية. تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 3,380.00 روبية هندية، مرتفعًا من 3,150.00 روبية هندية السابق. وعلى الرغم من هذا التعديل، تحافظ الشركة على تصنيف البيع للسهم.
يعكس التعديل في السعر المستهدف عدة عوامل تؤثر على التوقعات المالية للشركة. تشير كوتاك للأوراق المالية إلى الانخفاض الأخير في أسعار النفط كمتغير مهم يمكن أن يؤثر على معدل الطلبات الجديدة من المملكة العربية السعودية، مما له تداعيات على نمو الطلبات لشركة لارسن آند توبرو.
علاوة على ذلك، تتوقع الشركة أن هوامش أرباح الشركة ستظهر قريبًا التأثير المشترك لزيادة نسبة عقود الطاقة المتجددة ذات الهامش المنخفض وميزة انخفاض أسعار الصلب.
قام المحلل من كوتاك للأوراق المالية بزيادة تقييم مجموع الأجزاء (SoTP) بنسبة 6% إلى 3,380 روبية هندية لاستيعاب ما يقدرونه بتحسن بمقدار 30 نقطة أساس في هامش الهندسة والإنشاءات (E&C) الأساسي، وهو ما يمثل زيادة بمقدار 40 نقطة أساس على أساس سنوي.
يأخذ التقييم المعدل أيضًا في الاعتبار القيمة العادلة (FV) الأعلى لشركة LTIMindtree ويمد الإطار الزمني للتقييم حتى سبتمبر 2025.
على الرغم من ارتفاع السعر المستهدف، يتم الحفاظ على تصنيف البيع بسبب المضاعف التجاري المرتفع المتصور البالغ 35 ضعفًا لربحية السهم الأساسية للهندسة والإنشاءات لمدة عام واحد مقدمًا. يعتبر هذا التقييم مرتفعًا، خاصة مع الأخذ في الاعتبار التعرض الدولي الكبير لشركة لارسن آند توبرو والمخاطر التشغيلية المتأصلة في أعمالها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا