قامت سيتي يوم الخميس بتعديل كبير في السعر المستهدف لأسهم Sirius XM Radio (NASDAQ:SIRI)، حيث رفعته إلى 21.00 دولار من 2.80 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف البيع للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب صفقة Liberty، التي تم إنجازها في 9 سبتمبر 2024.
منذ إتمام هذه الصفقة، شهد سهم Sirius XM انخفاضًا بنسبة 10%، وهو ما تعزوه سيتي بشكل أساسي إلى الصفقة نفسها. وتشمل العوامل الإضافية التي قد تكون أثرت على أداء السهم ارتفاع النفقات الرأسمالية.
يشير تحليل سيتي إلى أن الضعف الأخير في أسهم Sirius XM يتأثر بشكل أقل بقضية BMI القانونية والتعليقات المتعلقة بالإعلانات، معتبرة إياها عوامل ثانوية مقارنة بصفقة Liberty ومخاوف النفقات الرأسمالية. قامت الشركة بمراجعة نموذجها وتقييمها في ضوء صفقة Liberty، مما أدى إلى تحديث السعر المستهدف.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 21.00 دولار إلى مضاعف 6 أضعاف قيمة الشركة المتوقعة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) لعام 2025 لشركة Sirius XM. يعكس هذا التقييم تقدير سيتي الحالي للآفاق المالية للشركة في أعقاب الصفقة الأخيرة وظروف السوق.
تم مراقبة أداء سهم Sirius XM عن كثب من قبل المستثمرين، خاصة مع الأخذ في الاعتبار تأثير الصفقات الكبيرة مثل تلك التي تمت مع Liberty. يوفر التقييم المحدث لسيتي إطارًا جديدًا للمستثمرين للنظر فيه عند تقييم وضع الشركة في السوق وإمكاناتها المستقبلية.
يشير قرار الشركة بالحفاظ على تصنيف البيع رغم زيادة السعر المستهدف إلى أنه بينما يقر المحلل بتعديل القيمة بعد الصفقة، قد تكون هناك مخاوف بشأن الجاذبية الاستثمارية الشاملة للشركة. سيواصل المجتمع المالي مراقبة أداء Sirius XM وتأثيرات قراراتها الاستراتيجية على سعر سهمها.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Sirius XM Radio تطورات كبيرة. اندمجت الشركة مؤخرًا مع شركة تابعة لشركة Liberty Media Corporation، وهو حدث أدى إلى تعديلات متعددة في أهداف أسعار أسهمها من قبل شركات مختلفة. في تقرير أرباحها للربع الثاني من عام 2024، كشفت Sirius XM عن زيادة متتالية بنسبة 8% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء، وتحسن في الهوامش على أساس سنوي، وزيادة بنسبة 6% في التدفق النقدي الحر مقارنة بالعام السابق، على الرغم من انخفاض إيرادات المشتركين والإعلانات في قطاع SiriusXM.
أعرب المحللون من مختلف الشركات عن وجهات نظرهم حول وضع الشركة. استأنفت Morgan Stanley تغطيتها لـ Sirius XM Radio بتصنيف "دون الوزن"، مما يشير إلى إمكانية انخفاض متواضعة. في المقابل، حافظت Pivotal Research على تصنيف "شراء" للسهم، مسلطة الضوء على قدرات Sirius XM القوية في التدفق النقدي الحر وإمكانات النمو.
ومع ذلك، خفضت Deutsche Bank السعر المستهدف لـ Sirius XM، مستشهدة بتقديرات أقل للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي الحر للشركة. كما قامت Rosenblatt Securities بمراجعة السعر المستهدف لـ Sirius XM، لكنها حافظت على تصنيف "محايد" للسهم، بينما رفعت Evercore ISI بشكل كبير السعر المستهدف لـ Sirius XM، مع الحفاظ على تصنيف "متوافق مع السوق".
تعكس هذه التطورات جهود Sirius XM للتكيف والنمو في بيئة سوق صعبة. نفذت الشركة مبادرات استراتيجية متنوعة، بما في ذلك تجربة بث متجددة، ونموذج تسعير جديد داخل السيارة، وتوسيع معدلات تثبيت 360L، بالإضافة إلى خطط لافتتاح مركز تقني أوروبي.
رؤى InvestingPro
مع التعديل الأخير لسيتي على السعر المستهدف لـ Sirius XM Radio، قد يجد المستثمرون قيمة إضافية في بيانات ونصائح InvestingPro. تتداول Sirius XM حاليًا بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة تبلغ 7.14، والتي عند مقارنتها بنمو أرباحها على المدى القريب، تشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية (نصيحة InvestingPro). وهذا يتماشى مع التقييم المعدل لسيتي بعد صفقة Liberty.
على الرغم من الانخفاضات الأخيرة، تتمتع Sirius XM بسجل قوي في الحفاظ على مدفوعات الأرباح، مع سجل من 9 سنوات متتالية، وتقدم عائد توزيعات أرباح جذاب يبلغ 4.41% اعتبارًا من تاريخ آخر توزيع للأرباح. قد تكون هذه نقطة اهتمام للمستثمرين الذين يركزون على الدخل (نصيحة InvestingPro).
من منظور الصحة المالية، بلغت إيرادات Sirius XM للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 8.899 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي يبلغ حوالي 49%. على الرغم من أن الشركة شهدت انخفاضًا طفيفًا في نمو الإيرادات خلال نفس الفترة، إلا أن هامش دخل التشغيل لا يزال قويًا عند 23.05%. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الالتزامات قصيرة الأجل تتجاوز الأصول السائلة، مما قد يكون مصدر قلق للمستثمرين الذين يركزون على السيولة (بيانات InvestingPro).
بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في التعمق أكثر في الأمور المالية والآفاق المستقبلية لـ Sirius XM، هناك 8 نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://sa.investing.com/pro/SIRI، مما يوفر تحليلاً شاملاً قد يساعد في توجيه قرارات الاستثمار بشكل أكبر.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا