بنك باركليز يحافظ على تصنيف "زيادة الوزن" لشركة أبولو مع سعر مستهدف

أكد بنك باركليز على تصنيفه "زيادة الوزن" لشركة أبولو جلوبال مانجمنت (NYSE:APO) مع سعر مستهدف ثابت عند 128.00 دولار. يركز البنك على يوم المستثمرين القادم لعام 2024 الذي ستستضيفه أبولو في 1 أكتوبر، حيث يتوقعون أن تقدم الشركة أهدافًا محدثة على المدى المتوسط إلى الطويل. تشمل المجالات الرئيسية محل الاهتمام الأصول المدارة (AUM) عبر مختلف الفئات، وجهود جمع الأموال من الأطراف الثالثة، ومجموعة من المقاييس المالية مثل الأرباح المتعلقة بالرسوم (FRE)، ونمو FRE، وأرباح إيرادات البذور (SRE)، ودخل الاستثمار الدائم (PII)، وصافي الدخل المعدل.

بالإضافة إلى ذلك، تتطلع المؤسسة المالية إلى فهم استراتيجيات الإيرادات لقطاع حلول رأس المال في أبولو، وهامش FRE، ونسب التعويضات، والرافعة التشغيلية، وتفاصيل حول إجمالي الأصول المستثمرة والتدفقات الداخلة لشركة Athene. كما أن تخصيص رأس المال وأرقام الإنشاء السنوية هي أيضًا نقاط اهتمام. مع قيام أبولو مؤخرًا بمراجعة توجيهات نمو SRE للسنة المالية 2024 من نمو منخفض برقمين إلى نمو متوسط برقم واحد، هناك تركيز متزايد من المستثمرين على آفاق النمو لشركة Athene، وخاصة فيما يتعلق بالهوامش والتدفقات ورأس المال.

كما يتطلع بنك باركليز إلى اكتساب رؤى حول التحركات الاستراتيجية لأبولو، مثل استراتيجية استبدال الدخل الثابت وخطط التوسع في سوق التجزئة، بما في ذلك آثار توفير السيولة في الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs). في حين يتوقع البنك معدلات نمو سنوية مركبة (CAGRs) في منتصف العشرينات للأصول المدارة و FRE، ونمو منخفض برقمين في SRE، فإنهم يشيرون أيضًا إلى إمكانية كشف أبولو عن محركات نمو أقل وضوحًا في الحدث القادم. ومع ذلك، يتوقع باركليز ارتفاعًا أقل في النمو على المدى الطويل في قطاع حلول رأس المال في أبولو مقارنة بتوقعات الشارع للسنة المالية 2026، نظرًا لأهمية إنشاء الديون.

في أخبار أخرى حديثة، كانت أبولو جلوبال مانجمنت مشاركة بنشاط في العديد من المشاريع المالية الهامة. تعاونت الشركة مؤخرًا مع سيتي جروب إنك لإنشاء برنامج ائتمان خاص وإقراض مباشر بقيمة 25 مليار دولار، وهي خطوة تشير إلى اهتمام القطاع المالي المتزايد بسوق الائتمان الخاص البالغ 2 تريليون دولار. يشمل المشروع أيضًا شركة مبادلة للاستثمار وAthene، وحدة المعاشات والخدمات التقاعدية التابعة لأبولو. تم تصميم البرنامج لخدمة المقترضين الذين يعتبرون محفوفين بالمخاطر للحصول على قروض مصرفية تقليدية، وغالبًا ما يتم استخدامه للمناورات المالية الكبيرة.

بالإضافة إلى ذلك، اقترحت أبولو جلوبال مانجمنت استثمارًا كبيرًا يصل إلى 5 مليارات دولار في مجموعة اٍنتل، عملاق أشباه الموصلات. ومع ذلك، لا تزال المناقشات في مراحلها الأولى ولا يوجد ضمان بأنها ستؤدي إلى صفقة نهائية. يأتي هذا التطور بعد إعلان أبولو في وقت سابق عن خطط للاستحواذ على حصة 49% في مشروع مشترك مرتبط بمنشأة التصنيع الجديدة لشركة Intel في أيرلندا.

علاوة على ذلك، أعلنت أبولو عن تعاون استراتيجي في مجال التمويل وأسواق رأس المال مع BNP Paribas. التزم البنك العالمي الرائد بتمويل أولي قدره 5 مليارات دولار لدعم الائتمان المدعوم بالأصول من الدرجة الاستثمارية الذي تنشئه أبولو وATLAS، وهي شركة تمويل المستودعات ومنتجات التوريق التي تملك أبولو حصة الأغلبية فيها. من المتوقع أن يعزز هذا التعاون عمليات التوريق التي تقدمها أبولو وعملاء مصدري ATLAS.

حظيت أنشطة أبولو الأخيرة بردود فعل إيجابية من عدة شركات. بدأت Wolfe Research تغطية أسهم أبولو بتصنيف "متفوق الأداء"، مشيرة إلى موقف الشركة القوي في أسواق الائتمان الخاص والمعاشات الثابتة المؤجلة. حافظت سيتي جروب إنك و TD Cowen على تصنيفهما "شراء" لأبولو، بينما رفعت BofA Securities تصنيف سهم أبولو من "محايد" إلى "شراء".

رؤى InvestingPro

مع توقع يوم المستثمرين لشركة أبولو جلوبال مانجمنت، توفر بيانات ورؤى InvestingPro الحالية خلفية سياقية لتقييم أداء الشركة وإمكاناتها. مع قيمة سوقية قوية تبلغ 71.48 مليار دولار، تعد أبولو لاعبًا مهمًا في صناعة الخدمات المالية. يبلغ مضاعف الربحية للشركة 13.48، مما يعكس تقييم المستثمرين لأرباحها. من الجدير بالذكر أن سهم أبولو يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 98.87% من هذه الذروة، مما يشير إلى ثقة قوية في السوق.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أبولو حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية، مما يظهر التزامها بعوائد المساهمين. ويتعزز ذلك أكثر من خلال عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.47% ومعدل نمو بنسبة 7.56% في توزيعات الأرباح خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة للشركة التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى المرونة والاستقرار المالي.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية تتعمق في الصحة المالية لأبولو ومركزها في السوق. مع المبادرات الاستراتيجية والمقاييس المالية لأبولو في الأفق، يمكن لهذه الرؤى أن تساعد في تأطير التوقعات وقرارات الاستثمار.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا