يوم الجمعة، أكدت شركة بايبر ساندلر تصنيفها "زيادة الوزن" لأسهم شركة أديبتوس بيوتكنولوجيز كورب. (NASDAQ:ADPT) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 6.00 دولارات. أقرت الشركة بالتحديث الأخير لتعويض Medicare لاختبار clonoSEQ الخاص بالشركة، والذي تم تحديده الآن بـ 2,007 دولار للاختبار، ارتفاعاً من المعدل السابق البالغ 1,717 دولار. من المتوقع أن يصبح هذا التعديل من قبل مراكز خدمات Medicare و Medicaid (CMS) ساري المفعول في أوائل العام المقبل.
يمثل هذا التعديل زيادة كبيرة في معدل التعويض لـ clonoSEQ، وهو اختبار تشخيصي يستخدم للكشف عن الحد الأدنى من المرض المتبقي (MRD) في مرضى سرطان الدم. تتوقع أديبتوس بيوتكنولوجيز أن يساهم هذا التغيير بشكل إيجابي في نمو الشركة وهامش الربح. كما يُنظر إلى المعدل الجديد على أنه خطوة مهمة نحو اعتراف أوسع بقيمة اختبار MRD في إدارة السرطانات الدموية.
يأتي تأييد بايبر ساندلر لسهم أديبتوس بيوتكنولوجيز بعد الموقف الاستراتيجي للشركة لتعزيز متوسط أسعار البيع (ASPs) خلال السنوات القادمة. من المتوقع أن يدعم ذلك تبني الدافعين الخاصين لأسعار مماثلة، بالإضافة إلى معدلات تعويض CMS المحدثة.
ترى الشركة أن قرار Gapfill المحدث يمثل معلماً هاماً لأديبتوس بيوتكنولوجيز. يعتبر هذا مؤشراً على إمكانات الشركة للنمو المستمر وتحسين هامش الربح. علاوة على ذلك، فإنه يشير إلى التحرك نحو قبول أوسع لأهمية اختبار MRD في علاج وإدارة سرطانات الدم.
يعد معدل التعويض الجديد لـ clonoSEQ جزءاً من اتجاه أوسع داخل صناعة الرعاية الصحية، حيث تزداد قيمة الاختبارات التشخيصية لدورها في الطب الشخصي، خاصة في مجال الأورام. يضع تركيز أديبتوس بيوتكنولوجيز على اختبار MRD في طليعة هذا القطاع المتطور.
في أخبار أخرى حديثة، حققت أدابتيف بيوتكنولوجيز تقدماً كبيراً مع حصول اختبار clonoSEQ على شهادة تنظيم التشخيص في المختبر (IVDR) 2017/746 من الفئة C في الاتحاد الأوروبي. هذا يجعل clonoSEQ أول وحيد اختبار للحد الأدنى من المرض المتبقي (MRD) يلبي معايير الجودة والسلامة الصارمة للاتحاد الأوروبي. توسع هذه الشهادة استخدام clonoSEQ لتقييم حالة MRD وتغيرات عبء المرض أثناء وبعد العلاج في المرضى الذين يعانون من الأورام الخبيثة في الخلايا البائية.
على الصعيد المالي، أبلغت أدابتيف بيوتكنولوجيز عن زيادة بنسبة 36% على أساس سنوي في إيرادات MRD للربع الثاني من عام 2024، لتصل إلى 43.2 مليون دولار. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت النفقات التشغيلية بنسبة 15% على أساس سنوي، وتم تخفيض معدل حرق النقد السنوي. قامت الشركة بمراجعة توجيهات إيرادات MRD للسنة الكاملة إلى ما بين 140 مليون دولار و145 مليون دولار.
كما حققت أدابتيف بيوتكنولوجيز تقدماً كبيراً في أقسامها السريرية والصيدلانية. لاحظت الشركة زيادة بنسبة 43% على أساس سنوي في الإيرادات السريرية لـ clonoSEQ وتخطط لتوسيع تكاملها مع Flatiron Health. تتوقع الشركة أيضاً أن تستفيد الاتجاهات الإيجابية في تمويل التكنولوجيا الحيوية من إيرادات الأدوية المناعية للأورام. ومع ذلك، تمارس الشركة الحذر مع طرح NovaSeq وقد قللت من أولوية مشروع تجديد LIMS، مع التعبير عن الثقة في تحقيق النمو حتى عام 2025.
رؤى InvestingPro
مع احتفاظ بايبر ساندلر بنظرة إيجابية تجاه أديبتوس بيوتكنولوجيز كورب. (NASDAQ:ADPT)، من الجدير ملاحظة بعض المقاييس المالية الرئيسية ورؤى المحللين. بقيمة سوقية تبلغ 722.61 مليون دولار، تقدم أديبتوس بيوتكنولوجيز نفسها كلاعب مهم في صناعة التكنولوجيا الحيوية. على الرغم من عدم تحقيق أرباح في الاثني عشر شهراً الماضية، فقد أظهرت الشركة عائداً قوياً خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 41.62%، وعائد سعري إجمالي أكثر إثارة للإعجاب على مدى ستة أشهر بنسبة 69.55%. تعد هذه الأرقام شهادة على تفاؤل السوق بشأن مستقبل الشركة، مما يعكس شعور بايبر ساندلر.
تكشف نصائح InvestingPro أن المحللين قد راجعوا أرباحهم صعوداً للفترة القادمة، مما يشير إلى إمكانية استمرار نمو أديبتوس بيوتكنولوجيز. ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الشركة تحرق النقد بسرعة وتعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة، مما قد يكون مصدر قلق للمستثمرين. على الجانب الإيجابي، تعمل أديبتوس بيوتكنولوجيز بمستوى معتدل من الديون وتتجاوز أصولها السائلة الالتزامات قصيرة الأجل، مما يوفر بعض الاستقرار المالي.
بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في الصحة المالية والآفاق المستقبلية لأديبتوس بيوتكنولوجيز، هناك نصائح إضافية من InvestingPro متاحة على https://sa.investing.com/pro/ADPT. يوفر هذا المصدر تحليلاً شاملاً قد يكون مفيداً بشكل خاص للمستثمرين الذين يدرسون تحديث تعويض Medicare الأخير وآثاره على مسار نمو الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا