تلقت شركة Fast Retailing Co Ltd (9983:JP) (OTC: FRCOY) ترقية في تصنيفها الاستثماري من Equalweight إلى Overweight من قبل محلل في Morgan Stanley. كما تم رفع السعر المستهدف لأسهم الشركة بشكل كبير، ليصل الآن إلى 55,000 ين ياباني، مرتفعاً من 43,000 ين ياباني السابق.
تأتي هذه الترقية بعد أن حدد المحلل إمكانات Fast Retailing للنمو الخارجي المتنوع، خاصة من خلال استراتيجيتها "الحدود الرابعة"، والتي تركز على توسيع Uniqlo، العلامة التجارية الرائدة للشركة، خارج منطقة الصين الكبرى. من المتوقع أن تستفيد الاستراتيجية من أسواق جنوب شرق آسيا وأمريكا الشمالية وأوروبا كمحركات رئيسية لزيادة الأرباح التشغيلية، مساهمة بنحو 82% من الزيادة حتى السنة المالية المنتهية في أغسطس 2026 (F8/26).
مع توقع استقرار عمليات Fast Retailing في الصين الكبرى وبقاء السوق الياباني قوياً بسبب تحسينات الربحية، يشير المحلل إلى أن هذه التحسينات في الأعمال قد تؤدي إلى إعادة تقييم السهم. وفقاً لتعليقات المحلل، فإن هذه النظرة المستقبلية لم تنعكس بعد في السعر الحالي.
تتضمن التوقعات للشركة نمواً في الأرباح التشغيلية بنسبة 10.2% على أساس سنوي في السنة المالية المنتهية في أغسطس 2025 (F8/25) و11.3% في F8/26. التعديل في الأرباح متواضع، لكن التغيير في السعر المستهدف إلى 55,000 ين ياباني يستند إلى تطبيق نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 44.4 مرة لـ F8/25. تتضمن هذه النسبة إضافة انحرافين معياريين (7.6) إلى متوسط نسبة P/E المقدرة من Bloomberg البالغة 36.8 مرة، والتي تستبعد فترات الشذوذ منذ عام 2013. خلال تلك الفترة، شهدت الشركة نمواً متسارعاً بسبب المفاهيم الجديدة في الملابس اليومية والتوسع العالمي.
في سيناريو متفائل، يقدم المحلل حالة صعودية بسعر مستهدف يبلغ 71,000 ين ياباني، مشيراً إلى احتمال ارتفاع بنسبة 48%. سيتحقق هذا إذا تجاوز النمو العالمي والانتعاش في الصين الكبرى التوقعات الحالية.
رؤى InvestingPro
تتوافق الترقية الأخيرة لـ Fast Retailing من قبل Morgan Stanley مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يتضح الوضع المالي القوي للشركة من خلال قيمتها السوقية البالغة 102.47 مليار دولار أمريكي، مما يعكس مكانتها كلاعب بارز في صناعة البيع بالتجزئة المتخصصة.
تظهر بيانات InvestingPro أن Fast Retailing قد أظهرت نمواً مثيراً للإعجاب في الإيرادات، بزيادة قدرها 13.51% في الربع الأخير. يدعم هذا النمو النظرة المتفائلة للمحلل بشأن استراتيجية توسع الشركة، خاصة في الأسواق الخارجية.
تشير نسبة P/E للشركة البالغة 40.01 ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 6.9 إلى أن السهم يتم تداوله بعلاوة، وهو ما يتفق مع وجهة نظر المحلل بأن هناك إمكانية لمزيد من إعادة التقييم. تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن Fast Retailing "تتداول بمضاعف أرباح مرتفع"، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في آفاق نموها المستقبلية.
تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن Fast Retailing "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 31 عاماً متتالياً"، مما يدل على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين. يمكن أن يكون هذا جذاباً بشكل خاص للمستثمرين مع سعي الشركة لتنفيذ خطط توسعها العالمية.
للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ Fast Retailing ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا