حافظت جي بي مورغان تشيس وشركاه على تصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف قدره 60.00 دولار لشركة Bristol-Myers Squibb Co. (NYSE:BMY) بعد موافقة إدارة الغذاء والدواء الأمريكية على عقار الشركة الجديد لعلاج الفصام، Cobenfy (KarXT). تمت الموافقة على استخدام الدواء للبالغين، وقد لوحظ أن ملصقه نظيف، حيث يستبعد بشكل ملحوظ التحذير المربع الأسود المرتبط عادةً بالعلاجات المضادة للذهان التقليدية.
تُعتبر الموافقة على Cobenfy تطورًا إيجابيًا، خاصةً مع وجود بعض المخاوف بين المستثمرين حول احتمال وجود تحذير مربع أسود مماثل للأدوية الأخرى في هذه الفئة. يُنظر إلى غياب مثل هذا التحذير على أنه نتيجة مواتية تفوق معظم التوقعات.
من المتوقع أن تكون تغطية Cobenfy تحت خطط Medicaid الحكومية، والتي تمثل حوالي 45% من المرضى في الولايات المتحدة، عملية تدريجية. يتوقع المحلل أن الأمر سيستغرق حوالي ستة أشهر في المتوسط لإنشاء تغطية على مستوى الولايات. بحلول منتصف عام 2025، من المتوقع أن يحظى الدواء بتغطية واسعة النطاق وإقبال قوي، حيث كان الأطباء ينتظرون فئة الأدوية المسكارينية.
يذكر التقرير أيضًا أن AbbVie Inc على المسار الصحيح لتقديم دواء منافس، emraclidine، والذي من المتوقع أن يدخل السوق بعد حوالي عامين من Cobenfy. ومع ذلك، يعتقد المحلل أن سوق علاجات الفصام كبير بما يكفي لاستيعاب العديد من اللاعبين.
أخيرًا، ترى الشركة أن Cobenfy هو أصل حاسم لشركة بريستول مايرز سكويب كو (NYSE:BMY) في معالجة دورة فقدان الحصرية (LOE) في أواخر العشرينيات من القرن الحالي. من المتوقع أن يساهم الأداء القوي المتوقع للدواء في توسيع مضاعفات الشركة، والتي تتداول حاليًا بحوالي 7 أضعاف تقديرات جي بي مورغان تشيس وشركاه لربحية السهم (EPS) للشركة في عام 2025.
شهدت بريستول مايرز سكويب كو تطورات كبيرة في محفظة منتجاتها. تمت الموافقة على دواء الشركة الجديد، COBENFY، ومن المتوقع أن يتم تسويقه بسعر قائمة يبلغ 1,850 دولار لإمداد 30 يومًا. تشير هذه الموافقة إلى تحول كبير للشركة، حيث تؤكد قيمة استحواذ بريستول مايرز سكويب كو البالغ 12.7 مليار دولار على Karuna. يتوقع المحللون أن يصل COBENFY إلى ذروة مبيعات تبلغ 2.4 مليار دولار لعلاج الفصام و3.9 مليار دولار إضافية لعلاج الذهان المرتبط بمرض الزهايمر.
قامت BMO Capital و مجموعة غولدمان ساكس إنك بتعديل أسعارهما المستهدفة لشركة بريستول مايرز سكويب كو، حيث رفعتها إلى 53.00 دولار و57.00 دولار على التوالي، مع الحفاظ على تصنيفاتهما للسهم. كما حافظت Jefferies على تصنيفها "احتفاظ"، مشيرة إلى إمكانية ارتفاع بنسبة 4% ورفعت سعرها المستهدف إلى 51.00 دولار.
أفادت بريستول مايرز سكويب كو عن انخفاضات مستدامة في فقدان حجم الدماغ لدى المرضى الذين يعانون من أشكال متكررة من التصلب المتعدد والذين تم علاجهم بـ Zeposia، وفقًا لتجربة المرحلة الثالثة DAYBREAK. تم اختيار مميع الدم Eliquis التابع للشركة من قبل إدارة بايدن لمفاوضات الأسعار مع برنامج الرعاية الصحية Medicare.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا لنظرة جي بي مورغان تشيس وشركاه المتفائلة تجاه بريستول مايرز سكويب كو. تبلغ القيمة السوقية للشركة 101.61 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الأدوية. على الرغم من التحديات الأخيرة، فإن نسبة السعر إلى الربحية المعدلة لـ BMY البالغة 14.19 تشير إلى تقييم جذاب نسبيًا مقارنة ببعض الشركات المنافسة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على ملف توزيعات الأرباح القوي لـ BMY، مشيرة إلى أن الشركة حافظت على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية. قد يجذب هذا التاريخ المتسق لتوزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 4.79%، المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تتماشى الموافقة على Cobenfy وإمكانيته في معالجة دورة فقدان الحصرية القادمة للشركة مع نصيحة أخرى من InvestingPro، والتي تشير إلى أن تقييم BMY يعني عائد تدفق نقدي حر قوي. يمكن أن يوفر هذا للشركة مرونة مالية لدعم إطلاق وتسويق أدوية جديدة مثل Cobenfy.
يمكن للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً الوصول إلى نصائح إضافية من InvestingPro، مع توفر 7 نصائح إضافية لشركة بريستول مايرز سكويب كو على المنصة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا