يوم الجمعة، رفعت شركة Baird السعر المستهدف لأسهم أسنتشر ليمتد (NYSE:ACN) إلى 370.00 دولار، ارتفاعًا من 350.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع المالي الرابع لشركة أسنتشر، والتي تجاوزت توقعات وول ستريت بشكل طفيف من حيث الإيرادات وربحية السهم. كما تجاوزت توجيهات الشركة لإيرادات السنة المالية 2024 توقعات المحللين بشكل متواضع.
سلط التقرير الضوء على الأداء القوي في حجوزات الخدمات المُدارة، مشيرًا إلى زيادة بأكثر من 40% على أساس سنوي. بالإضافة إلى ذلك، أظهرت حجوزات GenAI، منصة الذكاء الاصطناعي التابعة لأسنتشر، تحسنًا طفيفًا. وعلى الرغم من هذه الجوانب الإيجابية، أشار المحلل إلى تحديات في نمو الإيرادات. تتوقع أسنتشر نموًا سلبيًا عضويًا بالعملة الثابتة في الربع الأول من السنة المالية 2025، مما يشير إلى أن الشركات قد تتردد في زيادة الإنفاق على خدمات تكنولوجيا المعلومات.
قدم تعليق المحلل نظرة ثاقبة حول الأساس المنطقي وراء الحفاظ على التصنيف وتعديل السعر المستهدف: "نحن متوازنون إلى حد ما نظرًا للنمو العضوي المحدود، على الرغم من أننا نعترف بقوة الحجوزات وأن التوجيهات الأولية للسنة المالية 2025 تشمل توافق الآراء." هذا يشير إلى أنه على الرغم من وجود عناصر قوية مثل الحجوزات، فإن آفاق النمو الإجمالية محدودة.
يتداول سهم أسنتشر حاليًا عند مستوى يتماشى تقريبًا مع متوسط علاوته على مؤشر S&P 500 خلال السنوات 2017 إلى 2019. هذه المقارنة مع العلاوات التاريخية تأتي على الرغم من آفاق النمو المحدودة للشركة كما هو مشار إليه في التوجيهات للربع المالي القادم.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت أسنتشر أداءً ماليًا قويًا في السنة المالية 2024، حيث ارتفعت الحجوزات بنسبة 14% لتصل إلى رقم قياسي بلغ 81 مليار دولار، ونما الإيراد بنسبة 2% ليصل إلى إجمالي 65 مليار دولار. كما شهدت ربحية السهم المعدلة ارتفاعًا معتدلاً لتصل إلى 11.95 دولار.
بالنسبة للسنة المالية 2025، توقعت أسنتشر إيرادات بين 16.85 مليار دولار و17.45 مليار دولار، متوقعة معدلات نمو من 3% إلى 6% بالعملة المحلية. من المتوقع أن تتراوح هوامش التشغيل بين 15.6% و15.8%، مع ربحية للسهم تتراوح بين 12.55 دولار و12.91 دولار.
قدمت العديد من شركات التحليل تقييماتها لأسنتشر. رفعت RBC Capital Markets سعرها المستهدف إلى 389 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق"، بينما رفعت Jefferies سعرها المستهدف إلى 355 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ". قامت Piper Sandler بترقية أسنتشر من "محايد" إلى "زيادة الوزن"، ورفعت السعر المستهدف إلى 395 دولار، بينما حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على موقف محايد.
من حيث تطورات الشركة، تخطط أسنتشر لاستثمار ما يقارب 3 مليارات دولار في عمليات الاستحواذ وإعادة ما لا يقل عن 8.3 مليارات دولار للمساهمين. كما أضافت الشركة حوالي 24,000 موظف في الربع الرابع، بشكل أساسي في الأدوار التكنولوجية، وتتوقع أن ترى نموًا كبيرًا في حجوزات GenAI.
رؤى InvestingPro
يعكس الأداء الأخير لأسنتشر (NYSE:ACN) والسعر المستهدف المعدل من قبل Baird شركة تتنقل خلال بيئة نمو صعبة بمرونة. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع أسنتشر برسملة سوقية قوية تبلغ 222.87 مليار دولار وتحافظ على نسبة سعر إلى الأرباح (P/E) تبلغ 31.99، والتي تعدل إلى 29.28 عند النظر إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من 2024. يتضح التزام الشركة بعوائد المساهمين، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 5 سنوات متتالية، مع نمو ملحوظ في توزيعات الأرباح بنسبة 15.18% في الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الرابع من 2024.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أسنتشر هي لاعب بارز في صناعة خدمات تكنولوجيا المعلومات، حيث قام المحللون بمراجعة أرباحهم تصاعديًا للفترة القادمة، مما يشير إلى الثقة في ربحية الشركة. يتم تأكيد ذلك من خلال العائد القوي للشركة خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 17.87%. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل مفصل، يقدم InvestingPro نصائح إضافية، مع توفر 12 رؤية إضافية على المنصة، مما يوفر فهمًا شاملاً للصحة المالية لأسنتشر ومركزها في السوق.
مع سجل قوي من الربحية على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية وعائد قوي على مدى العقد الماضي، تتوافق ماليات أسنتشر مع موقف Baird المحايد ولكن المتفائل. تقدم قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية متسقة، والتي يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة، إلى جانب مستوى معتدل من الديون، ملف مخاطر متوازن للمستثمرين. توفر المقاييس المستقبلية، مثل تاريخ الأرباح القادم المحدد في 19 ديسمبر 2024، وتقديرات القيمة العادلة، لمحة عن المسار السوقي المتوقع لأسنتشر.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا