أكدت سيتي موقفها الإيجابي تجاه شركة GEA Group AG (G1A:GR) (OTC: GEAGY)، محافظة على توصية الشراء وسعر مستهدف قدره 48.10 يورو. جاء هذا التأييد بعد حضور يوم أسواق رأس المال (CMD) الخاص بشركة GEA في أمستردام، حيث تم عرض الطموحات المالية طويلة الأجل للشركة.
حددت شركة GEA Group، وهي مورد رائد في قطاعات الأغذية والمشروبات والأدوية، أهدافها للربحية لعام 2030، مستهدفة هامش EBITDA بنسبة 18% وهامش EBITA بنسبة 16%. تتماشى هذه الأهداف مع توقعات سيتي الخاصة لأداء الشركة في نهاية العقد. وأبرز البنك توسع هامش الربح الإجمالي للشركة والعديد من مبادرات النمو كمحركات رئيسية وراء هذه الأهداف.
لاحظ المحلل أنه بينما كان هناك تشكك أولي بشأن معدل النمو السنوي المركب للمبيعات العضوية لشركة GEA بأكثر من 5% من 2024 إلى 2030، إلا أن العروض التقديمية في CMD أظهرت مبادرات نمو قوية. تمتد هذه المبادرات عبر الاستدامة وتقنيات الأغذية الجديدة والمبيعات والخدمات الرقمية، مما يشير إلى تقدير متحفظ للنمو في أعمال المعدات التقليدية.
يتماشى هدف GEA المتمثل في تحقيق 4 مليار يورو من التدفق النقدي الحر (FCF) التراكمي من 2024 إلى 2030 مع توقعات سيتي، والتي تتوقع أن يكون متوسط عائد التدفق النقدي الحر للشركة في خانة الآحاد المرتفعة حتى عام 2030. تتفوق هذه التوقعات بشكل إيجابي على نظرائها في القطاع، مسلطة الضوء بشكل خاص على آفاق النمو الجذابة لشركة GEA.
خلصت سيتي إلى أنه إذا حققت شركة GEA Group أهدافها لعام 2030، والتي تشمل تحقيق EBITA بقيمة 1.2 مليار يورو، فقد تتراوح قيمة أسهم الشركة بين 55 و65 يورو بحلول عام 2025. يمكن تحقيق الطرف الأعلى من نطاق التقييم هذا إذا أعادت GEA تقييمها إلى 13 ضعف نسبة قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك (EV/EBITA)، وهو ما يمثل علاوة 20% فوق القطاع.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا