أكدت سيتي موقفها الإيجابي تجاه مجموعة جي إي إيه (G1A: GR) (OTC: GEAGY)، محافظة على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 48.10 يورو. جاء هذا التأييد بعد حضور يوم أسواق رأس المال (CMD) الخاص بشركة جي إي إيه في أمستردام، حيث تم عرض الطموحات المالية طويلة المدى للشركة.
حددت مجموعة جي إي إيه، وهي مورد رائد في قطاعات الأغذية والمشروبات والأدوية، أهدافها للربحية لعام 2030، مستهدفة هامش EBITDA بنسبة 18% وهامش EBITA بنسبة 16%. تتماشى هذه الأهداف مع توقعات سيتي الخاصة لأداء الشركة في نهاية العقد. وأبرزت الشركة توسع هامش الربح الإجمالي لجي إي إيه والعديد من مبادرات النمو كمحركات رئيسية وراء هذه الأهداف.
لاحظ المحلل أنه بينما كان هناك تشكك أولي فيما يتعلق بمعدل النمو السنوي المركب للمبيعات العضوية لشركة جي إي إيه بأكثر من 5% من 2024 إلى 2030، إلا أن العروض التقديمية في CMD أظهرت مبادرات نمو قوية.
تمتد هذه المبادرات عبر مجالات الاستدامة وتقنيات الأغذية الجديدة والمبيعات والخدمات الرقمية، مما يشير إلى تقدير متحفظ للنمو في أعمال المعدات التقليدية.
بالإضافة إلى ذلك، يتماشى هدف جي إي إيه المتمثل في تحقيق تدفق نقدي حر (FCF) تراكمي قدره 4 مليار يورو من 2024 إلى 2030 مع توقعات سيتي، والتي تتنبأ بأن متوسط عائد التدفق النقدي الحر للشركة سيكون في خانة الآحاد العالية حتى عام 2030. تقارن هذه التوقعات بشكل إيجابي مع نظرائها في القطاع، مسلطة الضوء بشكل خاص على آفاق النمو المقنعة لشركة جي إي إيه.
وخلصت سيتي إلى أنه إذا حققت مجموعة جي إي إيه أهدافها لعام 2030، والتي تشمل تحقيق EBITA بقيمة 1.2 مليار يورو، فقد تتراوح قيمة أسهم الشركة بين 55 يورو و65 يورو بحلول عام 2025. يمكن تحقيق الحد الأعلى من هذا النطاق التقييمي إذا أعادت جي إي إيه تقييمها إلى 13 ضعف EV/EBITA، وهو ما يمثل علاوة 20% فوق القطاع.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا