في يوم الاثنين، تلقت شركة ستورا إنسو OYJ (STERV:FH) (OTC: SEOAY)، وهي شركة رائدة في توفير الحلول المتجددة في مجالات التعبئة والتغليف والمواد الحيوية والبناء الخشبي والورق، ترقية في تصنيف أسهمها من قبل باركليز من "دون الوزن" إلى "فوق الوزن". كما رفع البنك السعر المستهدف لأسهم ستورا إنسو إلى 14.00 يورو، وهو ارتفاع كبير من الهدف السابق البالغ 10.00 يورو.
جاءت الترقية نتيجة لنهج تقييم من جزأين طبقته الشركة. يتضمن الجزء الأول من التقييم تقييم العمليات الصناعية للشركة، والتي تشمل منتجات الخشب واللب والورق المقوى والورق والتعبئة والتغليف والطاقة المتجددة، بناءً على الأرباح النقدية. أما الجزء الثاني فيضيف قيمة الأصول الحرجية إلى تقييم الشركة.
قام باركليز بتعديل القيمة المدركة للأصول الحرجية لستورا إنسو، حيث يقدر الآن أنها تشكل حوالي 70% من قيمة الشركة، مقارنة بتقدير سابق بحوالي 30%. يعكس هذا التقييم الجديد اعترافًا متزايدًا بالقيمة الحقيقية للأصول الحرجية. تم إجراء نفس تعديل التقييم لمالكي الغابات الآخرين، حيث يتم الآن تقييم الأصول الحرجية لشركتي Holmen و SCA بحوالي 70%، وهو ارتفاع من التقدير السابق البالغ 60%.
صرح المحلل من باركليز أن هذه المنهجية المنقحة أدت إلى قرار ترقية تصنيف أسهم ستورا إنسو إلى "فوق الوزن" ورفع السعر المستهدف. يعكس الهدف الجديد نظرة أكثر تفاؤلاً لإمكانات الشركة، مع الأخذ في الاعتبار كلاً من عملياتها الصناعية والتقييم المتزايد لأصولها الحرجية.
لم ترد ستورا إنسو علنًا على الترقية والسعر المستهدف المنقح. سيشير الأداء السوقي الحالي والنتائج المالية المستقبلية للشركة إلى ما إذا كان التقييم الجديد من قبل باركليز يتماشى مع مسار نمو الشركة وتحقيق قيمة الأصول.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت ستورا إنسو OYJ مزيجًا من توقعات المحللين. قام جي بي مورغان تشيس وشركاه بخفض تصنيف أسهم الشركة من "فوق الوزن" إلى "محايد"، مع تحديد سعر مستهدف جديد عند 14.00 يورو. يرجع هذا التغيير إلى إعادة تقييم انتعاش الرافعة التشغيلية لستورا إنسو، والتي لم تلب توقعات الشركة على الرغم من تطبيع أحجام مواد التعبئة والتغليف. يعزو جي بي مورغان تشيس وشركاه ذلك إلى زيادة التكاليف أكثر مما كان متوقعًا، مما أدى إلى مراجعة كبيرة لتقديرات الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) لقسم مواد التعبئة والتغليف.
من ناحية أخرى، قامت كل من Citi و Morgan Stanley بترقية أسهم ستورا إنسو. غيرت Citi موقفها من "محايد" إلى "شراء"، معربة عن تفاؤلها بشأن ربحية الشركة والتدفق النقدي وعوائد المساهمين. أظهرت توقعات الشركة نظرة أكثر تفاؤلاً لأرباح ستورا إنسو لكل سهم (EPS) لعامي 2024 و2025.
قامت Morgan Stanley بترقية ستورا إنسو من "متساوي الوزن" إلى "فوق الوزن"، مشيرة إلى أن الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) لستورا إنسو يمكن أن تصل إلى 1.3 مليار يورو بحلول عام 2027. من المتوقع أن يكون هذا النمو مدفوعًا بانتعاش دوري في أسعار السلع الأساسية مما يفيد قسم التعبئة والتغليف وانتعاش دوري في أرباح قسم منتجات الخشب.
رؤى InvestingPro
لاستكمال نظرة باركليز المحسنة لشركة ستورا إنسو OYJ (OTC: SEOAY)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 10.47 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الحلول المتجددة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ستورا إنسو حافظت على دفع أرباح الأسهم لمدة 28 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين على الرغم من التحديات الأخيرة. يتماشى هذا مع عائد توزيعات الأرباح الحالي للشركة البالغ 0.6%. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن نمو توزيعات الأرباح شهد انخفاضًا كبيرًا بنسبة -84.52% في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024.
في حين أن الشركة لم تكن مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نسبة سعر إلى الربحية سلبية تبلغ -52.37، يتوقع المحللون أن تعود ستورا إنسو إلى الربحية هذا العام. يدعم هذا التوقع وجهة النظر الأكثر تفاؤلاً لباركليز ويمكن أن يكون مرتبطًا بزيادة تقييم الأصول الحرجية للشركة.
تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية البالغة 0.88 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بقيمته الدفترية، والتي قد تتضمن الأصول الحرجية التي يقدر باركليز الآن أنها تشكل جزءًا أكبر من قيمة الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أعمق، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لستورا إنسو ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا