حافظت شركة Pinnacle Financial Partners (NASDAQ:PNFP) يوم الأربعاء على تصنيف الشراء وسعر مستهدف قدره 113.00 دولار من Truist Securities بعد الإعلان عن أرباح الربع الثالث. تجاوزت ربحية السهم للبنك الإقليمي والبالغة 1.86 دولار للربع الثالث من عام 2024 توقعات الشركة ووول ستريت بنسبة 3.5٪ و5.0٪ على التوالي.
كان صافي الإيرادات قبل المخصصات المعدل (PPNR) البالغ 207 مليون دولار متوافقًا إلى حد كبير مع التوقعات، بفضل ارتفاع صافي دخل الفوائد (NII) ودخل الرسوم الأساسية، والتي تجاوزت التوقعات بنسبة 0.8٪ و10٪ مقارنة بـ Truist Securities، وبنسبة 2.4٪ و11٪ مقارنة بتقديرات وول ستريت.
شهد صافي دخل الفوائد لـ Pinnacle Financial زيادة بسبب توسع هامش صافي الفائدة (NIM) بمقدار 8 نقاط أساس، ويُعزى ذلك إلى انخفاض بمقدار 2 نقطة أساس في إجمالي تكاليف الودائع على أساس ربع سنوي وزيادة في عوائد الأوراق المالية بعد إعادة الهيكلة في الربع السابق. كما شهد البنك نموًا قويًا في القروض بنسبة 6.4٪ على أساس سنوي للربع الأخير (LQA). وأشارت الإدارة إلى أنه منذ نهاية أغسطس وحتى 11 أكتوبر، كان انخفاض تكاليف الودائع أكبر بـ 4 نقاط أساس من انخفاض عوائد القروض.
قدمت جودة الائتمان صورة مختلطة، حيث جاءت المخصصات أقل من تقديرات Truist Securities ووول ستريت. تم الإبلاغ عن صافي الشطب (NCOs) عند 21 نقطة أساس، وهو أقل من الـ 24 نقطة أساس التي توقعتها الشركة. كان هذا مدفوعًا بشطب جزئي لقرض تجاري وصناعي (C&I) بقيمة 9 ملايين دولار تقريبًا. ومع ذلك، ارتفعت الأصول غير المنتجة (NPAs) إلى 35 نقطة أساس، من 30 نقطة أساس في الربع السابق.
وبالنظر إلى المستقبل، يشير التوجيه المحدث لـ Pinnacle Financial للسنة المالية 2024 بالكامل إلى أن صافي الإيرادات قبل المخصصات للربع الرابع سيبلغ حوالي 208 مليون دولار في المتوسط، وهو ما يقل قليلاً عن تقدير الإجماع البالغ 212 مليون دولار. يعكس التوجيه مسار أداء الشركة وتوقعات السوق للربع القادم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Pinnacle Financial Partners عن أداء قوي في الربع الثاني من عام 2024، تميز بنمو في ودائع العملاء، وانخفاض في قروض البناء، وإعادة تموضع لمحفظة الأوراق المالية الخاصة بها. أدت هذه الخطوة الاستراتيجية إلى خسارة لمرة واحدة ولكنها حسنت لاحقًا إيرادات الشركة وأرباحها. على الرغم من الانخفاض الطفيف في توقعات نمو القروض، لا تزال الشركة متفائلة بشأن وضعها التنافسي.
رفعت Pinnacle Financial Partners توجيهاتها لإيرادات الرسوم الأساسية بعد زيادة بنسبة 6.8٪ على أساس ربع سنوي مع الحفاظ على توجيهاتها للشطب والمخصصات للعام. تهدف الشركة أيضًا إلى تحقيق نسبة رأس مال قائمة على المخاطر الإجمالية بنسبة 70٪ بحلول نهاية عام 2024. كجزء من تطوراتها الأخيرة، لدى Pinnacle Financial Partners نظرة إيجابية لعام 2025، مع أهداف محددة لتحقيق نمو في الإيرادات والأرباح في الربع الأعلى.
اعترفت الشركة أيضًا بزيادة خسائر الائتمان من قروض منصة المزادات خارج الميزانية العمومية ونمو أضعف من المتوقع في القروض في الربع الثاني. ومع ذلك، تخطط لإعادة الانخراط في السوق لتحسين عوائد القروض ذات السعر الثابت. مع معدل احتفاظ عالٍ بالموظفين، تستعد Pinnacle Financial Partners للاستفادة من الفرص والتغلب على التحديات مع اقترابها من عام 2025.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لـ Pinnacle Financial Partners مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 19.84 إلى تقييم معقول نسبة إلى أرباحها، خاصة مع الأخذ في الاعتبار تجاوزها الأخير للتوقعات. تظهر بيانات InvestingPro أن Pinnacle Financial كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، بإيرادات بلغت 1.49 مليار دولار وهامش دخل تشغيلي قدره 34.87٪، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية قوية.
تسلط نصيحتان ذات صلة خاصة من InvestingPro الضوء على أن Pinnacle Financial "حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية" و"يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا". قد تساهم هذه العوامل في ثقة المستثمرين، خاصة في ضوء تقرير الأرباح الأخير للبنك الذي تجاوز التوقعات. يتماشى اتساق توزيعات الأرباح مع الوضع المالي المستقر للشركة، بينما يعكس قرب السهم من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا المشاعر الإيجابية في السوق.
تجدر الإشارة إلى أن InvestingPro يقدم 7 نصائح إضافية لـ Pinnacle Financial، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أعمق حول أداء الشركة وتوقعاتها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا