جي بي مورغان تحافظ على تصنيف سهم آبل بـ "زيادة الوزن" قبل تقرير الأرباح

أكدت جي بي مورغان تشيس وشركاه يوم الاثنين على تصنيفها لأسهم شركة آبل (NASDAQ:AAPL) بـ "زيادة الوزن" مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 265 دولار. تتوقع الشركة أن تقدم آبل مزيجًا من نتائج أقوى من المتوقع للربع الرابع وتوجيهات أضعف من المتوقع للربع الأول من عام 2025.

يتماشى هذا التوقع مع تاريخ آبل في تجاوز توقعاتها الخاصة، مما قد يقدم سيناريو مواتيًا لأسهم الشركة قبل تقرير أرباح الربع الرابع.

أشار المحلل من جي بي مورغان تشيس وشركاه إلى أن شحنات iPhone للربع الرابع من المتوقع أن تكون قوية بسبب الزيادة الناجحة في إنتاج iPhone 16، مما يضع آبل في موقع جيد للشحنات خلال الفترة التي تهدف تقليديًا إلى تخزين المخزون قبل موسم العطلات.

على الرغم من البداية البطيئة في مبيعات سلسلة iPhone 16 مقارنة بـ iPhone 15، فقد شهدت الأسابيع الأخيرة زيادة في الزخم. ومع ذلك، من المتوقع أن يؤدي هذا التحسن إلى انخفاض طفيف في الحجم على أساس سنوي.

بالنسبة للربع الأول من عام 2025، من المتوقع أن تكون إيرادات iPhone أقل من التوقعات، حتى مع نموها على أساس سنوي، مدفوعة بالتسعير ومزيج المنتجات، في حين من المرجح أن تظهر أحجام الشحن انخفاضًا معتدلاً على أساس سنوي.

يتوقع المحلل أن إدخال Apple Intelligence سيعزز الطلب، مما يؤدي إلى تفوق الإيرادات في الربعين الثاني والثالث من عام 2025، والذي سيكون واضحًا في السنة التقويمية 2025 مع ظهور تأثير Apple Intelligence على طلب المستهلكين.

استعدادًا لتقرير الأرباح القادم، قامت جي بي مورغان تشيس وشركاه بتعديل تقديراتها، مع زيادة توقعات الإيرادات للربع الرابع من عام 2024 وخفضها للربع الأول من عام 2025.

من المتوقع أن تتجاوز ربحية السهم للربع الرابع التوقعات بسبب هوامش إجمالية أفضل من المتوقع، والتي قد يقلل الإجماع من تقديرها، خاصة مع مراعاة فوائد مزيج المنتجات في بداية دورة الترقية. من المتوقع أن تتماشى ربحية السهم للربع الأول من عام 2025 مع توقعات الإجماع.

على الرغم من هذه التعديلات، تحافظ جي بي مورغان تشيس وشركاه على سعرها المستهدف لأسهم آبل عند 265 دولار بحلول ديسمبر 2025، مدعومة بدورة الترقية المتوقعة لأجهزة iPhone المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.

في أخبار أخرى حديثة، حققت شركة آبل مؤخرًا انتصارًا في قضية براءة اختراع ضد شركة Masimo. قررت هيئة المحلفين الفيدرالية أن ساعات W1 وFreedom الذكية من Masimo، إلى جانب شواحنها، انتهكت اثنتين من براءات اختراع التصميم الخاصة بآبل. على الرغم من إثبات الانتهاك، تم منح آبل تعويضات رمزية قدرها 250 دولار فقط.

وفقًا للفريق القانوني لآبل، كان الهدف الرئيسي من الدعوى القضائية هو الحصول على أمر قضائي لوقف مبيعات الساعات الذكية من Masimo. كما قررت هيئة المحلفين أن نماذج الساعات الذكية الحالية من Masimo لا تنتهك براءات اختراع آبل.

علاوة على ذلك، تعد آبل من بين عمالقة التكنولوجيا المقرر أن تعلن عن نتائج أرباحها الفصلية قريبًا. تشمل الشركات الأخرى مجموعة ألفابت، ومجموعة مايكروسوفت، وميتا بلاتفورمس، وأمازون. تلعب هذه الشركات، التي يشار إليها غالبًا باسم "السبعة الرائعة"، دورًا مهمًا في التأثير على اتجاهات السوق الأوسع.

في التطورات الأخيرة، تباطأ النمو الاقتصادي في تايوان في الربع الثالث، مع انخفاض في الاستثمار المحلي والاستهلاك. توسع الناتج المحلي الإجمالي للبلاد بنسبة 3.4٪ مقارنة بالعام السابق، وهو انخفاض من نمو 5.06٪ الذي شوهد في الربع الثاني. تعد Taiwan Semicond.Manufacturing Co، وهي مورد رئيسي لشركات مثل آبل، من بين الشركات التي تدفع أرقام الصادرات.

هذه بعض التطورات الأخيرة التي تؤثر على آبل وسوقها.

رؤى InvestingPro

عند النظر في توقعات جي بي مورغان تشيس وشركاه بشأن آبل، من الجدير دراسة بعض المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية لآبل 3.52 تريليون دولار، مما يعكس موقعها المهيمن في صناعة التكنولوجيا. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 35.1 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل أرباح آبل، وهو ما يتماشى مع موقف جي بي مورغان تشيس وشركاه المتفائل.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن آبل قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 12 عامًا متتالية، مما يدل على التزامها بعوائد المساهمين. قد يوفر هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 0.43٪، جاذبية إضافية للمستثمرين على المدى الطويل بالإضافة إلى إمكانية زيادة رأس المال التي نوقشت في تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن آبل تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مما يؤكد الزخم الإيجابي المذكور في المقال. يتضح الوضع المالي القوي للشركة أيضًا من خلال قدرتها على تغطية مدفوعات الفائدة من تدفقاتها النقدية، مما يشير إلى الاستقرار المالي أثناء تنقلها في دورات المنتجات المتوقعة وابتكارات الذكاء الاصطناعي.

بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 16 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لآبل ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا