قامت CFRA يوم الاثنين بتعديل موقفها تجاه شركة Trane Technologies (NYSE:TT)، حيث خفضت تصنيف السهم من "احتفاظ" إلى "بيع"، على الرغم من رفع السعر المستهدف قليلاً إلى 332 دولار من 331 دولار. وأشار محللو الشركة إلى مخاوف بشأن التقييم، مشيرين إلى أن الأسهم تتداول بعلاوة كبيرة مقارنة بالمتوسطات التاريخية.
يمثل السعر المستهدف الجديد البالغ 332 دولار زيادة متواضعة من 330 دولار السابق، بناءً على نسبة سعر إلى ربحية (P/E) مستقبلية تبلغ 28 ضعف تقدير CFRA لربحية السهم (EPS) لعام 2025. يشير هذا التقدير إلى قيمة للسهم تبلغ 357 دولار عند دمجه مع نتائج نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF). يفترض نموذج DCF معدل نمو نهائي قدره 2.5٪، ومتوسط مرجح لتكلفة رأس المال (WACC) قدره 8.6٪، ومعدل نمو سنوي مركب للتدفق النقدي الحر (FCF) لمدة 10 سنوات قدره 12.7٪، مما يعطي قيمة قدرها 308 دولار.
قامت CFRA أيضًا بتحديث تقديراتها لربحية السهم لشركة Trane Technologies، حيث رفعت توقعات عام 2024 بمقدار 0.20 دولار إلى 10.99 دولار، وتقدير عام 2025 بمقدار 0.70 دولار إلى 12.75 دولار. تقر الشركة بإمكانية تحقيق نمو قوي في المبيعات وربحية السهم في السنوات القادمة، مدفوعة بعوامل مثل الانتقال إلى غازات التبريد الذي تفرضه وكالة حماية البيئة (EPA)، وأسواق الاستبدال القوية، والنمو القوي في القطاع غير السكني، خاصة في مراكز البيانات.
على الرغم من آفاق النمو الإيجابية هذه، قررت CFRA خفض تصنيف السهم إلى "بيع". تشير الشركة إلى أن أسهم Trane Technologies شهدت ارتفاعًا كبيرًا وتتداول حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية مستقبلية تبلغ حوالي 31.5 ضعف. هذا التقييم أعلى بنحو 39٪ من متوسط نسبة السعر إلى الربحية التاريخي للسهم على مدى ثلاث سنوات. تعتقد CFRA أنه حتى مع الأخذ في الاعتبار النمو القوي المتوقع، فإن العلاوة السوقية الحالية مبالغ فيها.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Trane Technologies عن خطوات كبيرة في الأداء المالي. كان نمو الشركة في الربع الثاني قويًا، مع زيادة بنسبة 5٪ على أساس ربع سنوي و19٪ على أساس سنوي في الطلبات، لتصل إلى مستوى قياسي قدره 5.3 مليار دولار. نمت الإيرادات العضوية بنسبة 13٪، مما ساهم في ارتفاع ربحية السهم المعدلة بنسبة 23٪. بناءً على هذه النتائج، رفعت Trane Technologies توقعاتها للإيرادات وربحية السهم للسنة الكاملة، حيث تتوقع الآن نموًا في الإيرادات العضوية بنحو 10٪ وربحية سهم معدلة تبلغ حوالي 10.80 دولار.
بالإضافة إلى ذلك، قامت Baird بمراجعة توقعاتها بشأن Trane Technologies، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 408 دولار من 376 دولار السابق مع الحفاظ على تصنيف محايد. يأتي هذا التعديل مع إقرار Baird باتجاهات أقوى في قطاعات التدفئة والتهوية وتكييف الهواء التجارية والسكنية في الأمريكتين. كما حافظت Mizuho على تصنيفها المحايد لـ Trane Technologies، مسلطة الضوء على نهج الشركة المتخصص وخبرتها في حلول الحرارة والمناخ.
بدأت Morgan Stanley تغطية Trane Technologies، حيث منحتها تصنيف "زيادة الوزن" وأكدت على آفاق نموها القوية. ترى الشركة إمكانية تحقيق ارتفاع بنسبة متوسطة من خانة واحدة وإعادة الاستثمار في ابتكار الأعمال، لا سيما في تعزيز كفاءة الطاقة.
رؤى InvestingPro
بالإضافة إلى تحليل CFRA، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع السوقي الحالي لشركة Trane Technologies (NYSE:TT). تبلغ القيمة السوقية للشركة 88.95 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة منتجات البناء. تتوافق نسبة السعر إلى الربحية لشركة Trane البالغة 38.63 مع ملاحظة CFRA حول التقييم المرتفع، حيث يتم التداول بعلاوة مقارنة بالمتوسطات التاريخية.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Trane Technologies قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 4 سنوات متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب. قد تجذب سياسة توزيع الأرباح المتسقة هذه المستثمرين الذين يركزون على الدخل، على الرغم من عائد توزيعات الأرباح الحالي المتواضع نسبيًا البالغ 0.86٪.
لا يزال الأداء المالي للشركة قويًا، مع نمو في الإيرادات بنسبة 11.97٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 23.68٪ خلال نفس الفترة. تدعم هذه الأرقام توقعات CFRA باستمرار إمكانات النمو.
يجب على المستثمرين الذين يفكرون في Trane Technologies ملاحظة أن InvestingPro يقدم 17 نصيحة إضافية لهذا السهم، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً لأولئك الذين يسعون للحصول على رؤى أعمق حول آفاق الشركة وتقييمها.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا