ما هي بوتات التداول؟ بوتات التداول هي ببساطة برامج تراقب ظروف السوق وتجري الصفقات بناءً على خوارزميات محددة مسبقًا ; مما يسمح بحدوث تداول آلي وعالي التردد في كثير من الأحيان.
تستخدم الأسواق المالية التقليدية أنظمة مؤتمتة لتداول الأصول منذ عقود حتى الآن ، وتشير التقديرات حاليًا إلى أن 80٪ من سوق الأوراق المالية تسيطر عليها الآلات. بشكل أساسي ; يمكن للمتداول إنشاء برامج تستند إلى إستراتيجية تداول ، والتي تراقب بعد ذلك السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع وتجري التداولات وفقًا للخوارزمية المحددة. من الواضح أن هذا لا يزال يعني أن المستخدمين بحاجة إلى استراتيجية قوية وأن السوق يجب أن يكون مواتياً لذلك ; ولكن عند استخدامها بشكل صحيح يعني أن المتداولين لا يحتاجون إلى مراقبة السوق على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع لمراقبة مراكزهم.
بالإضافة إلى ذلك ; فإن استخدام أجهزة الكمبيوتر لإجراء الصفقات يعني أنه يمكنهم الاستجابة لآلاف المرات أسرع مما يمكن لأي شخص أن يستجيب له ; مما يفتح إمكانية الاستراتيجيات التي لا يمكن للمتداول العادي استخدامها بمفرده. يشار إلى هذا باسم “التداول عالي التردد” وقد أصبح شائعًا إلى حد ما بين المستخدمين النهائيين. عندما تجمع كل هذا مع حقيقة أن هذه الأصول رقمية في الأصل والأسواق مفتوحة دائمًا ; فليس من المستغرب أن استخدام البوتات قد وصل إلى عالم العملات الرقمية بشكل كبير.
ما هي أنواع البوتات المختلفة المتوفرة؟ يوجد بالفعل العديد من أنواع الروبوتات بقدر ما توجد استراتيجيات محتملة ; ولكن بعض الأنواع الشائعة تشمل البوتات تتبع الاتجاه ، وروبوتات المراجحة ، وروبوتات المضاربة.
تعد الاتجاهات إلى حد كبير جوهر ما يبحث عنه العديد من المتداولين عند وضع استراتيجياتهم ; كما أن الروبوتات المصممة لتتبع الاتجاهات تعمل بشكل أساسي على أتمتة ما يجب أن يفعله المتداول الجيد على أي حال. بناءً على الطريقة التي يسير بها السوق ; تشتري البوتات الاتجاه وتبيع عندما يكون ذلك ، من الناحية النظرية ، هو الأمثل للقيام بذلك. تستخدم الروبوتات الرياضيات وبيانات السوق ; لذلك يمكن أن تفشل إذا لم يتم تصميمها بشكل جيد ، ولكن إذا كانت “مدربة” بشكل صحيح ; فيجب أن يكون هناك متداول يخرج إلى الأمام في كثير من الأحيان.
تحاول بوتات المراجحة جني الأرباح من خلال الاستفادة من تناقضات الأسعار عبر العديد من التبادلات. تتعقب البرامج أسعار الأصول من العديد من الأسواق المختلفة ; وعلى سبيل المثال ، إذا كانت Bitcoin تسير بسعر أعلى قليلاً في إحدى البورصات وأقل في أخرى ، فيمكن للبوت شراء العملة ذات السعر الأقل بسرعة والالتفاف عليها وبيعها مقابل سعر صغير. ربح. هذه الاختلافات في الأسعار شائعة جدًا ; لكنها لا تدوم طويلاً. في الواقع ، أدى ظهور هذه الروبوتات إلى جعلها أكثر تنافسية هناك ويعتقد أن فرص المراجحة أصبحت أقل تواترًا نتيجة لذلك.
على عكس اتباع الاتجاه ، تعمل برامج المضاربة بشكل أفضل في الأسواق الجانبية. يحاول المضاربون جني أموالهم عن طريق الشراء والبيع عبر انتشار العرض والطلب ، والشراء في الأسفل والبيع في الأعلى. يمكن أن تكون فروق الأسعار هذه قليلة مثل بضع بنسات أو أقل ، ولكن إذا كانت العملية مؤتمتة وكانت المراكز كبيرة بما يكفي ، فيمكن رؤية العوائد الحقيقية بهذه الطريقة ، مما يجعل هذه الإستراتيجية استراتيجية أخرى أصبحت شائعة جدًا للمتداولين الذين يستخدمون الروبوتات. بالطبع ، كما هو الحال مع المراجحة ، أصبح هذا أيضًا قتاليًا إلى حد ما ، حيث غالبًا ما تكون أسرع الأنظمة فقط قادرة على الاستفادة من فروق الأسعار هذه قبل أن تتغير.
ما الذي يجعل سوق العملات الرقمية جذابًا للمتداولين الخوارزميين؟ هناك العديد من عناصر التداول في العملات الرقمية التي تجعلها مكانًا مناسبًا لتداول الروبوتات. على سبيل المثال ، هذه الأسواق رقمية في الأصل ; ومفتوحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع ، وأصغر بكثير من نظيراتها التقليدية.
الأصول الرقمية بطبيعتها هي خيار منطقي للمتداولين الذين ينشرون الروبوتات. أولاً ; نظرًا لأن الأصول نفسها متصلة بالإنترنت تمامًا ، كذلك الحال بالنسبة للمنصات. إن امتلاك منصات مؤتمتة بالكامل يجعل تكامل الروبوتات أكثر بساطة ; ولا يضر أيضًا أن هذه الأسواق لا تغلق أبدًا. هذا يعني أن هناك دائمًا فرصًا متاحة طوال اليوم وكل يوم ; وهو أمر لا يمكن للمتداول البشري الاستفادة منه بالكامل.
كما أنه لا يضر ذلك ; نظرًا لصغر حجم عالم الأصول الرقمية مقارنةً بالأسواق التقليدية ، فقد يكون من التافه تأثيرًا على الأسعار أكثر من تأثيره في سوق مثل سوق الأوراق المالية. بمساعدة الروبوتات ; يمكن لشخص واحد أو مجموعة صغيرة من المشاركين التأثير على حركة السعر إما لمصلحتهم أو على حساب السوق ككل.
المزيد عن ذلك قريبًا ، لكن اعلم أن معظم برامج الروبوت تبحث ببساطة عن فرص لتحقيق ربح لمن يقوم بنشرها. على سبيل المثال ; في أواخر عام 2017 ، كانت هناك تباينات تصل إلى 30٪ بين البورصات الكورية الجنوبية والبورصات الموجودة في الولايات المتحدة. يمكن أن يحدث هذا لعدة أسباب ; ليس أقلها أن يكون مرتبطًا باللوائح غير المتسقة في ظل الحكومات المختلفة. مهما كان السبب ، فإن روبوتات المراجحة المذكورة أعلاه مناسبة تمامًا لهذا النوع من فرص الربح.
ما هي الآثار الإيجابية لهذه البوتات على سوق العملات الرقمية؟ من الواضح أن روبوتات التداول تفيد الأفراد الذين يستخدمونها ; ولكنها تساعد أيضًا الأسواق على التحرك بشكل أكثر كفاءة وجلب السيولة التي تشتد الحاجة إليها.
سوق أكثر صحة وشمولية من المحتمل أن يكون سبب رغبة المتداول في استخدام الروبوت واضحًا الآن ; ولكن يمكن القول إن الفائدة من العملة الرقمية ككل كبيرة جدًا.
عادة ما تكون هذه الأنواع من الأدوات متاحة فقط للمؤسسات المالية الكبرى ; ولكن الآن يمكن لأي شخص تقريبًا البدء في المشاركة. هذا يجعل العملة الرقمية تقترب خطوة أخرى من تسوية ساحة اللعب بين أولئك الذين يعانون من التفاوت الاقتصادي.
فيما يتعلق بصحة البورصات ; يؤكد المدافعون عن التداول الآلي وعالي التردد أن هذه الأنظمة تجعل السوق بالكامل أكثر كفاءة. تختفي تغيرات الأسعار المذكورة أعلاه عبر البورصات المختلفة بسرعة ; وسيكون من الإنصاف القول بشكل عام أن اكتشاف الأسعار يحدث بشكل أسرع من عدم وجود الروبوتات. في السنوات القليلة الماضية فقط ; انخفض متوسط فروق الأسعار عبر البورصات بشكل كبير ، ويعزو الكثيرون ذلك إلى زيادة استخدام HFT bot في جميع المجالات.
يمكن أن تؤدي السيولة الأكبر إلى مزيد من الاهتمام المؤسسي أحد المجالات الأخرى التي يعمل فيها التداول الخوارزمي على تعزيز السوق هو السيولة.
تعني السيولة وجود عدد كافٍ من المشترين والبائعين بحيث يمكن للمتداولين الإيمان بقدرتهم على إجراء التجارة متى وأينما يحتاجون إليها. أحد مصادر السيولة المهمة هو صناع السوق ; وهم في الأساس كيانات تقدم عروض البيع والشراء عبر فارق السعر بين العرض والطلب ; ويحققون أرباحهم من الفرق. عندما يتم تنفيذ هذه الإستراتيجية بطريقة عالية التردد باستخدام الخوارزميات ، يمكن أن تزيد أرباح الطرف الذي يستخدمها ولكن أيضًا تعزز السيولة.
يمكن أن يؤدي ذلك بعد ذلك إلى جذب المزيد من المستثمرين الكبار ; مما سيؤدي إلى توسيع السوق بشكل أكبر ، مما يؤدي إلى إنشاء حلقة ردود فعل إيجابية بناءً على هذا التأثير. ومع ذلك ; فإن وجود عدد لا يحصى من الروبوتات تعمل طوال اليوم ، كل يوم يمكن أن يؤدي أيضًا إلى حدوث مشكلات للسوق أيضًا.
ما هي الآثار السلبية؟ في حين أن الروبوتات يمكن أن تكون أداة رائعة للعديد من المتداولين ; إلا أن البعض قلق بشأن الطرق التي يمكن أن تفسح المجال للتلاعب ، مثل عمليات الاحتيال “الضخ والتفريغ” وكذلك التلاعب اللامركزي في المنصات اللامركزية (DEX).
يمكن للروبوتات التلاعب بالمنصات يبدو استخدام سلسلة من الروبوتات لجلب سيولة إضافية إلى البورصة غير ضار بما يكفي في البداية ; حيث يجب أن يخلق ببساطة تجربة مستخدم أفضل للعملاء.
ومع ذلك ، إذا كانت الغالبية العظمى من نشاط التداول في البورصة عبارة عن روبوتات ، فقد يكون ذلك بمثابة علامة حمراء على أن شيئًا ما ليس صحيحًا. يُعرف استخدام الروبوتات لمحاكاة نشاط التداول الحقيقي من أجل جعل البورصة تبدو أكثر نشاطًا باسم “غسل التداول” أو “الانزلاق السعري”.
إنه غير قانوني في الأسواق التقليدية ; لكن الكثير من مشهد العملات الرقمية لا يزال غير منظم ، لذلك يحدث بالتأكيد. حتى أنه تم التكهن بأن ما يصل إلى 95 ٪ من حجم العملة الرقمية في بعض البورصات يمكن أن يكون محل شك.
كانت هناك أيضًا مشكلات تتعلق بالأتمتة في البورصات اللامركزية ; ولكن ليس فقط مع التداول المغسول. لقد لوحظ أن روبوتات HFT كانت “رائدة” في العديد من DEX ; وهي ممارسة تفرض فيها البرامج رسومًا أعلى بشكل تدريجي لضمان إعطاء الأولوية لصفقاتها. باستخدام نظام آلي سريع البرق ، يصبح من المستحيل على أي لاعب بشري المنافسة.
تعد عمليات الاحتيال في الضخ والتفريغ شائعة هناك طريقة أخرى يمكن أن تلحق بها الروبوتات الضرر بالعملات الرقمية وهي تأتي في شكل ما يُعرف باسم عمليات الاحتيال “المضخة والتفريغ”.
باستخدام البوتات ; يقوم المحتالون بشكل أساسي بجعلها تبدو وكأنها عملة معدنية أو أخرى تبدأ في سباق الثور. لا يجب بالضرورة أن يكون هذا بعيدًا عن حركة السعر أيضًا ; حيث تحدث هذه الحيل عادةً لعملات معدنية صغيرة لم تتحرك كثيرًا منذ فترة. عندما يرى المتداولون العاديون أن السعر قد ارتفع قليلاً ; فإنه غالبًا ما يبدأ في إحداث مستوى معين من FOMO يمكن أن يتغذى إلى حد كبير من نفسه.
كثيرًا ما يجمع الجناة هذه المضخة الاصطناعية مع شكل من أشكال حملات وسائل التواصل الاجتماعي أيضًا ; لإثارة حماس الناس حقًا. بمجرد أن تشهد العملة ارتفاعًا كافيًا ; يقوم المنشئون بالبيع والسماح للسوق بالانهيار حتمًا عاجلاً أم آجلاً ، حيث لم يتم بناء “الاتجاه الصعودي” أبدًا على أي شيء سوى الضجيج والتلاعب بالسوق.
على نفس المنوال ، “تعطل الفلاش” يمثل أيضًا مشكلة. يحدث هذا عندما يمكن أن يؤدي الانخفاض المفاجئ في السعر إلى سلسلة كاملة من الروبوتات ، مما يؤدي إلى مزيد من عمليات البيع لأسفل ، مما يؤدي إلى المزيد من برامج الروبوت ، ويمكن أن يؤدي ذلك بعد ذلك إلى إنشاء تأثير تسلسلي. في مايو 2010 ; وقع حدث مثل هذا في سوق الأسهم ، حيث شهد مؤشر داو جونز يهبط 1000 نقطة في دقائق معدودة. في النهاية ، كان هذا النوع من التأثير الآلي الجامح هو الجاني. لا يقتصر الأمر على كون العملات الرقمية عرضة لذلك ، فالحقيقة المذكورة سابقًا بأنها سوق أصغر بكثير تجعلها أكثر احتمالًا.
يمكن أن تحصل المؤسسات على مزايا غير عادلة أخيرًا ، هناك لاعبون مؤسسيون هائلون يستفيدون أيضًا من قوة التداول الآلي ; ولكن غالبًا ما يتمتعون بميزة على مستخدمي التجزئة بفضل ما يسمى بالموقع المشترك.
Colocation هي خدمة تقدمها بعض الشركات الكبيرة تتيح للشركات تأجير واستضافة الخوادم في نفس الموقع مثل البورصة مع اتصالات مباشرة بأنظمة التداول. هذا يعني أن هؤلاء العملاء يتمتعون بأسرع قدرة مطلقة على إرسال الطلبات ; متجاوزين تمامًا أولئك الذين ليس لديهم الخدمة. بالطبع ، يمكن أن تكون هذه الحسابات باهظة الثمن ، مما قد يترك العديد من مستثمري التجزئة في الخلف.
كيفية المشاركة؟ إذا كان استخدام الروبوتات لأتمتة تداولاتك يبدو وكأنه شيء قد ترغب في استكشافه بشكل أكبر ; فهناك العديد من الموارد المتاحة. يمكنك بالتأكيد البدء بالبحث في استراتيجيات تداول مختلفة ومعرفة الروبوتات المتاحة التي تلبي احتياجاتهم. إذا كنت ترغب حقًا في جعل يديك متسخين ; يمكنك بالطبع بناء يديك ، ولكن هذا في الغالب للمستخدمين الذين يتمتعون بدرجة عالية من المعرفة بالبرمجة بالإضافة إلى الخبرة التجارية.
بالنسبة للمبتدئين ; قد يكون من الحكمة استخدام خدمة يمكن أن تساعدك في إرشادك إلى بعض الخيارات التي تتضمنها روبوتات التداول. فقط أجب على بعض الأسئلة حول ما تريد أن تتداوله وأين تريد أن تتداوله ; ويمكن للأنظمة أن تبتكر أكثر الإستراتيجيات ربحية المتاحة بناءً على ظروف السوق الحالية.
هناك العديد من الخدمات المتاحة ، ولكن يجب أن تقدم الخدمات الشائعة مثل Cryptohopper و 3Commas و TradeSanta جميع الأدوات اللازمة للبدء. يمكنك حتى تجربتها مجانًا والتي تقدمها TradeSanta. من المستحسن ، بالطبع ، أن يبدأ المستخدمون دائمًا على نطاق صغير حتى يكون لديهم فهم أفضل لما يفعلونه.
من خلال استخدام الروبوتات التي تم تنسيقها من قبل المتخصصين وأخذ الوقت الكافي لفهم كيفية عملها ; فإن المتداولين لديهم بالتأكيد إمكانية لطريقة جديدة للتعامل مع تداولاتهم.
مثل أي أداة أخرى ، لا تعني الروبوتات النجاح فحسب ; بل يمكنها بالتأكيد أن تجعل النجاح أكثر ربحًا. نظرًا لأنه لا يبدو أن هذه البرامج ستختفي في أي وقت قريب ، فقد يرغب المستخدمون في البدء في معرفة المزيد عن الروبوتات ، حيث من المحتمل أن يشكلوا سوق العملات الرقمية لسنوات قادمة.