بقلم براني كريشنان
Investing.com - قبل أسبوع واحد، كنا نتحدث عن هجوم إيراني على ناقلات النفط. بينما محادثة هذا الأسبوع عن سقوط إيران لطائرة أمريكية بدون طيار وكيف انتقم الرئيس دونالد ترامب تقريباً، قبل أن يقف في الدقائق الأخيرة. لن يكون الأمر مفاجئًا للغاية إذا ما جلب الأسبوع المقبل هجومًا استفزازيًا آخر من إيران لضغط زر الرئيس مرة أخرى.
وكما علق أوليفييه جاكوب، مؤسس شركة الطاقة السويسرية بيتروماتريكس، بقلق يوم الجمعة: "في ضوء انتخابات عام 2020، يواجه الرئيس ترامب تحدًا هائلاً للتصدي للاستفزازات العسكرية لإيران، مع تجنب ارتفاع أسعار البنزين وتصحيح سوق الأسهم."
تحدث ترامب عن "عقوبات إضافية كبيرة" ضد إيران يوم السبت، قبل أن يتحصن في كامب ديفيد، للتخطيط لخطوته التالية ضد الجمهورية الإسلامية. كان ارتفاع الأسبوع الماضي بنسبة 9٪ في خام غرب تكساس الوسيط هو الأكبر منذ نوفمبر 2016. كان مكاسب برنت الأسبوعية 5٪ هي الأكبر منذ الأسبوع المنتهي في 15 فبراير.
على جبهة المعادن الثمينة، اخترقت السبائك والعقود الآجلة الذهب العلامة السحرية 1400 دولار، حيث بلغت أعلى مستوياتها في ست سنوات. نظرًا لأن 1500 دولار يتم اعتبارها الهدف التالي لبق الذهب، يتساءل البعض عما إذا كان المعدن الأصفر في وضع أفضل من النفط للاستفادة من صراعات الحرب في الشرق الأوسط - بالإضافة إلى خفض سعر الفائدة الفيدرالي المتوقع على نطاق واسع.
تقرير الطاقة
لم يكن هناك تغطية قصيرة في نهاية الأسبوع للمخاطر الإيرانية في الأسبوع السابق على الرغم من الهجوم على ناقلات النفط. بعد هذا الأسبوع، لا يمكننا التأكد من أن تجار المخاطرة يمكن أن يتجاهلوا إيران بعد الآن.
أمرت إدارة الطيران الفيدرالية شركات الطيران الأمريكية بالابتعاد عن سماء إيران ومن المرجح أن يحذو حذوها آخرون. التصعيد العسكري هو خطر عطلة نهاية الأسبوع.
كما أشار جاكوب من بتروماتريكس، فإن الرئيس الأمريكي دعا إيران أولاً إلى ارتكاب "خطأ كبير جداً" في غارة الطائرات بدون طيار، قبل إلقاء اللوم على جنرال إيراني "كان غير أخلاقي وأحمق". "من الواضح أن ترامب لا يريد الدخول في حرب في الشرق الأوسط، ولكن سيكون من الصعب والأصعب على البيت الأبيض أن يترك الزخم لإيران دون أي رد أمريكي."
من ناحية السعر، تراجع تخلف خام برنت إلى أبعد من ذلك، وأصبح خام غرب تكساس الوسيط بعيدًا عن الحدوث على الرغم من ارتفاع مخزونات كوشينغ. كما شهد البنزين دعمًا قويًا بعد اندلاع حريق في مصفاة شركة فيلادلفيا لحلول الطاقة.
قد يمتد ارتفاع النفط الخام إلى الأسبوع المقبل إذا أصدرت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية مجموعة بيانات قوية أخرى بشأن مخزونات النفط الخام والطلب على البنزين كما في الأسبوع المنتهي.
سيكون الأسبوع المقبل هو المرحلة الأخيرة قبل اجتماعات أوبك التي تعقد في الفترة من 1-2 يوليو وتحالفها الرئيسي من غير الأعضاء بقيادة روسيا. عادة، هو الوقت الذي يكون فيه وزراء أوبك أكثر نشاطا في الحديث عن أسعار النفط. وسيكون الجدل المعروض أمامهم بشأن تمديد تخفيضات الإنتاج لمدة ستة أشهر أخرى غنيًا بالبلاغة.
إضافة إلى ذلك، ستكون مجموعة العشرين في أوساكا، حيث تمثل فواتير النجوم لقاء ترامب المرتقب مع الزعيم الصيني شي جين بينغ. يمكن أن تشهد أسعار النفط أيضًا اتجاهًا صعوديًا حادًا إذا عقد الرئيس الأمريكي وفريقه، كما وعد، محادثات إيجابية مع الرئيس الصيني شي جين بينغ والمفاوضين من بكين في اجتماع مجموعة العشرين نهاية الأسبوع القادم.
كل هذه افتراضية بالمناسبة، حيث أن الانخفاض يمكن أن يؤدي إلى تراجع جديد في أسعار النفط.
تقويم الطاقة المقبل
الثلاثاء 25 يونيو
التقرير الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي عن مخزونات النفط.
الأربعاء 26 يونيو
تقرير ادراة معلومات الطاقة الأسبوعي عن مخزونات النفط.
الخميس 27 يونيو
تقرير ادارة معلومات الطاقة الأسبوعي عن الغاز الطبيعي.
الجمعة 28 يونيو
تقرير بيكر هيوز لعدد حفارات النفط الأسبوعي.
تقرير المعادن الثمينة
كان الذهب في اتجاه صعودي منذ بداية يونيو، وسط تكهنات بخفض أسعار الفائدة الأمريكية. في يوم الأربعاء ، فتح مجلس الاحتياطي الفيدرالي الباب أمام خفض محتمل في سعر الفائدة في المستقبل، حيث أرسل العائد على سندات الخزانة القياسية لأجل 10 سنوات دون 2٪ - وهو مستوى نفسي رئيسي - لأول مرة منذ نوفمبر 2016.
تشهد أداة مراقبة سعر الاحتياطي الفيدرالي لـ Investing.com تخفيضًا في سعر الفائدة في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي يومي 30 و 31 يوليو.
تجعل أسعار الفائدة المنخفضة أصول الملاذ الآمن مثل الذهب، الذي لا ينتج عنه فائدة، أكثر جاذبية بينما تثقل كاهل الدولار الأمريكي. ففي جلسة يوم الجمعة، سجل مؤشر الدولار، الذي تم قياسه مقابل سلة من ست عملات ، أدنى مستوى في ثلاثة أشهر عند 95.76.
وقال مايك بولينوف، المعلق على الذهب في موقع MPTrader.com: "إذا ارتفع الذهب في أغسطس واستمر فوق 1420 دولارًا، فسوف يشير عملي إلى 1445 دولارًا إلى 1450 دولار كحد أدنى مستهدف بعد ذلك". وأضاف بولينوف: "سوف يجادل هذا بأن الاختراق الصعودي لعدة سنوات سيستمر بلا هوادة، ربما كرد فعل على مزيج من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسهل، وضعف الدولار الأمريكي، توقعات التضخم المتزايدة والتوترات الجيوسياسية المتزايدة".
بلغ سعر الذهب الفوري، الذي يعكس تداولات السبائك، ذروته يوم الجمعة عند 1.411.72 دولار، وهو أعلى مستوى له منذ سبتمبر 2013 ارتفع الذهب الفوري بنسبة 4.4٪ خلال الاسبوع، بينما ارتفع خلال الشهر بنسبة 9.7٪.
استقرت عقود الذهب الآجلة للتسليم في شهر أغسطس، والمتداولة في قسم كومكس في بورصة نيويورك التجارية، على ارتفاع يوم الجمعة بنسبة 3.20 دولار، أو بنسبة 0.2 ٪، عند 1400.10 دولار للأوقية. بلغت ذروتها في وقت سابق عند 1414.95 دولار، وهو أعلى مستوى منذ أكتوبر 2013، عندما ارتفع إلى ما يقرب من 1،454 دولار خلال الأسبوع، ارتفع الذهب في أغسطس بنسبة 4.5 ٪ خلال الشهر، أظهرت زيادة بنسبة 10٪.
يتحدث البعض الآن عن مستويات 1500 دولار وما بعدها إذا وصل الصراع في الشرق الأوسط إلى آفاق جديدة بعد هبوط الطائرات بدون طيار يوم الخميس من قبل إيران، وعلامات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أو نحو ذلك بحلول الشهر المقبل نفسه.
وقال فيليب ستريبل، كبير استراتيجيي السوق في مجال المعادن الثمينة في آر جي أو للعقود الآجلة في شيكاغو: "يبدو 1500 دولار كهدف الجولة الكبير التالي". "بالطبع، هناك الكثير من وقف الخسائر التي يجب أن تحدث أولاً."
تقويم المعادن الثمينة المقبل
الاثنين 24 يونيو
مناخ الأعمال لمعهد ايفو الألماني
الثلاثاء 25 يونيو
مؤشر ثقة المستهلك لمجلس المؤتمر (يونيو)
مبيعات المنازل الجديدة (مايو)
مؤشر أسعار المنازل (مايو)
يتحدث باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي
يتحدث بولارد عضو لجنة السوق المفتوحة الفدرالية
يتحدث ويليامز عضو لجنة السوق المفتوحة الفدرالية
الأربعاء 26 يونيو
طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة (مايو)
الميزان التجاري الأمريكي (مايو)
الخميس 27 يونيو
مطالبات البطالة الأولية في الولايات المتحدة
مبيعات المنازل المعلقة (مايو)
الجمعة 28 يونيو
الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة
مؤشر أسعار المستهلك في منطقة اليورو (يونيو)
مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (مايو)
الناتج المحلي الإجمالي كندا
معنويات المستهلك في ميشيغان (يونيو)