Investing.com - يرى محللو بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) أن عمليات البيع الأخيرة التي يقودها الذكاء الاصطناعي هي "فرصة شراء معززة" لأسهم أشباه الموصلات، حيث كرروا تصنيفاتهم للشراء على أسهم NVIDIA (NASDAQ:NVDA)، و Broadcom (NASDAQ:AVGO)، و Marvell (NASDAQ:MRVL).
في مذكرة يوم الأربعاء، جادل البنك بأن التطورات التي حققتها شركة DeepSeek "تطورية أكثر منها ثورية" ولا تغير توقعاتهم لمضاعفة إجمالي السوق القابلة للتوجيه (TAM) للحوسبة إلى أكثر من 500 مليار دولار بين عامي 2025 و 2029.
كتب محللو بنك أوف أميركا: "إن مساهمات DeepSeek جديرة بالملاحظة ولكنها جزء من صناعة الذكاء الاصطناعي التوليدي سريعة التطور وليست تصحيحًا كبيرًا للمسار".
في حين أن تحسينات DeepSeek يمكن أن تخفض بعض تكاليف التدريب على الذكاء الاصطناعي، يقول بنك أوف أميركا إنها ليست ملكية خاصة وهي متاحة بالفعل للآخرين.
ويشيرون إلى أن النفقات الرأسمالية للذكاء الاصطناعي في الغرب لا تزال مدفوعة "بالذكاء الاصطناعي العام (AGI)، وحالات استخدام المؤسسات عبر مجموعة واسعة من القطاعات، ومع مرور الوقت بالذكاء الاصطناعي المتطور".
يعترف بنك أوف أميركا بأن المستثمرين يتساءلون عما إذا كان الإنفاق على الذكاء الاصطناعي سيتحول بسرعة أكبر نحو الاستدلال، لكنهم يجادلون بأن التدريب سيظل يتطلب الكثير من الحوسبة، خاصة بالنسبة لنماذج "قياس وقت الاختبار" الجديدة مثل o3 من OpenAI، والتي تعطي الأولوية للاستدلال والدقة.
هناك توقعات بتصحيح قاسي في 2025..هذه نصيحة بافيت لك!
يُعرف بافيت بقدرته على تجاوز محن السوق بأفضل شكل ممكن واستلهامًا منه يقدم InvestingPro استراتيجية أسهم بافيت وهي مكونة من أسهم في محفظة بافيت وأسهم تتوافق مع استراجيتجه الاستثمارية وهي أسهم واعدة قليلة المخاطر يمكنها أن تضمن لك التفوق على السوق في أوقات المحن.
اشترك الآن بخصم 40% واستفد من تقييمات السعر العادل وقوائم ProPicks AI وغيرها الكثير!
اشترك في InvestingPro الآن بأقل سعر مقابل القيمة مع خصم 40%..سارع باشترك الآن قبل أن ينتهي الخصم! اضغط هنا
وفيما يتعلق بالنقاش الدائر بين وحدات ASIC المخصصة ووحدات معالجة الرسومات للأغراض العامة، فإنهم يرون فوائد لكليهما ولكنهم يشيرون إلى أنه "في حين أن وحدات ASIC المخصصة يمكن أن توفر كفاءة في التكلفة (AVGO/MRVL)، فإننا نعتقد أن وحدة معالجة الرسومات التجارية (NVDA) يمكن أن تكون أكثر قدرة على التكيف مع مزيج الحوسبة والنماذج المتغيرة بسرعة."
ومن خلال رسم مقارنة تاريخية، يشير بنك أوف أميركا إلى أن ظهور DeepSeek لأول مرة يمكن أن يؤدي إلى زيادة الإنفاق على الذكاء الاصطناعي، على غرار الطريقة التي حفز بها إطلاق الاتحاد السوفيتي لسبوتنيك في عام 1957 الولايات المتحدة على إنشاء وكالة ناسا وزيادة تمويل برنامج الفضاء بشكل كبير.
وخلصوا إلى أن "الأجهزة/أشباه الموصلات تظل جزءًا مهمًا (وربما العامل الوحيد المميز) في تطوير نماذج الذكاء الاصطناعي"، مما يعزز موقفهم المتفائل بشأن قادة أشباه الموصلات الذين يستعدون للاستفادة من تسارع الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي.