Investing.com - يُعتبر وارن بافيت أحد أكثر المستثمرين إلهامًا في العالم، وذلك لسجل حافل بالإنجازات يعود إلى خمسينيات القرن الماضي عندما أسس شركة شركاء بافيت. خلال فترة الشراكة، حقق بافيت عائدًا سنويًا مركبًا بلغ 25.3% للمستثمرين، مقارنةً بنسبة 9.1% فقط لمؤشر داو جونز الصناعي DJ.
ومنذ توليه إدارة بيركشاير هاثاواي في عام 1965، نمت قيمة الشركة بمعدل سنوي مركب يقارب 20% على مدار ما يقرب من 60 عامًا، أي ما يقارب ضعف عائد مؤشر S&P 500.
كيف تتأكد أن هذا السهم يستحق الشراء الآن؟
توفر لك أداة InvestingPro قدرة تحليلة كبيرة لأي سهم اعتمادًا على البيانات المالية للسهم والصحة المالية وعوامل الصعود والهبوط بناء على معلومات موثوقة.
كذلك تتيح أداة InvestingPro القيمة العادلة لجميع الأسهم بناء على مقاييس واضحة للمشتركين، مع توفير متوسط مستهدفات البنوك الاستثمارية والمحللين وصناديق التحوّط مما يجعل الشراء بناء على معلومات استثمارية قوية.
اشترك في InvestingPro الآن بأقل سعر مقابل القيمة مع خصم يصل لـ 45%..سارع باشترك الآن! اضغط هنا
استثمارات بافيت الأخيرة
عندما يتخذ بافيت خطوة جديدة في محفظة أسهم بريكشاير هاثاواي، ينتبه العالم بأسره. مؤخرًا، قام بشراء أسهم في ثلاث شركات بإجمالي يتجاوز 600 مليون دولار، لكن واحدة منها تبرز كأفضل خيار للمستثمرين الذين يرغبون في اتباع خطاه.
التفاصيل:
- 8.9 مليون سهم من أوكسيدنتال بيتروليم OXM بقيمة 409 مليون دولار
- 5 ملايين سهم من سيروس إكس إم Sirius XM بقيمة 107 ملايين دولار
- 474,000 سهم من فيري ساين VeriSign بقيمة 94 مليون دولار
أوكسيدنتال بيتروليوم: استثمار استراتيجي
بنى بافيت مركزًا كبيرًا في أوكسيدنتال بيتروليوم منذ استثماره الأول بقيمة 10 مليارات دولار في أسهمها المفضلة عام 2019. تتمتع الشركة بموقع مهيمن في حوض بيرميان، مما يمنحها إمكانية الوصول إلى أحد أقل مصادر النفط تكلفة في أمريكا الشمالية. ومع ذلك، يرتبط سعر أسها بشكل وثيق بأسعار النفط.
Sirius XM: استثمار طويل الأجل
أضافت بريكشاير هاثاواي إلى حصتها في Sirius XM على مدار السنوات الماضية، حيث تملك الآن 34.6% من الشركة. وكانت معظم هذه الحصص قد أُضيفت من خلال شراء أسهم Liberty SiriusXM، والتي كانت تتداول بخصم كبير مقارنة بأسهم Sirius XM.
VeriSign: استثمار في احتكار طبيعي
تُعتبر VeriSign استثمارًا قديمًا لـ بريكشاير هاثاواي، حيث اشترى بافيت أسهمها لأول مرة في عام 2012. تتمتع الشركة باحتكار حصري لتسجيل نطاقات .com و**.net**، مما يجعلها في موقع قوي. فبفضل عقودها مع ICANN، يمكنها زيادة أسعار التسجيل بنسبة 7% لـ .com و10% لـ .net سنويًا.
نمو مستدام ومرونة تشغيلية
شهدت VeriSign نموًا ثابتًا في الإيرادات والأرباح على مدار العقد الماضي، حيث زادت صافي الأرباح بنسبة 146% مع نمو الإيرادات بنسبة 51%. وعلى الرغم من دخول نطاقات جديدة إلى السوق، تظل .com و**.net** الأكثر طلبًا.
تقييم عادل لشركة رائعة
يركز بافيت على الاستثمار في شركات "رائعة" بتقييم عادل، وVeriSign تُعتبر مثالًا على ذلك. على الرغم من أنها تتداول بمضاعف 25 مرة للأرباح المتوقعة، فإن قدرتها على تحقيق نمو سنوي مزدوج الرقم في الأرباح تجعل سعرها الحالي يشكل صفقة عادلة.
في المقابل، تُعتبر أوكسيدنتال بيتروليوم وSirius XM أكثر جاذبية من حيث التقييم، حيث تتداولان بمضاعفات 12 مرة و7.5 مرة للأرباح المتوقعة على التوالي. ومع ذلك، تواجه الشركتان تحديات مثل تقلبات أسعار النفط وانزياح المستمعين نحو خدمات البث.
تُظهر استثمارات بافيت الأخيرة استراتيجيته المتمثلة في التركيز على الشركات ذات الأساسيات القوية والنمو المستدام. وعلى الرغم من أن VeriSign هي الأصغر بين الاستثمارات الثلاثة، إلا أنها قد تثبت أنها الأفضل على المدى الطويل.