Investing.com - قد يبدو بناء محفظة أسهم معقدًا عندما تكون في بداية الطريق، ولكنها في الواقع عملية منهجية. في هذه المقالة، نلقي نظرة خطوة بخطوة على كيفية اختيار الأسهم وفقًا لثلاثة محاور رئيسية: أسهم القيمة، وأسهم النمو، والتنويع الدولي. والهدف من ذلك هو أن نقدم لك خارطة طريق واضحة للبدء، وأن نقدم لك أدوات متطورة سواء كنت مبتدئًا أو محترفًا.

تحديد نهجك وأهدافك

قبل أن تبدأ في اختيار الأسهم، توقف لحظة لتوضيح نواياك:

1. أفق الاستثمار: إلى متى تريد الاستثمار (قصير أم متوسط أم طويل الأجل)؟
2. تحمل المخاطر: هل أنت مستعد لقبول التقلبات العالية؟
3. هدف العائد: هل تبحث عن دخل سلبي (أرباح الأسهم) أم مكاسب رأسمالية طويلة الأجل؟

بمجرد أن تحدد أهدافك، يمكنك تركيز اختياراتك على الأسهم التي تلبي معايير الربحية والتقلب والعائد.

بالنسبة لهذا العرض التقديمي، سنركز على بناء محفظة متوازنة على مدى أفق استثماري يتراوح بين 12 و18 شهرًا، مع أسهم القيمة وأسهم النمو والأسهم الدولية للتنويع الجغرافي.

ولإنشاء محفظتنا، سنستخدم أداة الفرز الخاصة بموقع Investment.com. يقدم أداة الفرز ثلاثة مستويات من البيانات:

1. بيانات مجانية متاحة للجميع.
2. 164 مقياسًا وتخصيصات محدودة للأعضاء المحترفين.
3. أكثر من 1200 مقياس وتخصيصات غير محدودة لأعضاء Pro+.

بالإضافة إلى استراتيجيات ProPicks IA للتنويع الدولي القائم على الذكاء الاصطناعي.

اختر العرض الذي يناسبك:

• InvestingPro+ (جميع استراتيجيات ProPicks، فاحص أسهم متقدم مع أكثر من 1200 مقياس) 1 سنة بخصم 37%
• InvestingPro+ (جميع استراتيجيات ProPicks، فاحص أسهم متقدم مع +1200 مقياس) 2 سنة بخصم 45%
• InvestingPro (استراتيجيات ProPicks الأمريكية واستراتيجية واحدة لكل بلد، برنامج الفاحص يقتصر على 164 مقياسًا) 1 سنة بخصم 37%
• InvestingPro (استراتيجيات ProPicks الأمريكية واستراتيجية واحدة لكل بلد، برنامج الفاحص يقتصر على 164 مقياسًا) 2 سنة بخصم 45%

*حتى 15 فبراير 2025، احصل على خصم إضافي 15% مع الرمز الترويجي: Localizedpropicks

وشاهد هذا الفيديو التقديمي لـ ProPicks AI لدراسة أسهم السوق السعودي

اختر أسهم القيمة

الأسهم ذات القيمة هي تلك الأسهم التي تعتبرها السوق مقومة بأقل من قيمتها، وغالبًا ما تكون ذات مكرر ربحية منخفض، وسعر دفتري منخفض (P/B) وعائد توزيعات أرباح جذاب. وتتمثل الفكرة في العثور على شركات قوية ومربحة لم يحقق سعر سهمها إمكاناتها بالكامل بعد.

المرشحات الأساسية (مثال)

• PER (نسبة السعر إلى الأرباح): بين 2 و10
• السعر/القيمة الدفترية (P/B): ≤ 1
• قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA):
• العائد على حقوق الملكية (ROE ):> 10
• ربحية السهم الواحد (EPS):> 0
• الديون/الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك:
• عائد توزيعات الأرباح: > 5%

تسمح لنا هذه المرشحات باستهداف الشركات المربحة ذات مستويات الدين المنخفضة وعائدات توزيعات الأرباح الجذابة المحتملة.

صقل اختيارك

لتجنب الانتهاء بقائمة واسعة للغاية، يمكنك تضييق نطاق المعايير:

• القيمة العادلة المحتملة: استهدف احتمالية الصعود ≥ 15% وفقًا لتقدير موقع Investing.com للقيمة الجوهرية للشركة.
• توصية المحللين: ركز على الأسهم التي تعتبر "شراء" أو "شراء قوي".
• متوسط هدف المحللين: استهدف أيضًا الاتجاه الصعودي المحتمل بنسبة ≥ 15% وفقًا لمتوسط توقعات المحللين.
• درجة الصحة المالية: درجة تجمع بين عدة معايير للأداء المالي للشركة. على سبيل المثال، نختار درجة ≥ جيد.

اختيار أسهم القيمة

بتطبيق المعايير المذكورة أعلاه، نحصل على اختيار مبدئي لـ 3 أسهم.

1. Chord Energy Corp (NASDAQ:CHRD)

2. Golden Ocean Group Ltd (NASDAQ:GOGL)

3. Torm PLC Class A (NASDAQ:TRMD)

تفي هذه الشركات الثلاث بمعايير التقييم والصحة المالية الخاصة بنا. فهي تقدم إمكانات جذابة وفقًا للقيمة العادلة وتقديرات المحللين، بينما تظل مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية.

* يمكن لأعضاء Pro+ العثور على هذا الاختيار بالمعايير المستخدمة هنا. يمكن للأعضاء المحترفين إعادة إنتاجه باستخدام القيم القياسية (غير المخصصة) للمقاييس المستخدمة.

أما بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الخوض في مزيد من التفاصيل، توفر InvestingPro وصفًا تفصيليًا لأساسيات الشركة لكل سهم.

اختيار أسهم "النمو

على عكس الأسهم ذات القيمة، فإن أسهم النمو هي تلك الأسهم التي يعتمد أداؤها على ارتفاع الأرباح والمبيعات بشكل مطرد. وغالبًا ما تدفع هذه الأسهم أرباحًا قليلة أو لا تدفع أرباحًا على الإطلاق، مفضلة إعادة استثمار أرباحها لدعم توسعها.

المرشحات الأساسية (مثال)

• نمو المبيعات على مدى 5 سنوات:> 10
• نمو ربحية السهم الواحد (EPS) على مدى 5 سنوات:> 10
• هامش الربح الإجمالي:> 10
• العائد على حقوق الملكية (ROE):> 15
• الديون/الأرباح الرأسمالية:

تنقيح الاختيار

وبالمثل، يمكن تعزيز بعض المعايير النوعية:

• القيمة العادلة المقدرة: محتمل ≥ 15
• متوسط هدف المحللين: محتمل ≥ 15
• توصية المحللين: شراء أو شراء قوي
• درجة الصحة العامة ≥ "جيد" (≥ 2.5)

اختيار أسهم النمو

بتطبيق هذه المعايير على السوق السعودية، نحصل على سهمين لمحفظتنا:

1. شركة المواساة للخدمات الطبية (TADAWUL:4002)

2. شركة البابطين للطاقة والاتصالات (TADAWUL:2320)

تتمتع هذه الشركات بآفاق نمو جيدة وسجل حافل بزيادة المبيعات والأرباح وربحية قوية.

* يمكن لأعضاء Pro+ العثور على هذا الاختيار بالمعايير المستخدمة هنا. يمكن لأعضاء Pro إعادة إنتاجه باستخدام القيم القياسية (غير المخصصة) للمقاييس المستخدمة.

التنويع باستخدام الأسهم الأجنبية

لإضافة بُعد دولي ومتنوع إلى محفظتنا، غالبًا ما يكون من الجيد النظر إلى الأسواق الأجنبية، لا سيما الولايات المتحدة الأمريكية، التي تزخر بالشركات الرائدة في مجموعة واسعة من القطاعات (التكنولوجيا، الاستهلاكية، المالية، إلخ). للقيام بذلك، يمكننا الاستعانة بأدوات انتقاء الأسهم التي توفر مخزونًا رائعًا من أفكار الأسهم الدولية التي يمكن الاستثمار فيها، وهي أداة أساسية للتنويع في الأسواق التي لا نعرف عنها أحيانًا سوى القليل عن السوق الفرنسية.

ProPicks IA: الأسهم المختارة بواسطة الذكاء الاصطناعي

تجمع ProPicks بين الذكاء الاصطناعي والبيانات المالية الضخمة لتقديم أدوات عالية الأداء تساعد المستثمرين على إدارة محافظهم الاستثمارية وتقليل المخاطر وزيادة العوائد. تقدم ProPicks IA استراتيجيات قائمة على الذكاء الاصطناعي، يتم تحديثها شهريًا، وتختار الأسهم الواعدة التي تتفوق على السوق. يعتمد نظام تقييم الأسهم على نموذج تنبؤي مدعوم بأكثر من 50 إشارة مالية مستمدة من قاعدة بيانات عالمية تضم آلاف الشركات. هذا المزيج من الذكاء الاصطناعي وبيانات الخبراء يُحدث ثورة في طريقة الاستثمار.

للاطلاع على النتائج الحقيقية لاستراتيجيات ProPicks القائمة على الذكاء الاصطناعي، انقر هنا. منذ إطلاقها في الولايات المتحدة في نوفمبر 2023، تفوقت باستمرار على معاييرها القياسية. ومنذ يناير 2025، تم توسيع نطاق ProPicks IA لتشمل 11 سوقًا أخرى، بما في ذلك فرنسا، لتوفر للمستثمرين المزيد من الفرص.

أفكار الأسهم : محافظ أشهر المستثمرين وصناديق الاستثمار

باستخدام InvestingPro، يمكنك أيضًا نسخ محافظ أشهر المستثمرين في العالم والعثور على أفكار لأسهمك القادمة.

يعجبني حقًا ما يفعله جورج سوروس، لذلك سنستخدم محفظته كمصدر إلهام لإضافة 3 أسهم إلى محفظتنا. أكبر ممتلكاته من حيث الترجيح هي :

• Smurfit WestRock PLC (NYSE:SW)
• AstraZeneca PLC ADR (NASDAQ:AZN)
• مجموعة علي بابا القابضة م.ض ADR (NYSE:BABA)

مثال على المحفظة النهائية

من خلال الجمع بين الأسهم المذكورة أعلاه، نحصل على محفظة من 12 سهمًا، متوازنة على ثلاثة محاور: القيمة والنمو والتنويع الجغرافي. يمكن تجميع هذه الأسهم معًا في قائمة مراقبة وتتبع أدائها بمرور الوقت.

بالطبع، لك الحرية في تعديل عدد الأسهم (بين 10 و15 سهماً، أو حتى أكثر) ومعايير الاختيار، وذلك حسب أهدافك وقدرتك على تحمل المخاطر والوقت الذي ترغب في تخصيصه لمراقبة استثماراتك.

تذكير بباقات InvestingPro للوصول إلى جميع أدوات دعم الاستثمار لدينا:

• InvestingPro+ (جميع استراتيجيات ProPicks، وفاحص الأسهم المتقدم مع أكثر من 1200 مقياس) 1 سنة بخصم 37%
• InvestingPro+ (جميع استراتيجيات ProPicks، فاحص أسهم متقدم مع +1200 مقياس) 2 سنة بخصم 45%
• InvestingPro (استراتيجيات ProPicks الأمريكية واستراتيجية واحدة لكل بلد، برنامج الفاحص يقتصر على 164 مقياسًا) 1 سنة بخصم 37%
• InvestingPro (استراتيجيات ProPicks الأمريكية واستراتيجية واحدة لكل بلد، برنامج الفاحص يقتصر على 164 مقياسًا) 2 سنة بخصم 45%

*حتى 15 فبراير 2025، احصل على خصم إضافي 15% مع الرمز الترويجي: Localizedpropicks

نصائح عملية

1. المراقبة المنتظمة: حتى لو كنت تهدف إلى المدى الطويل، راقب بانتظام أداء شركاتك وصحتها المالية وأخبارها. استخدم قائمة المراقبة لتسهيل ذلك.
2. احذر من التركيز: تجنب زيادة الوزن في قطاع واحد. قم بالتنويع عبر العديد من القطاعات (التكنولوجيا، والمستهلكين، والطاقة، والتمويل، والصحة، وما إلى ذلك).
3. أضف معايير محددة: على سبيل المثال، Beta لقياس التقلبات، أو Piotroski F-Score لقياس القوة المالية، أو نمو توزيعات الأرباح للمستثمرين الذين يبحثون عن دخل منتظم.

الخاتمة

يعتمد بناء محفظة الأسهم على منهجية منظمة:

• أولاً، حدد أهدافك ومدى تحملك للمخاطر.
• ثم اختر أسهم القيمة لقوتها وعائدها، وأسهم النمو لإمكانية ارتفاعها، وتذكر أن تنوع جغرافيًا (خاصةً مع الولايات المتحدة، الرائدة في مختلف القطاعات).
• استخدم الأدوات والمرشحات المناسبة لتحسين اختياراتك (PER، والعائد على حقوق المساهمين، والعائد على حقوق المساهمين، ودرجة الصحة، وأهداف المحللين، وما إلى ذلك).
• تذكّر استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي مثل ProPicks IA، وهي مثالية لاكتشاف الأسهم الواعدة غير المعروفة قبل أن تنفجر، وأفضل المستثمرين في قسم الأفكار في InvestingPro.

أخيرًا، تذكر أنه لا يوجد اختيار نهائي. فالأسواق تتطور، والأساسيات يمكن أن تتغير، ومن الضروري تعديل محفظتك بانتظام بحيث تعكس دائمًا أهدافك ومستوى المخاطرة الذي تريده. وهنا أيضًا، تُعد أداة ProPicks IA أداة ممتازة، حيث تقوم بإعادة تقييم اختياراتك كل شهر.

وخلاصة القول، فإن الجمع بين نواة القيمة (الأسهم المقيّمة بأقل من قيمتها الحقيقية وتوزيعات الأرباح) وجيب النمو (الشركات سريعة النمو) والتعرض الدولي (الولايات المتحدة أو غيرها) يوفر أساسًا متوازنًا. سيمكنك هذا النهج التدريجي من بناء محفظة قوية ومناسبة للمستثمرين المبتدئين والأكثر خبرة على حد سواء.

انضم إلى ثورة الاستثمار:

اختر الخطة المناسبة لك من هنا:

• InvestingPro+ (جميع استراتيجيات ProPicks، فاحص أسهم متقدم مع أكثر من 1200 مقياس) 1 سنة بخصم 37%
• InvestingPro+ (جميع استراتيجيات ProPicks، فاحص أسهم متقدم مع +1200 مقياس) 2 سنة بخصم 45%
• InvestingPro (استراتيجيات ProPicks الأمريكية واستراتيجية واحدة لكل بلد، برنامج الفاحص يقتصر على 164 مقياسًا) 1 سنة بخصم 37%
• InvestingPro (استراتيجيات ProPicks الأمريكية واستراتيجية واحدة لكل بلد، برنامج الفاحص يقتصر على 164 مقياسًا) 2 سنة بخصم 45%

*حتى 15 فبراير 2025، احصل على خصم إضافي 15% مع الرمز الترويجي: Localizedpropicks