Investing.com - فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.
يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على تعليقات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!
كيف تتأكد أن هذا السهم يستحق الشراء الآن؟
توفر لك أداة InvestingPro قدرة تحليلة كبيرة لأي سهم اعتمادًا على البيانات المالية للسهم والصحة المالية وعوامل الصعود والهبوط بناء على معلومات موثوقة.
كذلك تتيح أداة InvestingPro القيمة العادلة لجميع الأسهم بناء على مقاييس واضحة للمشتركين، مع توفير متوسط مستهدفات البنوك الاستثمارية والمحللين وصناديق التحوّط مما يجعل الشراء بناء على معلومات استثمارية قوية.
اشترك في InvestingPro الآن بأقل سعر مقابل القيمة مع خصم يصل لـ 45%..سارع باشترك الآن! اضغط هنا
يقول محللون إن شراكة أبل للذكاء الاصطناعي مع علي بابا "خطوة كبيرة إلى الأمام
يمثل تعاون شركة آبل (AAPL) مع علي بابا (BABA) كجزء من استراتيجيتها للذكاء الاصطناعي في الصين "خطوة كبيرة إلى الأمام" لعملاق التكنولوجيا، وفقًا لما ذكره دانيال آيفز المحلل في Wedbush.
ينهي هذا التعاون بحث آبل عن شريك تقني صيني، وهي خطوة حاسمة لإطلاق خدمات الذكاء الاصطناعي في المنطقة. إلى جانب مشاركة Baidu (BIDU)، من المتوقع أن تعزز الشراكة نمو شركة Apple في الصين، مع إطلاق خدمة الذكاء الاصطناعي في أوائل مايو.
وقال آيفز في مذكرة للعملاء: "كانت أكبر قطعة مفقودة في إطلاق Apple للذكاء الاصطناعي هي استراتيجيتها في الصين التي كانت في حالة انتظار حتى تمت الموافقة رسميًا على شريك تقني صيني من قبل بكين ومن المقرر إطلاقه".
ويتوقع المحلل أن تؤدي الشراكة إلى تسريع ترقيات iPhone في الصين، حيث من المقرر ترقية أكثر من 100 مليون جهاز iPhone من أصل 200 مليون جهاز من أجهزة iPhone المقدرة. وعلى الرغم من خسارة حصتها في السوق لصالح هواوي العام الماضي، من المتوقع أن تستعيد Apple قوة الدفع مع Apple Intelligence، حيث ستظهر لأول مرة في iPhone 16 وستزيد من الطلب مع إصدار iPhone 17 في سبتمبر.
وقد عززت آبل إنتليجانس بالفعل دورات الترقية في الولايات المتحدة، مع توقعات مماثلة في الصين. وتابع فريق Wedbush قائلاً: "ما زلنا ننظر إلى هذا الإطلاق الأول من Apple Intelligence على أنه مجرد بداية لاستراتيجية الذكاء الاصطناعي الأوسع نطاقاً لشركة Apple، حيث نقدر أن ما يقرب من 25% من سكان العالم سيصلون في نهاية المطاف إلى الذكاء الاصطناعي من خلال جهاز Apple على مدار السنوات القليلة المقبلة".
ويتوقع البنك الاستثماري أيضًا أن تولد التطبيقات المبنية على ذكاء Apple الذكي تدفقًا جديدًا كبيرًا للإيرادات وتشجع على المزيد من ترقيات الأجهزة في السنوات القادمة.
فيليب سيكيوريتيز تُخفض تصنيف أسهم أمازون
في وقت سابق من هذا الأسبوع، خفضت شركة إدارة الاستثمار فيليب سيكيوريتيز تصنيف شركة Amazon.com Inc (AMZN) من الشراء إلى التراكم، مستشهدةً بقوة سعر السهم الأخيرة على الرغم من الأداء القوي للأرباح. كما قامت الشركة أيضًا برفع السعر المستهدف للتدفق النقدي المخصوم (DCF) إلى 270 دولارًا من 240 دولارًا.
وقال محللو شركة فيليب سيكيوريتيز: "نظرًا لقوة سعر السهم الأخيرة، فإننا نخفض توصيتنا من الشراء إلى التراكم ونرفع السعر المستهدف للتدفق النقدي المخصوم (DCF)".
وقد حققت إيرادات أمازون في الربع الأخير من العام الماضي التوقعات، في حين تجاوزت الأرباح بعد خصم الضرائب وفوائد الأقلية (PATMI) التوقعات، مدفوعةً بارتفاع الرافعة المالية التشغيلية والإدارة المنضبطة للتكاليف. وبلغت إيرادات العام بأكمله وPATMI 100٪ و112٪ من تقديرات فيليب للسنة المالية 24 على التوالي.
وظلت خدمات أمازون ويب سيرفيسز (AWS) محرك النمو الرئيسي، مع زيادة الإيرادات بنسبة 19% على أساس سنوي. ارتفعت هوامش تشغيل AWS بنسبة 7.3 نقطة مئوية لتصل إلى 36.9%، مدعومة بكفاءة التكلفة والعمر التشغيلي الممتد للخوادم، مما ساهم في توسيع الهامش بمقدار 200 نقطة أساس.
قامت شركة فيليب سيكيوريتيز بتطوير نموذج التقييم الخاص بها ولكنها خفضت بشكل طفيف تقديراتها لإيرادات السنة المالية 25 وتقديرات هامش الربح للسنة المالية بنسبة 1%، مما يعكس تأثير السنة الكبيسة والتغيرات في تقديرات عمر الخدمة وزيادة العمر الإنتاجي للمعدات الثقيلة.
على الرغم من التخفيض، لا تزال الشركة متفائلة بشأن إمكانات أمازون على المدى الطويل، لا سيما في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي والترحيل السحابي. "نحن نعتقد أن AMZN في وضع جيد في مجال الذكاء الاصطناعي التوليدي ويجب أن تستفيد من الترحيل السحابي لأنها لا تزال في مرحلة مبكرة."
يقول بنك (باركليز): إن ارتفاعات الذكاء الاصطناعي معرضة للخطر
حذر بنك باركليز (LON:BARC) من أن الارتفاع الأخير في أسهم الطاقة مدفوعًا بطفرة الذكاء الاصطناعي قد يواجه مخاطر إضافية، خاصة بعد إصدار نموذج اللغة الكبيرة R1 من DeepSeek (LLM).
وأشار البنك في تقرير له إلى أن شركات الطاقة كانت مستفيدة بشكل كبير من طفرة الذكاء الاصطناعي، مدعومة بالنمو السريع لمراكز البيانات وما يقابلها من ارتفاع في توقعات الطلب على الكهرباء.
ونقلاً عن دراسة لوزارة الطاقة الأمريكية، سلط باركليز الضوء على أنه من المتوقع أن ينمو الطلب على الكهرباء من مراكز البيانات بنسبة 14%-21% سنويًا حتى عام 2030، ومن المحتمل أن يتضاعف ثلاث مرات ليصل إلى 560 تيراواط/ساعة (TWh)، أو 13% من إجمالي استهلاك الكهرباء في الولايات المتحدة.
ومع ذلك، أثار نموذج الذكاء الاصطناعي الجديد لشركة DeepSeek، الذي وصفه باركليز بأنه "يُزعم أنه يتطلب موارد قليلة مقارنة بالنماذج التقليدية من OpenAI وجوجل (GOOGL) ومنصات ميتا (META) وغيرها"، تساؤلات حول هذه التوقعات المتفائلة.
وقد أدى الإعلان إلى عمليات بيع حادة في أسهم الطاقة، حيث كانت شركات مثل Vistra Energy Corp (VST)، وConstellation Energy (CEG)، وTalen Energy Corp (TLN) من بين الشركات الأكثر تضررًا في 27 يناير، حتى أنها شهدت انخفاضات أكثر حدة من إنفيديا (NVDA).
كتب محللو باركليز: "مع فحص تقلباتها الغنية إلى حد ما، تبدو انعكاسات المخاطر الهبوطية جذابة إلى حد ما، حيث تستفيد هذه الأسهم من الانحرافات المسطحة تاريخيًا".
على الرغم من تعافي أسهم الطاقة إلى حد ما، إلا أن المحللين أشاروا إلى أن "التعافي من عمليات البيع يتخلف عن الأسهم الأخرى الحساسة للذكاء الاصطناعي"، مما يشير إلى استمرار حذر المستثمرين بشأن الاضطرابات المحتملة المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
وأوصوا في نهاية المطاف "بالتحوط في أسهم شركات الطاقة المعرضة للذكاء الاصطناعي للحماية من المزيد من الصدمات وسط التطور السريع للذكاء الاصطناعي."
نيدهام: تسلا لا تزال "سهمًا باهظ الثمن"
أعاد محللو نيدهام التأكيد على تصنيف Hold على شركة تسلا (TSLA)، مؤكدين أن عملاق السيارات الكهربائية (EV) لا يزال "سهمًا باهظ الثمن".
تجادل الشركة بأن محركات النمو المتوقعة لشركة تسلا - القيادة الذاتية الكاملة (FSD) والروبوتات والروبوتات - تنعكس بالفعل في تقييمها الحالي.
قال المحللون بقيادة كريس بيرس في مذكرة هذا الأسبوع: "تحتاج TSLA [إلى] التداول عند 50 ضعف تقديراتنا الجديدة لعام 32 مخصومة من أجل تحقيق ارتفاع بنسبة 30٪ تقريبًا من الأسعار الحالية، على الرغم من أن TSLA تعمل من مركز متأخر في مجال المشاركة في الرحلات المستقلة وطبيعة المرحلة المبكرة من أعمال الروبوتات".
تشمل توقعات نيدهام للسنة المالية 2032 إطلاق طراز تسلا بأسعار معقولة، على الرغم من أنهم لا يزالون حذرين بشأن هوامش الربح، متوقعين أن تستمر الشركة في إعطاء الأولوية للحجم على الربحية. كما سلطت الشركة الضوء على التحديات التي تواجهها تسلا في سوق النقل التشاركي ذاتي القيادة، حيث تتخلف عن منافسيها، وفي قطاع الروبوتات في مراحله الأولى.
بالنسبة إلى FSD، تتوقع نيدهام وجود 31 مليون سيارة تسلا على الطريق بحلول عام 2032 مع معدل اعتماد 56% من السيارات ذاتية القيادة و90% من إجمالي هوامش الربح، على الرغم من أنها أقرت بأن هذا قد يكون متفائلاً، خاصة وأن شركة Nvidia قد وصفت السيارات ذاتية القيادة بالكامل بأنها "أعجوبة العقد القادم".
في مجال الروبوتات الآلية، تقدر الشركة حجم الحجوزات بقيمة 100 مليار دولار بحلول عام 2032، وهو هدف يرونه "عدواني" ما لم توسع تسلا حصتها السوقية بشكل كبير أو ينمو سوق مشاركة الركوب في الولايات المتحدة بشكل كبير. وتتوقع نيدهام أيضًا أن تبيع تسلا حوالي 1.3 مليون روبوت بمتوسط سعر 30,000 دولار مع هوامش إجمالية بنسبة 30%، بما يتوافق مع توجيهات الشركة.
في نهاية المطاف، تعتقد نيدهام أنه من غير المرجح أن تدعم التوقعات المالية لشركة تسلا لعام 2032 مكاسب كبيرة في سعر السهم ما لم تحصل الشركة على مكانة رائدة في سوق مشاركة الرحلات الموسعة.
لينكس: شركة SMCI "تستعد لمفاجآت صعودية
حقق سهم سوبر مايكرو كمبيوتر (SMCI) "تقدمًا جيدًا في الخروج من الحفرة العميقة التي وجد نفسه فيها"، وفقًا لمحللي Lynx Equity Strategy، بعد تقرير أرباح الشركة الأخير.
كان من أبرز ما حققته الشركة المُصنعة لخوادم الذكاء الاصطناعي نجاحها في زيادة رأس المال من مستثمري القطاع الخاص، وهو ما أشار إليه Lynx بأنه "يبدو أن المستثمرين من القطاع الخاص الأذكياء يشعرون بالارتياح تجاه البيانات المالية للشركة وخطوط الطلبات والقضايا التنظيمية إن وجدت." وأضافوا أن هذا من شأنه أن يساعد في استعادة الثقة في السهم حتى قبل أن تكمل الشركة إيداعات لجنة الأوراق المالية والبورصات المخطط لها.
أكدت إدارة شركة SMCI أن الشركة لا تزال على المسار الصحيح لتقديم تقاريرها 10-K و10Q خلال فترة التمديد الممنوحة من البورصة. وأكدت Lynx على أن الامتثال التنظيمي والوصول إلى أسواق رأس المال كانا "عنصرين حاسمين في دعوتنا الطويلة قبل ثلاثة أشهر وسعرنا المستهدف السابق البالغ 45 دولارًا."
رفعت الشركة السعر المستهدف للسهم إلى 60 دولارًا قبل شهرين، مستشهدةً بالتطورات الإيجابية في إمكانات نمو الإيرادات والهوامش والقدرة التصنيعية والموقع التنافسي وإدارة النقد كعوامل دعم للسهم.
كما سلطت Lynx الضوء على أن التوسعات في القدرة التصنيعية لشركة SMCI في الولايات المتحدة وتايوان وماليزيا قد اكتملت إلى حد كبير، مع توقع انخفاض النفقات الرأسمالية في المستقبل. وقال لينكس: "مع "تجدد الوصول إلى أسواق رأس المال، وتوفر الكثير من القدرة التصنيعية والريادة في نشر رفوف NVDA المبردة بالسائل على نطاق واسع، نعتقد أن SMCI تستعد لمفاجآت صعودية".
حتى لو كان طرح رقائق Blackwell من Nvidia أبطأ من المتوقع، تعتقد Lynx أن استمرار نشر رقائق H100 و H200 سيدعم نمو إيرادات SMCI وهوامش ربح مستقرة.