Investing.com - خيبت نتائج تسلا (NASDAQ:TSLA) المالية آمال المتداولين والمستثمرين في الربع الرابع من 2024، حيث سجلت أول انخفاض سنوي في عمليات التسليم في تاريخ الشركة. كما ارتفعت الإيرادات بنسبة 2% فقط إلى 27.5 مليار دولار، وانخفض هامش التشغيل بمقدار 200 نقطة أساس، وزادت الأرباح غير المحاسبية (غير GAAP) بنسبة 3% فقط إلى 0.73 دولار للسهم.
تراجع الطلب في 2025
استمر تراجع الطلب على منتجات تسلا في يناير 2025، حيث خسرت الشركة حصتها السوقية في الولايات المتحدة وأوروبا والصين. ويعتقد بعض المحللين أن انخراط إيلون ماسك في السياسة كان العامل الرئيسي وراء هذا التراجع.
أسباب للتفاؤل
على الرغم من فقدان الحصة السوقية، حافظت تسلا على موقعها القيادي في مبيعات السيارات الكهربائية العام الماضي. كما أنها الشركة الوحيدة في العالم (بما في ذلك الصين) التي يمكنها إنتاج سيارة كهربائية مربحة، وفقًا لـبيل سيليسكي من Argus.
كما قدم إيلون ماسك تحديثات مشجعة خلال مكالمة الأرباح حول التطورات في مجال القيادة الذاتية والروبوتات.
كيف تشتري أفضل الأسهم لتحقق أفضل الأرباح في 2025؟
التداول في أعقاب الارتفاعات الكبيرة كالتي حدثت في 2024 يستعدي الاعتماد على بيانات صحيحة وأدوات مثبتة النجاح في اختيار الأسهم الواعدة والراسخة والدفاعية وبناء استراتيجية متكاملة تخفض من حدة المخاطر، وهو بالضبط ما تقدمه قوائم ProPicks AI المقدمة من InvestingPro.
اشترك في InvestingPro الآن بأقل سعر مقابل القيمة..سارع باشترك الآن قبل أن ينتهي الخصم! اضغط هنا
السهم في عيون InvestingPro
أغلقت أسهم تسلا الأسبوع الماضي عند 249.98 دولار للسهم هبوطًا من تسجيل أعلى قمة للسهم عقب فوز دونالد ترامب بالانتخابات الأمريكية عندما بلغت قيمة السهم 488.54 دولار قبل أن يمحو كل هذه الأرباح ويهط نحو أدنى مستوى من أكتوبر 2024.
وتحدد أداة InvestingPro القيمة العادلة لسهم تسلا عند 235.34 دولار أي مستهدف هبوطي وفقًا للسعر الحالي للسهم.
إلا أن ذلك لا ينعكس كثيرًا على توصيات المحللين والبنوك الاستثمارية التي تسجل متوسط مستهدفات حسب بيانات InvestingPro عند 343.11 دولار أي بهامش صعود 37.25%.
وتعرضت تسلا للعديد من المراجعات السلبية من البنوك الاستثمارية مؤخرًا وتنقسم توقعات بنوك الاستثمار حول السهم بشكل عنيف مؤخرًا.
اشترك في InvestingPro الآن بأقل سعر مقابل القيمة..سارع باشترك الآن قبل أن ينتهي الخصم! اضغط هنا
فرص تريليونية في سوق الروبتاكسي والروبوتات
خدمة الروبتاكسي
تخطط تسلا لإطلاق خدمة مشاركة الرحلات الذاتية القيادة (روبوتاكسي) في أوستن في يونيو، تليها مدن أمريكية أخرى لاحقًا هذا العام.
- توقعات Ark Invest: يصل السوق المستهدف إلى 10 تريليونات دولار بحلول 2030.
- توقعات إيلون ماسك: يمكن أن يرفع الروبتاكسي هامش الربح الإجمالي للشركة إلى أكثر من 70%، مقارنة بـ 19% في 2024.
تقديرات المحللين
- آدم جوناس من Morgan Stanley: سيصل عدد سيارات الروبتاكسي إلى 900,000 بحلول 2035، مع مساهمة كل منها بـ 19,200 دولار في صافي الدخل السنوي.
- رون بارون: يعتقد أن كل روبوتاكسي يمكن أن يساهم بـ 30,000 إلى 50,000 دولار في الأرباح السنوية.
روبوتات Optimus
تخطط تسلا لبناء 10,000 نموذج من الروبوت البشري الذاتي Optimus للاستخدام الداخلي في 2025، وقد تبدأ في بيعه للشركات الأخرى بحلول النصف الثاني من 2026. قال إيلون ماسك: "لدى Optimus إمكانات تزيد عن 10 تريليونات دولار في الإيرادات."
التقييم الحالي وآفاق المستقبل
تقديرات وول ستريت
تتوقع وول ستريت أن تنمو أرباح تسلا المعدلة بنسبة 24% سنويًا حتى 2026، مما يجعل التقييم الحالي البالغ 99 مرة الأرباح المعدلة يبدو مرتفعًا.
يتوقع آدم جوناس أن تنمو أرباح تسلا بنسبة 35% سنويًا حتى 2030، مما يجعل التقييم الحالي يبدو أكثر معقولية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يثقون في قدرة تسلا على إحداث ثورة في سوق التنقل والعمالة من خلال الروبتاكسي والروبوتات، فإن الشراء الآن قد يكون فرصة جذابة.