Investing.com - هبط سهم شركة أرامكو السعودية (TADAWUL:2222) بنسبة 2% ليصل إلى 25.05 ريالًا بنهاية تعاملات أمس الأربعاء، وهو أدنى مستوى إغلاق له منذ عام 2020، مسجلاً مستوى أدنى سعر اكتتاب السهم الذي بلغ في 2019 نحو 32 ريال سعودي.
جاء تراجع أمس وسط تداولات بلغت نحو 22 مليون سهم بقيمة إجمالية 4.6 مليارات ريال. وتعد أرامكو واحدة من كبرى شركات الطاقة والبتروكيماويات في السعودية والعالم.
في عام 2024، أعلنت الشركة عن انخفاض صافي أرباحها إلى 106.2 مليارات دولار مقارنةً بـ121.3 مليار دولار في عام 2023، ويُعزى هذا الانخفاض بشكل أساسي إلى تراجع أسعار النفط وانخفاض حجم الإنتاج.
كما سجلت إيرادات الشركة تراجعًا طفيفًا، حيث بلغت 436.6 مليار دولار مقارنة بـ440.8 مليار دولار في العام السابق. وبناءً على هذه النتائج، توقعت بعض المصارف الاستثمارية انخفاض توزيعات الأرباح لعام 2025 لتصل إلى 85.4 مليار دولار، مقارنة بـ124.2 مليار دولار في 2024، ما يعزز التوقعات بضغط إضافي على أداء السهم خلال الفترة القادمة.
هل تتساءل عن مستقبل الذهب بعد تجاوزه حاجز 3000 دولار؟ سجل الآن في الويبينار الحصري مع الخبير غيث أبو هلال لتتعرف على العوامل المؤثرة وتكتشف فرص التداول في ظل قرارات الفيدرالي والسياسات العالمية.
تحليلات وتوقعات المصارف الاستثمارية
في تقرير صادر خلال شهر مارس، أشار مصرف غولدمان ساكس (NYSE:GS) إلى أن أسهم أرامكو قد تواجه ضغوطًا على المدى القصير نتيجة زيادة الإنتاج العالمي وتقلبات الطلب. لكنه أكد أن الشركة قد تستفيد على المدى الطويل من أي انقطاعات محتملة في الإمدادات بسبب التوترات الجيوسياسية، مما قد يحد من تراجع سعر السهم.
أما مصرف سيتي غروب، فقد تبنى نظرة أكثر تحفظًا تجاه سهم أرامكو، حيث توقع في تقريره الصادر خلال فبراير الماضي انخفاضًا محتملاً بنسبة 13% خلال العام المقبل. وأرجع المصرف ذلك إلى استمرار تقلبات السوق والتحديات الاقتصادية التي تؤثر على الطلب العالمي على النفط، مشيرًا إلى ضرورة أن يتعامل المستثمرون بحذر مع السهم مع الأخذ في الاعتبار رؤية طويلة الأجل.
بدوره، عبر بنك إتش إس بي سي (LON:HSBA) في تقريره الصادر خلال يناير الماضي عن تفاؤله بقدرة أرامكو على التكيف مع تقلبات السوق وتحقيق استثمارات تدعم التدفقات النقدية بحلول عام 2030، ما قد يعزز قيمة المساهمين ويدفع سعر السهم نحو التعافي التدريجي.
وفي ديسمبر الماضي، أشار مصرف جي بي مورغان (NYSE:JPM) إلى أن الأرباح الفورية لـأرامكو قد تواجه بعض الضغوط الهبوطية، لكنه شدد على أن الوضع المالي القوي للشركة ومستوى الدين المنخفض سيدعمان مرونة سعر السهم، متوقعًا ارتفاعًا معتدلًا في أدائه خلال العام الجاري مع استقرار الأسواق النفطية العالمية.
حركة سهم أرامكو وتذبذب الأسعار
شهد سهم أرامكو تذبذبًا ملحوظًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية، حيث تراوحت أسعاره بين 25.00 ريالًا كأدنى مستوى، و31.45 ريالًا كأعلى مستوى. وخلال الأسابيع الأخيرة، تحرك السهم ضمن نطاق تداول يومي يتراوح بين 25.00 ريالًا و26.40 ريالًا وفق بيانات السوق السعودي.
وكان حجم التداول على السهم خلال جلسة الأربعاء استثنائيًا، حيث تجاوز 20 مليون سهم، مقارنةً بمتوسط التداول الشهري البالغ 10.74 ملايين سهم.
استفد من تحليلات إنفستنغ برو المتعمقة لتقييم أسهم كبرى الشركات مثل أرامكو، واتخذ قرارات استثمارية مدروسة بناءً على تقارير مفصلة وتوقعات دقيقة!
تقييم سهم شركة أرامكو وفقًا لحسابات إنفستنغ برو
1. (القيمة العادلة):
(المتوسط): يبلغ المتوسط للقيمة العادلة لسهم أرامكو 32.31 ريالًا. هذا يعني أن المحللين والموديلات الاستثمارية ترى أن السعر العادل للسهم هو حوالي 32.31 ريال.
(الارتفاع المتوقع): هناك احتمال لارتفاع السعر بنسبة 26.5% عن السعر الحالي. هذا يشير إلى أن هناك فرصة كبيرة لتحقيق مكاسب إذا تم شراء السهم عند سعره الحالي.
(الغموض): مستوى الغموض منخفض (LOW)، مما يعني أن هناك قدرًا أقل من عدم اليقين في التقديرات والتوقعات المتعلقة بالسهم. قد يكون ذلك بسبب استقرار السوق أو أحداث واضحة تؤثر على أداء الشركة.
(نطاق الانتشار): يتراوح نطاق الانتشار بين 25.22 و48.47 ريالًا. هذا النطاق يعكس الاختلافات في التقديرات بين المحللين والموديلات المختلفة.
2. (نطاق السوق):
يُظهر نطاق السعر لسهم أرامكو خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية، حيث بلغ أدنى سعر 25 ريالًا وأعلى سعر 31 ريالًا. السعر الحالي للسهم هو 25.50 ريالًا، وهو ما يمثل نقطة قريبة من أعلى نقطة في هذا النطاق. هذا يساعد المستثمرين على فهم كيف تحرك السهم في الماضي وكيف يمكن أن يتحرك في المستقبل.
3. (أهداف المحللين):
استنادًا إلى تحليلات 19 محللًا، فإن الهدف السعري المتوسط لسهم أرامكو هو 30.77 ريالًا. هذا يعني أن المحللين يعتقدون أن السهم لديه إمكانية للارتفاع بشكل كبير من سعره الحالي. يتراوح هدف السعر بين 27 و35 ريالًا، مما يعكس الاختلافات في وجهات نظر المحللين.
4. (الموديلات الاستثمارية):
استنادًا إلى 14 موديلات استثمارية مختلفة، فإن القيمة العادلة لسهم أرامكو هي 32.31 ريالًا. هذا يؤكد على أن الموديلات الاستثمارية تتفق إلى حد كبير مع توقعات المحللين فيما يتعلق بالقيمة العادلة للسهم.
5. (صحة المالية):
الصحة المالية لأرامكو يتم تحديدها بناءً على تصنيف الشركة على أكثر من 100 عامل مقارنة بالشركات الأخرى في قطاع الطاقة والعمل في الأسواق الاقتصادية النامية.
(الأداء العادل): الصورة تعرض مؤشرات الأداء المالي لشركة أرامكو في خمسة مجالات رئيسية:
(صحة التدفقات النقدية): حصلت الشركة على تقييم "3" من 5، مما يشير إلى أداء جيد في هذا المجال.
(صحة النمو): حصلت الشركة على تقييم "2" من 5، مما يشير إلى أداء متوسط في هذا المجال.
(زخم السعر): حصلت الشركة على تقييم "2" من 5، مما يشير إلى أداء متوسط في هذا المجال.
(صحة الربحية): حصلت الشركة على تقييم "4" من 5، مما يشير إلى أداء قوي في هذا المجال.
(القيمة النسبية): حصلت الشركة على تقييم "1" من 5، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا فيه نسبيًا.
من خلال هذه المعلومات، يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن شراء أو بيع سهم أرامكو. على الرغم من وجود غموض منخفض، إلا أن هناك إجماع نسبي بين المحللين والموديلات الاستثمارية على أن السهم لديه إمكانية للارتفاع. ومع ذلك، يجب على المستثمرين أيضًا مراعاة مستوى الغموض والمخاطر المحتملة قبل اتخاذ أي قرار استثماري.
تفسير البيانات
القيمة العادلة: تعتبر القيمة العادلة المتوسطة 32.31 ريالًا مؤشرًا على أن السهم يتم تداوله حاليًا بسعر أقل من قيمته الحقيقية.
الأهداف السعرية للمحللين: الهدف السعري المتوسط 30.77 ريالًا يشير إلى أن المحللين يرون إمكانية كبيرة للنمو في قيمة السهم.
نطاق السوق: يوضح مدى تقلبات السهم خلال العام الماضي، مما يساعد في تقييم المخاطر المرتبطة به.
الموديلات الاستثمارية: توافق الموديلات الاستثمارية على القيمة العادلة يزيد من ثقة المستثمرين في التقييم.
صحة المالية: تقييمات الأداء المالي تشير إلى أن أرامكو تتمتع بصحة مالية قوية، خاصة في مجالات الربحية والتدفقات النقدية، لكنها قد تكون مبالغًا فيها نسبيًا من حيث القيمة.
بشكل عام، الصورة تشير إلى أن سهم أرامكو يعتبر استثمارًا جذابًا، خاصة مع التوقعات الإيجابية من قبل المحللين والموديلات الاستثمارية المتاحة على منصة إنفستنغ برو.
انضم إلى إنفستنغ برو اليوم واحصل على تقارير شاملة عن أسهم الشركات الرائدة مثل أرامكو، مع تحليلات مدعومة بالذكاء الاصطناعي لمساعدتك في بناء محفظة استثمارية ناجحة!