Investing.com - لا تزال شركة آرك إنفستمنت مانجمنت (Ark Investment Management LLC)، التابعة للمستثمرة كاثي وود (Cathie Wood)، متفائلة بشأن شركة تسلا (Tesla Inc.)، وتتوقع أن يصل سعر سهمها إلى 2600 دولار خلال خمس سنوات، أي ما يقارب عشرة أضعاف سعره الحالي.
وفي مقابلة مع بلومبرغ تي في (Bloomberg TV)، قالت وود إن سيارات الأجرة ذاتية القيادة الخاصة بتسلا ستشكل 90% من قيمة الشركة خلال هذه الفترة. وأضافت على هامش قمة الاستثمار العالمية لبنك HSBC في هونغ كونغ يوم الثلاثاء أن لدى تسلا مشاريع في مجال الروبوتات البشرية لم يتم حتى الآن إدراجها ضمن توقعات الأسعار.
استفد من تحليلات إنفستنغ برو الدقيقة لتسلا واتخذ قرارات استثمارية مدروسة. اكتشف فرص النمو المحتملة وتجنب المخاطر مع تقييمات القيمة العادلة والبيانات المستندة إلى نماذج الذكاء الاصطناعي.
أداء السهم والتحديات التي تواجهها تسلا
تراجعت أسهم تسلا بنسبة 31% منذ بداية العام، رغم تعافيها في آخر أربع جلسات تداول. كما انخفضت المبيعات والشحنات في الأسواق الرئيسية، مثل أوروبا والصين، وسط مواجهة رئيسها التنفيذي، إيلون ماسك، ضغوطًا سياسية متزايدة. كما تصاعد السخط الداخلي بسبب قرار إدارة كفاءة الحكومة بخفض آلاف الوظائف الحكومية.
تشير بيانات إنفستنغ برو إلى أن المتوسط للقيمة العادلة لسهم تسلا يبلغ 241.88 دولارًا، ما يعكس تقديرات المحللين والموديلات الاستثمارية. هناك احتمال لتراجع السعر بنسبة 14.2% عن مستواه الحالي، مما يشير إلى وجود فرصة لانخفاض السعر. مستوى الغموض المرتفع يعكس عدم اليقين في التوقعات، بينما يتراوح نطاق السعر العادل بين 215.57 و285.73 دولارًا وفقًا لاختلافات التقديرات.
تحرك سهم تسلا (NASDAQ:TSLA) خلال الـ 52 أسبوعًا الماضية بين 139 دولارًا و489 دولارًا، في حين يبلغ سعره الحالي 278.39 دولارًا، وهو قريب من أعلى مستوياته. يساعد هذا النطاق المستثمرين على فهم تحركات السهم واتجاهاته المستقبلية.
فيما يبلغ الهدف السعري المتوسط لسهم تسلا، وفقًا لتحليلات 42 محللًا، 335.61 دولارًا، مما يعكس توقعات بارتفاع كبير في قيمته. تتراوح التقديرات بين 120 و550 دولارًا، ما يعكس تباين وجهات النظر حول مستقبل السهم.
استنادًا إلى 12 موديلًا استثماريًا، فإن القيمة العادلة لسهم تسلا تتماشى مع تقديرات المحللين عند 241.88 دولارًا، مما يعزز مصداقية هذه التوقعات.
يتم تقييم تسلا بناءً على أكثر من 100 مؤشر مالي مقارنة بشركات القطاع نفسه. حصلت الشركة على تقييم "3 من 5" في مجالات التدفقات النقدية، النمو، الربحية، وزخم السعر، مما يشير إلى أداء جيد. ومع ذلك، حصلت على تقييم "1 من 5" من حيث القيمة النسبية، ما قد يدل على أن السهم مبالغ في تسعيره.
بينما تشير التقديرات إلى احتمالية تراجع سعر السهم، فإن هناك إجماعًا نسبيًا على قيمته العادلة. ورغم الفرص المتاحة، فإن مستوى الغموض المرتفع يستدعي من المستثمرين توخي الحذر عند اتخاذ قراراتهم الاستثمارية.
لا تفوّت الفرصة مع إنفستنغ برو: استخدم تقييمات القيمة العادلة وأهداف المحللين لتحديد نقاط الدخول المناسبة في سهم تسلا وحقق أرباحًا استثنائية. اشترك الآن من هنا
وفي الوقت نفسه، انخفضت مبيعات تسلا في أوروبا خلال عشرة من الأشهر الاثني عشر الماضية، حيث واجهت الشركة صعوبات كبيرة في بداية هذا العام. وسجلت 16888 سيارة جديدة في فبراير، وهو انخفاض بنسبة 40% مقارنة بالعام السابق، وفقًا لجمعية مصنعي السيارات الأوروبية.
توقعات متشائمة لمبيعات السيارات الكهربائية
بدأ بعض المحللين في توقع انخفاض المبيعات الإجمالية هذا العام، بدلًا من تعافيها بعد أول تراجع سنوي منذ أكثر من عقد. وخفض كل من جوزيف سبارك (Joseph Spak) من يو بي إس غروب (UBS Group AG) وكريس ماكنالي (Chris McNally) من إيفركور آي إس آي (Evercore ISI) توقعاتهما لمعدلات تسليم السيارات لهذا العام.
وتجاوزت بي واي دي (BYD Co.)، الشركة الصينية المنافسة، تسلا من حيث المبيعات، حيث تجاوزت إيراداتها 100 مليار دولار العام الماضي. ومع ذلك، قالت وود إن أي فشل لتسلا في السوق الصينية سيكون مجرد ضربة قصيرة الأجل ولن يؤثر على توقعاتها طويلة الأجل لسعر السهم.
وأضافت وود: إذا نظرت إلى معايير مثل المدى والقوة مقابل السعر، فإن تسلا تنافسية للغاية، إن لم تكن الأكثر تنافسية، اعتمادًا على طراز السيارة. وأشارت إلى أن تسلا وبي واي دي في المقدمة من حيث السيارات الكهربائية فقط، لكن إذا أضفنا عامل سيارات الأجرة ذاتية القيادة، فإن بي واي دي لم تستغل هذه الفرصة بعد.
أهمية تسلا في محفظة آرك الاستثمارية
لا تزال تسلا أكبر استثمار في صندوق ARK Innovation ETF، حيث شكلت 10% من أصول الصندوق البالغة 5.8 مليار دولار بحلول 24 مارس، وفقًا لمعلومات منشورة على موقع الشركة. وكان هذا أقل من 16% في نهاية عام 2024، وفقًا لبيانات أخرى على الموقع.
ورغم أن وود اشتهرت برهاناتها الجريئة على التكنولوجيا المبتكرة، إلا أن صندوقها الاستثماري الرئيسي واجه صعوبات في السنوات الأخيرة. فبعد ارتفاع بنسبة 82% خلال عامي 2023 و2024، لا يزال ARK Innovation ETF منخفضًا بنسبة 65% عن ذروته، ومتأخرًا عن أداء مؤشر ناسداك المركب (Nasdaq Composite) خلال السنوات الخمس الماضية.
وترى وود أن فرصة سيارات الأجرة ذاتية القيادة أكبر خارج الصين، نظرًا لارتفاع تكاليف خدمات النقل التشاركي في الدول الغربية.
نظرة مستقبلية لموديل Y وخدمات التاكسي الذاتي
أشارت وود إلى أن تجديد طراز تسلا الأكثر شعبية، وهو موديل Y، بالإضافة إلى بدء التشغيل التجاري لخدمات التاكسي ذاتية القيادة في أوستن، تكساس، قد يعززان أداء السهم. وأضافت أن إطلاق طراز منخفض التكلفة في الربع الثاني من العام الحالي سيساعد تسلا على تجاوز الصعوبات الحالية.
وفي تحليل أجرته آرك عام 2023، توقعت الشركة أن يصل سهم تسلا إلى 2000 دولار بحلول عام 2027، مع استحواذها على حصة أكبر من السوق على حساب شركات صناعة السيارات التقليدية. وفي يوليو الماضي، توقعت وود أن إنشاء منصة سيارات أجرة ذاتية القيادة سيشكل محفزًا لارتفاع سهم تسلا بنحو عشرة أضعاف.
توجه جديد نحو الصين
في الوقت ذاته، أصبحت آرك إنفستمنت أكثر تفاؤلًا بشأن السوق الصينية، حيث اشترت يوم الاثنين أسهمًا مدرجة في الولايات المتحدة لشركة بايدو (NASDAQ:BIDU) (Baidu Inc.)، ما يعزز استثماراتها المحدودة سابقًا في الصين.
وفي عام 2021، كانت وود مترددة في زيادة استثماراتها في الأسواق الصينية، بسبب حملة بكين على بعض كبار رجال الأعمال في البلاد. ومع ذلك، قالت في يناير إن توجه الرئيس الصيني، شي جين بينغ (Xi Jinping)، نحو القوى الإنتاجية الجديدة يبدو فعالًا، وإن آرك بدأت بإلقاء نظرة أقرب على الصين الآن.
وأضافت يوم الثلاثاء: لقد تأثرنا بشدة بالتحول في خطاب شي جين بينغ من ’الازدهار المشترك’، الذي لا يزال يُستخدم كمصطلح، إلى ’القوى الإنتاجية الجديدة’، التي تركز على التكنولوجيا والكفاءة والابتكار.
برزت كاثي وود إلى الشهرة خلال جائحة كوفيد-19 بفضل توقعاتها الجريئة بشأن شركات ازدهرت خلال الأزمة، مثل تسلا، وزووم فيديو كوميونيكيشنز (Zoom Video Communications Inc.)، وروكو (Roku Inc.). وقد تبنى بعض المتداولين الأفراد رؤيتها، مما أدى إلى ارتفاع أصول صناديقها الاستثمارية إلى أكثر من 60 مليار دولار في ذروتها أوائل عام 2021.