Investing.com - تراجعت أسهم شركة إنفيديا (NASDAQ:NVDA) بنسبة تقارب 3% يوم الخميس، مما عمّق انخفاض سهم الشركة بنسبة 7% في اليوم السابق، بعد إعلانها أن الحكومة الأمريكية قد منعت فعليًا تصدير رقائقها إلى الصين.
وقالت إنفيديا في إفصاح تنظيمي مساء الثلاثاء إنها ستتكبد خسارة قدرها 5.5 مليار دولار في الربع الأول نتيجة الحظر المفروض على بيع رقائق H20 المصممة خصيصًا للسوق الصينية، وذلك امتثالاً للوائح التجارية الأمريكية المتزايدة الصرامة.
استثمر بذكاء في أسهم التكنولوجيا مع تحليلات Investing Pro الدقيقة! احصل على رؤية شاملة لأسهم شركات مثل إنفيديا مع توقعات الخبراء حول تأثير القيود التجارية وتقلبات السوق على أداء هذه الشركات، واتخذ قرارات استثمارية مدروسة في ظل التحديات الحالية.
هذا الانخفاض دفع القيمة السوقية للشركة إلى 2.47 تريليون دولار، بحسب بيانات بلومبرغ، ما يعني أن إنفيديا فقدت نحو 266 مليار دولار من قيمتها السوقية منذ الكشف عن القواعد التجارية الأكثر تشددًا.
توقّع محلل جي بي مورغان، هارلان سور، أن يؤدي هذا الحظر إلى انخفاض إيرادات مركز البيانات السنوية والأرباح للسهم الواحد بنسبة تتراوح بين 8% إلى 10%، أي ما يعادل خسارة بين 15 إلى 16 مليار دولار من الإيرادات. بينما قدّر محلل جيفريز، بلاين كورتيس، الخسارة بنحو 10 مليارات دولار.
وتأتي هذه الخطوة المفاجئة من إدارة ترامب بعد أن أفادت تقارير من NPR بأن الرئيس السابق ترامب تراجع عن خطط لتقييد رقائق H20 بعد عشاء جمعه بالرئيس التنفيذي لإنفيديا، جنسن هوانغ، في منتجع مارالاغو.
وقد امتنعت إنفيديا عن التعليق على هذه التطورات، إلا أن "هوانغ" سافر إلى بكين بعد يومين فقط من الإفصاح، بدعوة من مجموعة تجارية محلية، وفقاً لما ذكرته بلومبرغ.
وفي خطوة استباقية، أعلنت إنفيديا أنها تخطط لإنتاج ما يصل إلى 500 مليار دولار من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة خلال السنوات الأربع القادمة، وذلك في ظل التوجه لتعزيز التصنيع المحلي لمواجهة السياسة التجارية المتشددة المتوقعة من إدارة ترامب.
وقد بدأ ترامب بالفعل باتخاذ خطوات نحو فرض رسوم جمركية على أشباه الموصلات، حيث أطلقت وزارة التجارة تحقيقًا جديدًا يوم الثلاثاء بموجب القسم 232 من قانون توسيع التجارة لعام 1962، مما يمنح الرئيس سلطة فرض تعريفات جمركية على الواردات الضرورية للأمن القومي. وقد صرح ترامب أن معظم الأجهزة الإلكترونية ستشملها هذه الرسوم.
وقال ترامب في منشور على منصته: "نحن نلقي نظرة على أشباه الموصلات وسلسلة توريد الإلكترونيات بالكامل في التحقيقات القادمة المتعلقة بالأمن القومي."
وتراجعت أسهم شركات الرقائق الأخرى بشكل أكثر اعتدالاً يوم الخميس، بعد موجة الانخفاض في اليوم السابق، حيث انخفض سهم AMD بنحو 1%، وBroadcom بنسبة 2.1%، وIntel بنسبة 1.6%، رغم أن شركة TSMC أعلنت عن أرباح تفوقت على التوقعات في إشارة إلى استمرار الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي.
تقييم السهم والأداء المالي بحسب النماذج الاستثمارية
توفر الصورة المرفقة المأخوذة من أداة إنفستنغ برو نظرة تحليلية شاملة حول التقييم العادل لسهم إنفيديا، إلى جانب تقييم حالته المالية مقارنةً مع شركات قطاع تكنولوجيا المعلومات في الأسواق المتقدمة. حيث يعتمد هذا التقييم على مجموعة من النماذج الاستثمارية التي تأخذ في الاعتبار عوامل متعددة، مثل القيمة العادلة، الصحة المالية، وزخم السوق، مما يساعد المستثمرين على فهم أفضل لمكانة السهم وآفاقه المستقبلية.
القيمة العادلة وتقديرات المحللين
وفقًا لنماذج الاستثمار، تشير البيانات إلى أن القيمة العادلة المتوقعة لسهم إنفيديا تبلغ 117.09 دولار. ومع ذلك، هناك مجال للصعود حيث تشير التقديرات إلى أن نسبة الارتفاع المحتملة (Upside) تصل إلى 15.4%. يُعتبر نطاق عدم اليقين (Uncertainty) متوسطًا، مما يعني وجود بعض المخاطر المرتبطة بالاستثمار في السهم. أما النطاق المتوقع للقيمة العادلة فيتراوح بين 65.49 و148.11 دولار، مما يعكس التقلبات المحتملة بناءً على العوامل المؤثرة في السوق.
السعر في السوق والتحليلات
شهد سهم إنفيديا خلال آخر 52 أسبوعًا تداولًا في نطاق يتراوح بين 76 و153 دولار، مع متوسط تداول عند 101.49 دولار. فيما يتعلق بتوقعات المحللين الماليين، فقد أبدى 54 محللاً آراءهم حول السهم، حيث تتراوح تقديراتهم بين 115 و220 دولار، مع متوسط تقدير يبلغ 165.66 دولار. هذه الأرقام تعكس التباين في وجهات النظر حول مستقبل السهم، ولكنها تؤكد بشكل عام الإيجابية الكبيرة التي يتمتع بها السهم في السوق.
الصحة المالية والأداء العام
يُظهر التقييم المالي لإنفيديا تحليلًا دقيقًا يعتمد على أكثر من 100 مؤشر، ويتم مقارنة أدائها بشركات القطاع الأخرى. تأتي النتائج كالتالي:
الصحة النقدية (Cash Flow Health): حصلت الشركة على تقييم 4 من 5، مما يشير إلى أنها تتمتع بصحة نقدية جيدة جدًا، إذ تدير التدفقات النقدية بشكل فعال وتستطيع تغطية التزاماتها المالية.
النمو (Growth Health): حققت إنفيديا تقييمًا قويًا بلغ 4 من 5، مما يعكس قدرتها على تحقيق نمو مستدام في الإيرادات والأرباح، وهو أمر أساسي لجذب المستثمرين على المدى الطويل.
زخم السعر (Price Momentum): جاء تقييم زخم السعر متوسطًا عند 3 من 5، مما يشير إلى أن السهم لا يحقق حاليًا ارتفاعات أو انخفاضات كبيرة في الأسعار، ولكنه يظل مستقرًا نسبيًا.
الربحية (Profitability Health): تعتبر الربحية واحدة من نقاط القوة الكبرى لإنفيديا، حيث حصلت على تقييم 5 من 5، مما يعكس كفاءتها التشغيلية وقدرتها على تحقيق هوامش ربحية عالية.
القيمة النسبية (Relative Value): على الرغم من النقاط الإيجابية السابقة، فإن السهم يُعتبر مرتفع القيمة نسبيًا مقارنةً بنظرائه في القطاع، حيث حصل على تقييم 2 من 5. هذا قد يجعل السهم أقل جاذبية للمستثمرين الذين يبحثون عن فرص استثمارية ذات قيمة مضافة أكبر.
رغم التحديات الجيوسياسية الحادة والمخاطر التنظيمية التي تواجهها إنفيديا، لا تزال الشركة تحظى بتقييمات مالية قوية من حيث الربحية والسيولة والنمو. ومع ذلك، فإن ضغوط الحظر على السوق الصينية وتوقعات تراجع الإيرادات تجعل من المهم للمستثمرين متابعة التطورات الجيوسياسية والتجارية بعناية قبل اتخاذ قرارات استثمارية طويلة الأجل في السهم.
كن على رأس التطورات في سوق التكنولوجيا مع Investing Pro! اشترك الآن واحصل على تحليلات فورية لأسهم شركات مثل إنفيديا، مع توقعات الخبراء حول اتجاهات السوق والفرص الاستثمارية في ظل التحديات التنظيمية والتجارية.