موديز تخفض تصنيف جي بي مورغان وبنك أوف أمريكا وويلز فارغو في ضربة للبنوك الأمريكية

Investing.com — خفضت وكالة موديز للتصنيف الائتماني يوم الاثنين التصنيفات طويلة الأجل لعدد من أكبر البنوك الأمريكية، بما في ذلك جي بي مورغان تشيس وشركاه (NYSE:JPM)، وBank of America Corp (NYSE:BAC)، وWells Fargo & Company (NYSE:WFC)، مشيرة إلى ضعف احتمالات الدعم الفيدرالي بعد خفض التصنيف السيادي للولايات المتحدة يوم الجمعة. تمثل هذه الخطوة ضربة نادرة للمستوى الأعلى من النظام المالي الأمريكي وقد ترفع تكاليف الاقتراض والضغط التنظيمي على المؤسسات التي لا تزال تعتبر مهمة نظامياً.

خفضت وكالة التصنيف تصنيفات الودائع والديون غير المضمونة الكبرى وتقييمات مخاطر الطرف المقابل للفروع والشركات التابعة الرئيسية للبنوك إلى Aa2 من Aa1. كانت هذه التصنيفات تتضمن سابقاً درجة رفع مرتبطة بتصنيف الحكومة Aaa، وهو الدعم الذي لم تعد موديز تعتبره موثوقاً به بالكامل بعد خفض تصنيف الديون السيادية الأمريكية إلى Aa1.

وقالت موديز: "يشير خفض تصنيف الحكومة الأمريكية إلى أن لديها قدرة أقل على دعم البنوك الأمريكية ذات الأهمية النظامية العالمية". "التصنيفات والتقييمات التي تم خفضها في إجراء اليوم كانت تتضمن جميعها سابقاً درجة واحدة من رفع الدعم الحكومي الأمريكي وقد تمت إزالة هذه الدرجة من الدعم الآن."

حافظ جي بي مورغان تشيس، أكبر بنك أمريكي من حيث الأصول، على نظرة مستقبلية إيجابية رغم خفض التصنيف، مما يعكس مركزه الرأسمالي المهيمن وقوة امتيازه. وأشارت موديز قائلة: "تستمر هذه النظرة المستقبلية الإيجابية في عكس المكانة القوية لامتيازات JPM... ومستويات رأس المال القوية لـ JPM"، مشيرة إلى احتمال مراجعة مستقبلية للأعلى إذا ظلت الأساسيات قوية.

يحمل الآن كل من Bank of America Corp وWells Fargo نظرة مستقبلية مستقرة على تصنيفات الودائع طويلة الأجل والديون غير المضمونة الكبرى، انخفاضاً من سلبية، بما يتماشى مع ملفاتهما المالية الأوسع. وقالت موديز إن تصنيفاتهما تعكس افتراضات دعم حكومي معتدلة ولكن أيضاً مقاييس فردية مثل الربحية واحتياطيات رأس المال وممارسات إدارة المخاطر.

شهدت بنوك كبرى أخرى، بما في ذلك Bank of New York Mellon (NYSE:BK) وState Street Corp (NYSE:STT)، أيضاً تخفيضات في أجزاء من هيكل ديونها، لكنها ظلت في المستوى العالي من مقياس تصنيف موديز. تم استبعاد سيتي جروب إنك (NYSE:C) ومجموعة غولدمان ساكس إنك (NYSE:GS) وMorgan Stanley (NYSE:MS) بشكل ملحوظ من هذا الإجراء، بعد أن تخلصت سابقاً من رفع التصنيف المرتبط بالسيادة واحتفظت بنظرة مستقبلية مستقرة.

في حين أكدت موديز على الملف الكلي "القوي+" للقطاع المصرفي الأمريكي، فإن إعادة معايرة الدعم السيادي قد تؤثر على تصورات السوق لشبكة الأمان التي تدعم النظام المالي للبلاد. يحذر المحللون من أن التكلفة المالية الفورية قد تكون محدودة، لكن ديناميكيات التمويل المؤسسي وتخطيط رأس المال قد تواجه تدقيقاً متزايداً.

تؤكد تخفيضات يوم الاثنين على الترابط بين التصنيفات السيادية وتصنيفات النظام المالي في بيئة ذات ديون مرتفعة ومعدلات مرتفعة. وكما ذكرت موديز، "هناك احتمال معتدل للدعم الحكومي الأمريكي"، لكن قدرتها النسبية على دعم البنوك الكبرى قد انخفضت.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا