مكالمة الأرباح: صندوق بلاكستون للإقراض المضمون يعلن عن نتائج قوية للربع الأول

أعلن صندوق بلاكستون للإقراض المضمون (BXSL) عن نتائج مالية قوية للربع الأول، حيث أظهر أداءً قوياً للمحفظة وتركيزاً استراتيجياً على الاستثمارات عالية الجودة. فقد أعلنت الشركة عن صافي دخل استثماري بلغ 0.87 دولار أمريكي للسهم الواحد، وصافي دخل بلغ 0.96 دولار أمريكي للسهم الواحد، وعائد سنوي على حقوق المساهمين بنسبة 13.1%.

مع زيادة كبيرة في نشاط الصفقات، حصلت بلاكستون على ما يقرب من 1.2 مليار دولار أمريكي في استثمارات والتزامات جديدة، وهو الربع الأكثر نشاطًا منذ عام 2021. ارتفع صافي قيمة أصول الشركة (NAV) للسهم الواحد إلى 26.87 دولار أمريكي، مما يعكس التحسن المستمر في الأرباح ومركز سيولة قوي بلغ 1.4 مليار دولار أمريكي.

لا تزال بلاكستون متفائلة بشأن قدرتها على توليد الدخل للمستثمرين، مدعومة بمجموعة قوية من الصفقات والتركيز على القطاعات ذات إمكانات النمو على المدى الطويل.

النتائج الرئيسية

• سجّل صندوق بلاكستون للإقراض المضمون صافي دخل استثماري بلغ 0.87 دولار أمريكي للسهم الواحد وعائد سنوي على حقوق الملكية بنسبة 13.1%.
• وقد أظهرت محفظة الشركة معدل عدم استحقاق ضئيل بنسبة 0.1% ومتوسط عائد مرجح بنسبة 11.8% على استثمارات الديون.
• ارتفع نشاط الصفقات مع استثمارات والتزامات جديدة بقيمة 1.2 مليار دولار، وهو أعلى مستوى منذ عام 2021.
• ويتضح التركيز الاستراتيجي على استثمارات الديون ذات الامتياز الأول والقطاعات مثل خدمات تكنولوجيا المعلومات والبرمجيات.
• بلغ صافي دخل الشركة للربع 0.96 دولار أمريكي للسهم الواحد، مع ارتفاع صافي قيمة الأصول للسهم الواحد إلى 26.87 دولار أمريكي.
• لا تزال سيولة Blackstone قوية عند 1.4 مليار دولار، مع عدم وجود استحقاقات ديون حتى عام 2026.
• الشركة متفائلة في قطاع مراكز البيانات، مع استثمار 50 مليار دولار أو قيد الإنشاء على مستوى العالم.

توقعات الشركة

• تتوقع Blackstone استمرار الزخم في نشاط الصفقات خلال الربع الثاني.
• تتضمن قائمة الشركة 98 صفقة في طور الإعداد، مما يشير إلى وجود توازن صحي بين رأس مال النمو وإعادة التمويل ونشاط الدمج والاستحواذ من راعٍ إلى راعٍ.
• تتوقع Blackstone استمرار نمو المحفظة ونشاط الصفقات في الأرباع القادمة.

أبرز الملامح الهبوطية

• شهد أقل من 4% من المحفظة تضييقًا في فروق الأسعار، مما أدى إلى انخفاض متوسط يتراوح بين 50 إلى 60 نقطة أساس.

أبرز الملامح الصعودية

• بلاكستون متفائلة بشأن قطاع مراكز البيانات وتسلط الضوء على الزخم الذي يشهده القطاع.
• يوضح النهج الاستراتيجي الذي تتبعه الشركة في الصفقات، مثل صفقة بارك بليس، قدرتها على تقديم هياكل رأسمالية مرنة.

الإخفاقات

• لم يتم الإبلاغ عن أي أخطاء محددة خلال مكالمة الأرباح.

أبرز الأسئلة والأجوبة

• أوضح براد مارشال أن التغيير الأخير لهيكل رأس المال للشركة لم يكن شريحة وحدة بل خطوة استراتيجية لتحرير التدفق النقدي من أجل النمو.
• لا يزال تركيز بلاكستون منصباً على الشركات ذات الجودة العالية والأكبر حجماً في الأجزاء الصحيحة من السوق، مع توجيه رأس المال بشكل مدروس نحو الخدمات والبرمجيات بسبب انخفاض معدلات التخلف عن السداد.

وتعكس نتائج الربع الأول لصندوق بلاكستون للإقراض المضمون أداءً قوياً وتركيزاً استراتيجياً على الاستثمارات عالية الجودة والموجهة نحو النمو. ومع وجود خط أنابيب قوي وتوقعات متفائلة بشأن قطاعات مثل مراكز البيانات، فإن الشركة تهيئ نفسها لمواصلة تقديم القيمة لمستثمريها. يشير النهج المنضبط الذي تتبعه الشركة في الاستثمار، إلى جانب قوتها المالية وسيولتها القوية، إلى مسار إيجابي للأرباع القادمة.

InvestingPro Insights

أثبت صندوق Blackstone Secured Lending Fund (BXSL) التزامه بعوائد المساهمين، كما يتضح من نمو أرباحه الثابت على مدى السنوات الثلاث الماضية. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الأخيرة للشركة 9.71% وهو ما يكافئ مستثمريها بشكل كبير. يتماشى هذا الالتزام مع الأداء المالي القوي للشركة واستثماراتها الاستراتيجية التي تم تسليط الضوء عليها في النتائج الفصلية الأخيرة.

وتوفر مقاييس بيانات InvestingPro مزيدًا من المعلومات حول الصحة المالية للشركة وأداء أسهمها. تبلغ القيمة السوقية لشركة BXSL حاليًا 6.08 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد على وجودها الكبير في سوق الإقراض. تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح للسهم 8.84، مما يشير إلى أنه قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالأرباح، مما قد يجذب المستثمرين ذوي القيمة الذين يبحثون عن فرص نمو محتملة بأسعار معقولة.

علاوة على ذلك، ينعكس استقرار سهم BXSL في انخفاض تقلبات الأسعار، وهي سمة قد تجذب المستثمرين المحافظين الذين يبحثون عن سوق أقل اضطرابًا. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن السهم يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، حيث يبلغ السعر 97.15% من هذه الذروة. يشير هذا إلى أن السهم قد حقق أداءً قويًا مؤخرًا، وهو ما يتماشى مع إجمالي العائد لمدة عام واحد بنسبة 37.14%، مما قد يشير إلى ثقة السوق في عمليات BXSL وتوقعاتها.

بالنسبة للمستثمرين الذين يتطلعون إلى التعمق أكثر في الإمكانات الاستثمارية لصندوق Blackstone Secured Lending Fund، هناك نصائح إضافية متاحة من InvestingPro. وتشمل هذه النصائح رؤى حول هوامش الربح الإجمالية للشركة وعائد التدفق النقدي الحر، والتي يمكن أن توفر فهمًا أكثر دقة لمركزها المالي. للوصول إلى هذه الرؤى وأكثر من ذلك، يمكن للمستثمرين زيارة الموقع الإلكتروني https://www.investing.com/pro/BXSL، حيث يتم إدراج ما مجموعه 5 نصائح من InvestingPro. وباستخدام رمز القسيمة PRONEWS24، يمكن للقراء الحصول على خصم إضافي بنسبة 10% على الاشتراك السنوي أو نصف السنوي في Pro وPro+، مما يوفر فرصة ثمينة للباحثين عن تحليل استثماري شامل.

هذا المقال تمت كتابته وترجمته بمساعدة الذكاء الاصطناعي وتم مراجعتها بواسطة محرر. للمزيد من المعلومات انظر إلى الشروط والأحكام.