من المتوقع أن تعلن شركة ASML، وهي شركة رائدة في مجال توريد المعدات لمصنعي أشباه الموصلات، عن زيادة كبيرة في الطلبات الجديدة أثناء تقديمها لأرباح الربع الثاني من العام يوم الأربعاء. تستفيد الشركة من الزيادة الكبيرة في الطلب على رقائق الذكاء الاصطناعي (AI)، حيث يقوم العملاء بتوسيع قدراتهم الإنتاجية لتلبية هذا السوق المتنامي.
سيكون هذا التقرير هو الأول من نوعه تحت قيادة الرئيس التنفيذي الجديد لشركة ASML، كريستوف فوكيه، ويحرص مراقبو الصناعة على معرفة ما إذا كانت الشركات الصينية قد حافظت على مستويات عالية من شراء المعدات للأجيال القديمة من الرقائق. وقد كانت هذه المشتريات مصدر قلق لصانعي السياسة الغربيين، خاصة بالنظر إلى القيود المفروضة على عمليات الاستحواذ على التكنولوجيا الأكثر تقدماً.
ويتوقع المحللون أن ASML قد تقوم بمراجعة توجيهاتها بالزيادة، حيث من المتوقع أن تقوم شركات صناعة الرقائق الكبرى مثل TSMC التايوانية، التي تنتج الرقائق لشركة Nvidia وApple ومن المقرر أن تعلن عن أرباحها يوم الخميس، بتسريع طلبات شراء المعدات. ويزداد طلب شركة TSMC على أنظمة الطباعة الحجرية فوق البنفسجية القصوى (EUV) من ASML، وهي ضرورية لتصنيع الرقائق الأكثر تطوراً، بشكل خاص.
ويتوقع أحد المحللين في Mizuho أن تصل قيمة الطلبات التي تلقتها ASML إلى ما يقرب من 5 مليارات يورو في الربع الثاني، متجاوزةً بذلك تقديرات الإجماع. ستكون هذه زيادة كبيرة، مما يعكس الطلبات القوية من شركة TSMC لخط إنتاج ASML EUV.
وقد وصفت ASML، التي تُقدر قيمتها بحوالي 400 مليار يورو، عام 2024 بأنه عام "انتقالي" مع استقرار الأعمال، متوقعةً حدوث انتعاش قوي في عام 2025 مدفوعاً بالطلب على أدواتها الأكثر تقدماً. وقد ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 45% هذا العام، حيث ارتفعت أسهم الشركة بنسبة 45% هذا العام، وتم تداولها بالقرب من مستويات قياسية مرتفعة وتجاوزت بشكل كبير مؤشر STOXX Europe 600 للتكنولوجيا.
ويبحث المستثمرون عن إشارات تدل على انتعاش الطلب على منتجات ASML المتطورة بعد النصف الأول من عام 2024 الذي شهد اعتماداً كبيراً على طلبات شراء المعدات القديمة من الصين. ومن شأن النمو المتوقع في دفتر الطلبيات أن يوفر الطمأنينة فيما يتعلق بانتعاش الطلب.
بالنسبة للربع الثاني، يتوقع المحللون تحقيق صافي دخل قدره 1.41 مليار يورو على إيرادات قدرها 6.04 مليار يورو. وتُقارن هذه الأرقام بصافي دخل بلغ 1.94 مليار يورو على إيرادات بلغت 6.90 مليار يورو في الفترة نفسها من العام الماضي.
كان لدى ASML طلبات متراكمة بقيمة 38 مليار يورو في نهاية الربع الأول. ولتحقيق توقعات مبيعاتها لعام 2025 عند الحد الأعلى لنطاق 30 إلى 40 مليار يورو، تحتاج الشركة إلى طلبات جديدة تتراوح قيمتها بين 4 إلى 6 مليارات يورو كل ربع سنة.
تعمل ASML بشكل وثيق مع عملاء مثل سامسونج وإنتل وإس كيه هاينيكس وميكرون من خلال آلات الطباعة الحجرية التي قد تصل تكلفة الواحدة منها إلى 300 مليون دولار أمريكي ومهل تسليم تتراوح بين 12 و18 شهرًا. وبينما تواجه الشركة منافسة من كانون ونيكون على تقنيات صناعة الرقائق الأقدم، تحاول الشركات الصينية مثل شركة شنغهاي للمعدات الإلكترونية الدقيقة (SMEE) تطوير أدوات الطباعة الحجرية المنافسة.
وقد أدت الزيادة السريعة في مشتريات صانعي الرقائق الصينيين، الممنوعين من الحصول على معدات ASML من الدرجة الأولى بسبب قيود التصدير التي تقودها الولايات المتحدة، إلى أن ما يقرب من نصف مبيعات الشركة في الربع الأول من العام جاءت من الصين. وقد أدى هذا التحول إلى خسارة الشركات غير الصينية لحصتها السوقية وزيادة المنافسة. تقوم المفوضية الأوروبية حاليًا بتقييم ما إذا كان الدعم الحكومي للشركات الصينية يشوه السوق.
وقد جادلت شركة ASML بأن هناك حاجة عالمية للرقائق القديمة، كما يتضح من النقص خلال جائحة كوفيد-19، وأن الصين تلبي هذا الطلب.
ساهمت رويترز في هذا المقال.تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها