أعلنت شركة فاليرو للطاقة (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VLO) عن نتائج مالية قوية للربع الثاني من عام 2024، مع صافي دخل ملحوظ بلغ 880 مليون دولار أو 2.71 دولار للسهم الواحد. أظهرت مصافي الشركة أداءً استثنائيًا مع استخدام الطاقة الإنتاجية بنسبة 94%، وتجاوزت المبيعات في نظام البيع بالجملة في الولايات المتحدة مليون برميل يوميًا.
ولا يزال التزام فاليرو بعوائد المساهمين راسخًا، كما يتضح من توزيعات الأرباح السنوية التي بلغت 80% وتوزيعات الأرباح النقدية الفصلية البالغة 1.07 دولار أمريكي للسهم الواحد. تسير مشاريع النمو في الشركة، بما في ذلك مبادرة وقود الطيران المستدام، على المسار الصحيح، في حين أن التوقعات الخاصة بهوامش التكرير لا تزال إيجابية بسبب محدودية الإضافات المحدودة للقدرة الإنتاجية بعد عام 2025.
النتائج الرئيسية
- سجلت فاليرو صافي دخل قدره 880 مليون دولار، مع أرباح قدرها 2.71 دولار للسهم الواحد في الربع الثاني.
- بلغت نسبة استخدام الطاقة الإنتاجية في مصافي فاليرو 94%.
- تجاوزت مبيعات نظام البيع بالجملة في الولايات المتحدة مليون برميل يومياً.
- وتمثل عوائد المساهمين أولوية، حيث بلغت نسبة العوائد السنوية 80٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه وتوزيعات الأرباح الفصلية 1.07 دولار أمريكي.
- تتقدم مشاريع النمو، بما في ذلك مشروع دايموند جرين ديزل، كما هو مخطط له.
- ومن المتوقع أن تعزز الإضافات المحدودة للقدرات الإنتاجية بعد عام 2025 أساسيات التكرير على المدى الطويل.
توقعات الشركة
- تتوقع فاليرو استثمارات رأسمالية تبلغ حوالي 2 مليار دولار في عام 2024.
- تشمل توقعات قطاع الديزل المتجدد أحجام مبيعات تبلغ حوالي 1.2 مليار جالون في عام 2024.
- من المتوقع أن ينتج قطاع الإيثانول 4.6 مليون جالون يوميًا في الربع الثالث.
- وتتوقع الشركة انخفاضًا في استخدام المصافي في الربع الثالث بسبب عمليات إعادة التشغيل ولكنها تتوقع تحسن الطلب في وقت لاحق من العام.
- تخطط فاليرو لمواصلة عمليات إعادة شراء الأسهم مع فائض التدفق النقدي الحر.
أبرز الملامح الهبوطية
- أدت الزيادة في عمليات تشغيل المصافي في الشرق الأوسط إلى إعادة تخزين المخزونات، مما أدى إلى إضعاف هوامش التكرير.
- واجهت الشركة تحديات في تأمين المواد الأولية للفرص والحصول على هوامش الربح بسبب ظروف السوق مثل تخلف سوق النفط الخام.
أبرز الملامح الصعودية
- لم تؤثر أي أحداث مناخية كبيرة على الطاقة التكريرية، مما يحافظ على استقرار العمليات.
- تعتبر النظرة المستقبلية لهوامش التكرير إيجابية، مع وجود طاقة تكرير جديدة محدودة تدعم الهوامش الصاعدة على المدى الطويل.
- عززت فاليرو حصتها السوقية من الديزل، مما يعزى النجاح إلى جهود فريق البيع بالجملة وترشيد المصافي خلال فترة جائحة كوفيد-19.
- ومن المتوقع أن تتعزز الهوامش القوية في هوامش فحم الكوك مع إدخال المزيد من الخام الحامض المتوسط والثقيل.
الهوامش
- واجهت فاليرو تحديات في الحصول على هوامش الربح بسبب التغيرات الموسمية في هوامش الربح في البنزين وتخلف سوق النفط الخام.
- واجهت الشركة صعوبات في تأمين المواد الأولية لنظام ساحل الخليج.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- ناقشت فاليرو تأثير التغييرات التنظيمية، بما في ذلك إزالة امتياز شيفرون، متوقعة بيئة سياسية أكثر استقرارًا.
- وعلّقت الشركة على ديناميكيات العرض والطلب في مجال التكرير، مشيرةً إلى الصيانة المخطط لها وتحسين المصافي بناءً على ظروف السوق.
- وتناولت الشركة المشهد التنافسي لزيوت النفايات والزيادة المتوقعة في أسعار اللقيم.
- وسلطت فاليرو الضوء على التأثيرات المتوقعة لتوسعة ترانس ماونتن على ديناميكيات سوق الساحل الغربي.
- لا تشارك الشركة في مشروع سوميت لالتقاط الكربون ولديها رؤية محدودة بشأنه.
باختصار، حققت شركة فاليرو إنيرجي أداءً مالياً قوياً في الربع الثاني من عام 2024، مع التركيز على الحفاظ على معدلات استخدام عالية للمصافي والمضي قدماً في مشاريع النمو وإعطاء الأولوية لعوائد المساهمين. على الرغم من بعض تحديات السوق، فإن المبادرات الاستراتيجية للشركة والتوقعات الإيجابية لهوامش التكرير تشير إلى مسار ثابت في المستقبل.
InvestingPro Insights
أظهرت شركة Valero Energy Corp. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: VLO) موقفًا ماليًا قويًا في الربع الثاني من عام 2024، بما يتماشى مع بيانات InvestingPro التي تُظهر رسملة سوقية قوية تبلغ 51.3 مليار دولار ونسبة مكرر الربحية الجذابة البالغة 7.72. يتم تحسين مقياس التقييم هذا بشكل أكبر عند النظر في نسبة السعر إلى الربحية المعدلة للأشهر الاثني عشر الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024، والتي تبلغ 6.96، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالأرباح المحتملة في المستقبل. بالإضافة إلى ذلك، بلغت إيرادات فاليرو خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الأول من عام 2024 مبلغًا كبيرًا قدره 134.36 مليار دولار، على الرغم من انكماش نمو الإيرادات بنسبة 20.54% خلال الفترة نفسها.
من بين نصائح InvestingPro، تبرز نصيحتان بشكل خاص لشركة Valero. أولاً، تُعد استراتيجية الإدارة القوية لإعادة شراء الأسهم التي تتبعها الإدارة دليلاً على ثقتها في قيمة الشركة والتزامها بعوائد المساهمين، وهو ما يتسق مع الأداء القوي للدفعات التي تم تسليط الضوء عليها في المقال. وثانيًا، إن مكانة فاليرو كلاعب بارز في صناعة النفط والغاز والوقود المستهلك مدعومة بقدرتها على الحفاظ على توزيعات الأرباح لمدة 36 عامًا متتالية، وهي علامة على الاستقرار المالي والموثوقية للمستثمرين.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق للصحة المالية لشركة Valero وآفاقها المستقبلية، يقدم InvestingPro رؤى ومقاييس إضافية. هناك 11 نصيحة أخرى متاحة من InvestingPro، والتي يمكن الوصول إليها من خلال زيارة https://www.investing.com/pro/VLO. لتعزيز استراتيجية الاستثمار الخاصة بك مع هذه الرؤى القيمة، استخدم رمز القسيمة PRONEWS24 للحصول على خصم يصل إلى 10% على اشتراك سنوي Pro واشتراك سنوي أو نصف سنوي Pro+.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها