كشفت شركة بان أمريكان سيلفر كورب (NASDAQ: PAAS) عن نتائج متباينة للربع الثاني من عام 2024، مع تدفق نقدي قياسي وميزانية عمومية قوية طغت عليها خسارة صافية وتحديات الإنتاج. أعلنت شركة تعدين الفضة عن خسارة صافية قدرها 21.4 مليون دولار، تُعزى إلى ضريبة الدخل ونفقات المخزون، على الرغم من تحقيق تدفق نقدي قياسي قبل التغيرات في رأس المال العامل بقيمة 203.3 مليون دولار وتدفق نقدي حر بقيمة 102.1 مليون دولار. تعثر إنتاج الفضة بسبب العديد من المشاكل التشغيلية، ولكن الشركة لا تزال متفائلة بشأن ارتفاع الإنتاج والتدفق النقدي في النصف الأخير من العام، مدعومًا بالتحسينات الأخيرة في البنية التحتية والتطورات الجارية في المشاريع.
النتائج الرئيسية
- سجلت شركة Pan American Silver خسارة صافية في الربع الثاني بلغت 21.4 مليون دولار أمريكي، إلى جانب تسجيلها تدفقات نقدية قياسية قبل تغيرات رأس المال العامل (203.3 مليون دولار أمريكي) وتدفقات نقدية حرة (102.1 مليون دولار أمريكي).
- انخفض إنتاج الفضة دون التوقعات بسبب مشاكل التهوية في لا كولورادا والاضطرابات المرتبطة بالطقس في مواقع متعددة.
- على الرغم من الانتكاسات، أكملت الشركة البنية التحتية الجديدة للتهوية وتتوقع زيادة الإنتاج في النصف الثاني من عام 2024.
- وتحسنت الميزانية العمومية، مع ارتفاع الأرصدة النقدية إلى 337.2 مليون دولار وانخفاض صافي الدين إلى 472.3 مليون دولار.
- حافظت بان أمريكان على توقعاتها لعام 2024 للإنتاج والتكاليف والنفقات الرأسمالية، مع توقع إنتاج قوي في الربع الرابع.
- تتقدم الاجتماعات مع مسؤولي الحكومة الغواتيمالية بشأن منجم إسكوبال بشكل إيجابي.
توقعات الشركة
- تتوقع شركة Pan American Silver أن تتعافى من نقص الإنتاج وتتوقع زيادة في التدفق النقدي الحر في النصف الثاني من عام 2024.
- أكدت الشركة مجددًا على توجيهاتها للعام بأكمله، متوقعةً أن يكون الإنتاج أكثر ترجيحًا في الربع الرابع.
- لا تزال المشاريع الرئيسية على المسار الصحيح، بما في ذلك رواسب سكارن والتقدم في مشروع إسكوبال.
أبرز الملامح الهبوطية
- اتسم الربع الثاني بخسارة صافية بسبب مصاريف ضريبة الدخل ونفقات المخزون بالقيمة الصافية القابلة للتحقق.
- تمت مواجهة تحديات إنتاجية في لا كولورادا ودولوريس وسيرو مورو ومينيرا فلوريدا بسبب قيود التهوية والاضطرابات الجوية.
أبرز الملامح الصعودية
- كانت التكاليف أقل من المتوقع في النصف الأول من العام، مستفيدة من زيادة مبيعات أرصدة المنتجات الثانوية.
- أبلغت الشركة عن تحسن في تكلفة الطن الواحد في مناجم سيرو مورو وجاكوبينا والتأثيرات الإيجابية لتخفيض قيمة العملة على التكاليف.
- وتشعر "بان أمريكان" بالتفاؤل بشأن عملياتها في المكسيك ولا تتوقع حدوث مشاكل مع الإدارة الجديدة.
المفقودات
- صفقة لا أرينا اثنين في انتظار موافقة الجهات التنظيمية، ومن المتوقع إغلاقها في الربع الثالث.
أبرز الأسئلة والأجوبة
- تناولت الإدارة التحديات في حفرة ناتي بما في ذلك الأمطار الغزيرة وعدم كفاية البنية التحتية، وحددت خططًا لتحديث الطرق وأنظمة نزح المياه.
- ناقشت الشركة التوزيع في "سيرو مورو"، متوقعةً تحقيق نتائج أقوى في الربع الرابع مقارنةً بالربع الثالث.
- أكدت بان أمريكان على الانتهاء من نظام التهوية في لا كولورادو، والذي من المتوقع أن يؤدي إلى زيادة الإنتاج وانخفاض التكاليف.
يعكس أداء بان أمريكان سيلفر في الربع الثاني المرونة في مواجهة التحديات التشغيلية، حيث استفادت الشركة من تحسين البنية التحتية وتطوير المشاريع الاستراتيجية لتمهيد الطريق لنصف ثانٍ أقوى من عام 2024. لا تزال الميزانية العمومية للشركة قوية، ومع توقع الحصول على الموافقات التنظيمية والتقدم في المشاريع الرئيسية، تستعد بان أمريكان سيلفر للاستفادة من الزيادة المتوقعة في الإنتاج والتدفق النقدي. سيراقب المستثمرون عن كثب بينما تعمل الشركة على التغلب على الانتكاسات التي شهدتها في النصف الأول من العام وتسعى جاهدة لتحقيق أهدافها الإنتاجية والمالية التي تم الحفاظ عليها.
InvestingPro Insights
يمكن إلقاء المزيد من الضوء على الأداء المالي الأخير لشركة Pan American Silver Corp. (NASDAQ: PAAS) واتجاهات السوق من خلال رؤى InvestingPro. مع التركيز على قيمة مساهمي الشركة وصحتها المالية، تسلط نصيحتان من InvestingPro الضوء على الجوانب الرئيسية للمستثمرين:
نصيحة InvestingPro: لقد كانت شركة Pan American Silver ثابتة في إعادة القيمة إلى مساهميها، حيث حافظت على توزيعات الأرباح لمدة 15 عامًا متتالية، وهو ما يدل على التزام الشركة بعوائد المساهمين حتى في ظل تقلبات السوق.
نصيحة من InvestingPro: من المتوقع أن ينمو صافي دخل الشركة هذا العام، وفقًا لتوقعات المحللين، مما يشير إلى أن التحديات التشغيلية التي واجهتها الشركة في الربع الثاني قد تكون مؤقتة مع استفادة الشركة من تحسين بنيتها التحتية وتطوير مشاريعها.
وبالإضافة إلى هذه النصائح، تقدم مقاييس بيانات InvestingPro التالية لمحة عن الوضع المالي الحالي لشركة Pan American Silver:
- تبلغ نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الثاني من عام 2024 -60.39، مما يعكس صافي الخسارة التي تم الإبلاغ عنها في الربع الأخير ولكن من المحتمل أيضًا أن يشير إلى توقعات النمو المستقبلية حيث يتوقع المحللون الربحية هذا العام.
- كان نمو الإيرادات خلال نفس الفترة مثيرًا للإعجاب حيث بلغ 47.52%، مما يشير إلى أنه على الرغم من الانتكاسات التشغيلية، فقد تمكنت الشركة من زيادة تدفقات إيراداتها بشكل كبير.
- يبلغ العائد على توزيعات الأرباح اعتبارًا من عام 2024 نسبة 2.06%، وهو ما يوفر عنصر دخل جذاب للمستثمرين، خاصة بالنظر إلى ثبات الشركة التاريخي في توزيعات الأرباح.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أعمق والمزيد من نصائح InvestingPro، يمكن العثور على رؤى إضافية على https://www.investing.com/pro/PAAS، حيث يتوفر ما مجموعه 11 نصيحة للمساعدة في توجيه قرارات الاستثمار. تعمل هذه المقاييس والنصائح كأدوات قيّمة لتقييم إمكانات شركة Pan American Silver في التعافي والنمو أثناء تنقلها خلال النصف الثاني من عام 2024.
تم ترجمة هذه المقالة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي بعد مراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنها