أعلنت سيتي جروب إنك (NYSE:C) وشركة أبولو جلوبال مانجمنت عن تعاون لإنشاء برنامج ائتمان خاص وإقراض مباشر بقيمة 25 مليار دولار، مما يمثل خطوة هامة في تبني القطاع المالي لسوق الائتمان الخاص البالغ قيمته 2 تريليون دولار. كما تتضمن المبادرة مشاركة من شركة مبادلة للاستثمار، وهي صندوق ثروة سيادي في أبوظبي، وشركة Athene، وحدة خدمات المعاشات والتقاعد التابعة لأبولو.
ارتفعت أسهم سيتي جروب إنك بنسبة 2.4٪، بينما ارتفعت أسهم أبولو جلوبال مانجمنت بنسبة 0.6٪ بعد الإعلان عن الشراكة. يركز البرنامج على الائتمان الخاص - وهو نوع من التمويل تقدمه كيانات غير مصرفية مثل أبولو - ويهدف إلى خدمة المقترضين الذين قد يعتبرون محفوفين بالمخاطر للحصول على قروض مصرفية تقليدية، وغالباً ما يستخدم في عمليات الاستحواذ الكبيرة وغيرها من المناورات المالية الهامة.
هذا النوع من الإقراض أقل تنظيماً من القروض المصرفية التقليدية ويمكن تنفيذه بشكل أسرع، حيث يعمل كمصدر حيوي لرأس المال للشركات التي قد لا تتأهل للحصول على الدعم المصرفي التقليدي.
أصبحت الشراكة بين البنوك وشركات الائتمان الخاص أكثر انتشاراً، حيث تستفيد البنوك من القدرة على ربط العملاء وكسب الرسوم دون الحاجة إلى التزام رأس مالها الخاص.
في يناير، أطلقت سيتي جروب إنك أداة إقراض خاصة مماثلة بالشراكة مع LuminArx Capital. وأبرز فيسواس راغافان، رئيس الخدمات المصرفية في سيتي، أن الجمع بين قوة الخدمات المصرفية وأسواق رأس المال في سيتي مع موارد رأس المال في أبولو يعد ميزة للعملاء الذين يبحثون عن خيارات تمويل متنوعة.
سيخدم البرنامج الحالي بشكل أساسي السوق الشمالية الأمريكية، مع إمكانية التوسع إلى مناطق إضافية وربما تجاوز عتبة الـ 25 مليار دولار الأولية. وأشارت آنا أرسوف، الرئيس العالمي للائتمان الخاص في وكالة موديز للتصنيف، إلى أن الشراكة هي علامة أخرى على دمج الائتمان الخاص في التمويل السائد.
يأتي هذا الإعلان في أعقاب حصول أبولو على التزام بقيمة 5 مليار دولار من BNP Paribas لتعزيز عروض الائتمان الخاص. ومع ذلك، أثيرت مخاوف بشأن افتقار سوق الائتمان الخاص إلى الشفافية والمخاطر النظامية المحتملة التي قد يشكلها.
دعا تقرير صدر في أبريل عن صندوق النقد الدولي إلى زيادة التدقيق في السوق بسبب طبيعته الغامضة والروابط الواسعة داخل النظام المالي.
ساهمت رويترز في هذا المقال.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا