في أحدث مكالمة للأرباح، أعلنت شركة JD Sports Fashion PLC (JD.L) عن إيرادات قياسية تجاوزت 5 مليارات جنيه إسترليني، بزيادة قدرها 5.2% على أساس سنوي، للنتائج المرحلية المنتهية في أغسطس 2024. على الرغم من مواجهة تحديات مثل المقارنات الصعبة وتأثيرات الطقس على مبيعات الأزياء، حققت الشركة نمواً عضوياً بنسبة 9% لعلامة JD التجارية، مع تسجيل أمريكا الشمالية وأوروبا نمواً قوياً في المبيعات العضوية بنسبة مزدوجة الرقم. ظل هامش التشغيل مستقراً، وكان التدفق النقدي قوياً عند ما يقرب من 300 مليون جنيه إسترليني.
ارتفع الربح المعدل قبل الضرائب إلى 406 مليون جنيه إسترليني، بينما انخفض الربح القانوني قبل الضرائب بنسبة 64% بسبب البنود التعديلية غير النقدية. تم اقتراح توزيع أرباح مرحلية قدرها 0.33 بنس، مما يعكس التزام الشركة بعوائد المساهمين. تحافظ الشركة على توجيهاتها للسنة المالية 2025، مع التركيز على النمو، لا سيما في أمريكا الشمالية، والتي تمثل الآن 35% من الإيرادات.
النقاط الرئيسية
- إيرادات قياسية تتجاوز 5 مليارات جنيه إسترليني، بزيادة 5.2% على أساس سنوي.
- شهدت أمريكا الشمالية وأوروبا نمواً قوياً في المبيعات العضوية بنسبة مزدوجة الرقم.
- ظل هامش التشغيل مستقراً مع تدفق نقدي قوي يقارب 300 مليون جنيه إسترليني.
- ارتفع الربح المعدل قبل الضرائب إلى 406 مليون جنيه إسترليني.
- انخفض الربح القانوني قبل الضرائب بنسبة 64% بسبب البنود التعديلية غير النقدية.
- اقتراح توزيع أرباح مرحلية قدرها 0.33 بنس للسهم الواحد.
- الحفاظ على توجيهات السنة المالية 2025 مع التركيز على النمو في أمريكا الشمالية.
نظرة الشركة المستقبلية
- تهدف JD Sports إلى تحقيق نمو سنوي يزيد عن 5% على مدى السنوات الخمس المقبلة.
- التركيز على الحفاظ على وجود العلامة التجارية الفاخرة، وتوسيع نطاق الوصول إلى العملاء، والاستثمار في التحول الرقمي، وتعزيز العلاقات المجتمعية.
- خطط لافتتاح حوالي 200 متجر سنوياً، مع افتتاح 102 متجر جديد لـ JD و32 متجراً تكميلياً في النصف الأول.
- تستهدف الشركة استرداد الاستثمار في المتاجر الجديدة خلال ثلاث سنوات وتظل ملتزمة بالاستثمارات المنضبطة.
النقاط السلبية
- انخفض الربح القانوني قبل الضرائب بشكل كبير بسبب البنود التعديلية غير النقدية.
- شهد السوق البريطاني انخفاضاً في الإيرادات بنسبة 4%، ويُعزى ذلك إلى بيئة تجارية صعبة وتأثيرات الطقس.
- شهد الهامش الإجمالي انخفاضاً طفيفاً بسبب تأثيرات الطقس.
النقاط الإيجابية
- أبلغت مجموعة JD عن أداء قوي في النصف الأول من العام، حيث ساهمت JD بنسبة 71% من الإيرادات والربح قبل الضرائب.
- برزت أمريكا الشمالية كأكبر سوق، مع نمو كبير في الإيرادات والأرباح.
- أظهرت قطاعات المفاهيم التكميلية والسلع الرياضية والخارجية زيادات في الإيرادات والأرباح.
- شهدت الشركة توسعاً كبيراً، حيث تضاعف حجمها على مدى السنوات الخمس الماضية.
الإخفاقات
- على الرغم من النمو الإجمالي، اعترفت الشركة بالتحديات الناجمة عن ضعف أداء نايك إنك.
- كان صافي التدفق النقدي سلبياً بشكل طفيف بسبب زيادة النفقات الرأسمالية.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- مناقشة حول ملفات استرداد الاستثمار للمتاجر الرئيسية وقيمتها في زيادة الوعي بالعلامة التجارية.
- من المتوقع أن تكتمل الأتمتة الكاملة لمنشأة Heerlen في أوائل العام المقبل لخفض التكاليف وتحسين الكفاءة.
- تشمل أهداف حصة السوق في الولايات المتحدة بعد الاستحواذ على Hibbett السعي للحصول على حصة 10%.
- تخطط الشركة للحفاظ على نفقات رأسمالية تتراوح بين 550-600 مليون جنيه إسترليني سنوياً لدعم النمو وتحسينات سلسلة التوريد.
- تقترب عملية الاستحواذ على السوق الكورية من الاكتمال، مع توقع الموافقة عليها بحلول نهاية العام.
تواصل JD Sports إظهار المرونة الاستراتيجية والنمو وسط تحديات السوق، مع تركيز قوي على أمريكا الشمالية والتحول الرقمي. يسمح الوضع المالي القوي للشركة بمواصلة الاستثمار في البنية التحتية والتكنولوجيا، بهدف تعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية. على الرغم من بعض العناصر السلبية، مثل ضعف أداء نايك إنك وتأثيرات الطقس على المبيعات، تظل JD Sports واثقة من توجيهاتها المستقبلية ومكانتها في السوق. تضع خطط التوسع للشركة وبرنامج ولاء العملاء الفعال، إلى جانب الاستثمارات المنضبطة، الشركة في وضع جيد للنمو المستدام في سوق الملابس الرياضية العالمية.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لشركة JD Sports Fashion PLC مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تنعكس الإيرادات القياسية للشركة والنمو القوي في أمريكا الشمالية وأوروبا في وضعها المالي القوي.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لشركة JD Sports 9.76 مليار دولار أمريكي، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع تجزئة الملابس الرياضية. يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 13.71 إلى أنها تتداول بتقييم جذاب نسبياً مقارنة بأرباحها، وهو ما يدعمه نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن السهم "يتداول بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة نسبياً مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب."
يتعزز التزام JD Sports بعوائد المساهمين، كما يتضح من توزيعات الأرباح المرحلية المقترحة، من خلال نصيحة من InvestingPro تشير إلى أن الشركة "رفعت توزيعات أرباحها لمدة 3 سنوات متتالية." يوضح هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 1.06%، تركيز الشركة على مكافأة المستثمرين مع متابعة استراتيجيات التوسع.
يتم تسليط الضوء على الصحة المالية القوية للشركة من خلال ربحيتها على مدار الاثني عشر شهراً الماضية، كما أشارت إليه نصيحة أخرى من InvestingPro. وهذا يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها في الربح المعدل قبل الضرائب وهوامش التشغيل المستقرة لشركة JD Sports.
في حين يذكر المقال بعض التحديات في السوق البريطاني وتأثيرات الطقس، تظهر بيانات InvestingPro عائداً إجمالياً قوياً للسعر لمدة 3 أشهر بنسبة 28.74%، مما يشير إلى ثقة المستثمرين في الأداء العام للشركة واستراتيجيتها.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ومقاييس إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لشركة JD Sports ومركزها في السوق. يتضمن منتج InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة JD Sports، والتي قد تكون قيمة لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا