أعلنت شركة ويلز فارغو آند كو (NYSE:WFC) عن أداء قوي في الربع الثالث بصافي دخل بلغ 5.1 مليار دولار، أو 1.42 دولار للسهم المخفف، خلال مكالمة الأرباح الأخيرة. وسلط الرئيس التنفيذي للشركة، تشارلي شارف، الضوء على العائد على حقوق الملكية (ROE) البالغ 11.7% والعائد على حقوق الملكية الملموسة العادية (ROTCE) البالغ 13.9%.
النقاط الرئيسية:
• صافي دخل بلغ 5.1 مليار دولار، أو 1.42 دولار للسهم المخفف
• نمو الإيرادات القائمة على الرسوم بنسبة 16% منذ بداية العام
• تحسن نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1) إلى 11.3%
• إعادة شراء أسهم بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الثالث
• زيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 14%
توقعات الشركة
• من المتوقع أن يتماشى صافي دخل الفوائد للربع الرابع مع الربع الثالث
• انخفاض متوقع بنسبة 9% في صافي دخل الفوائد للسنة المالية 2024 مقارنة بعام 2023
• توجيهات المصروفات غير المتعلقة بالفوائد لعام 2024 تظل عند حوالي 54 مليار دولار
النقاط السلبية
• انخفاض متوسط القروض بسبب المعايير الائتمانية الصارمة
• انخفاض طفيف في الودائع
• خسارة بقيمة 447 مليون دولار من إعادة هيكلة محفظة الأوراق المالية الاستثمارية
النقاط الإيجابية
• نمو الإيرادات القائمة على الرسوم بنسبة 16% منذ بداية العام
• زيادة أرصدة بطاقات الائتمان للربع الثالث عشر على التوالي
• نمو ودائع الأعمال الموجهة للعملاء
• تخفيض عدد الموظفين بنسبة 20% منذ الربع الثالث من عام 2020
• شراكة مع Volkswagen Financial Services لتمويل المشتريات
• إطلاق بطاقات ائتمان جديدة مشتركة العلامة التجارية مع Expedia
الإخفاقات
• انخفاض صافي دخل الفوائد
• انخفاض طفيف في إجمالي الودائع
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
• تناول الرئيس التنفيذي تأثير سقف الأصول على قدرات التمويل
• الالتزام المستمر بتحسينات الامتثال والعمليات
• استثمار 2.2 مليار دولار لمعالجة القضايا الناشئة عن أمر الموافقة
• مناقشة جهود مكافحة غسل الأموال والتدقيق التنظيمي
• أرباح التداول التي تجاوزت 1 مليار دولار في الربع تُعزى إلى ظروف السوق والموسمية
تعكس نتائج الربع الثالث لويلز فارغو التقدم المستمر في تحول البنك وتحسين العوائد. أبلغت الشركة عن صافي دخل قوي بلغ 5.1 مليار دولار، مع نمو الإيرادات القائمة على الرسوم لتعويض انخفاض صافي دخل الفوائد. حافظ البنك على انضباط ائتماني قوي وتركيز على الكفاءات التشغيلية، مع تخفيض عدد الموظفين بنسبة 20% منذ الربع الثالث من عام 2020.
في حين انخفض متوسط القروض بسبب المعايير الائتمانية الصارمة، زادت أرصدة بطاقات الائتمان للربع الثالث عشر على التوالي. انخفضت الودائع بشكل طفيف بشكل عام، ولكن نمت ودائع الأعمال الموجهة للعملاء. تحسنت نسبة رأس المال الأساسي من الفئة الأولى (CET1) إلى 11.3%، مع إعادة شراء أسهم بقيمة 3.5 مليار دولار في الربع الثالث وزيادة في توزيعات الأرباح بنسبة 14%.
سلط الرئيس التنفيذي تشارلي شارف الضوء على المبادرات الاستراتيجية المستمرة، بما في ذلك الشراكة مع Volkswagen Financial Services لتمويل المشتريات وإطلاق بطاقات ائتمان جديدة مشتركة العلامة التجارية مع Expedia. أشار المدير المالي مايك سانتوماسيمو إلى خسارة بقيمة 447 مليون دولار من إعادة هيكلة محفظة الأوراق المالية الاستثمارية، والتي من المتوقع أن يكون لها فترة استرداد مدتها عامين.
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يتماشى صافي دخل الفوائد للربع الرابع مع الربع الثالث، مما يشير إلى انخفاض متوقع بنسبة 9% في السنة المالية الكاملة 2024 مقارنة بعام 2023. تظل توجيهات المصروفات غير المتعلقة بالفوائد لعام 2024 عند حوالي 54 مليار دولار.
خلال جلسة الأسئلة والأجوبة، تناول المديرون التنفيذيون تأثير سقف الأصول على قدرات التمويل وأكدوا على الالتزام المستمر بتحسينات الامتثال والعمليات. استثمرت الشركة 2.2 مليار دولار لمعالجة القضايا الناشئة عن أمر الموافقة وتواصل التركيز على جهود مكافحة غسل الأموال والامتثال التنظيمي.
بشكل عام، لا يزال ويلز فارغو في وضع جيد وسط حالة عدم اليقين الاقتصادي، مع التركيز على الأعمال الأساسية وإدارة المخاطر بفعالية. أعاد البنك أكثر من 23 مليار دولار للمساهمين في العام الماضي ويواصل إحراز تقدم في جهود التحول.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء القوي لويلز فارغو في الربع الثالث بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 208.28 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع البنوك. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على ويلز فارغو باعتباره "لاعباً بارزاً في صناعة البنوك".
تشير نسبة السعر إلى الربحية للبنك البالغة 12.49 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة 10.83 للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بأرباحه. يتم تعزيز ذلك من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن ويلز فارغو "يتم تداوله بنسبة سعر إلى ربحية منخفضة مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب." تدعم نسبة السعر إلى النمو (PEG) البالغة 0.58 هذا الرأي أيضاً، مما قد يشير إلى فرصة استثمارية جذابة.
يتم التأكيد على التزام ويلز فارغو بعوائد المساهمين، كما ذُكر في تقرير الأرباح، من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن "الإدارة كانت تقوم بشراء الأسهم بشكل مكثف". بالإضافة إلى ذلك، حافظت الشركة على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام طويل الأمد بإعادة القيمة للمساهمين.
يتم تأكيد ربحية البنك، كما تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح، من خلال بيانات InvestingPro التي تظهر إيرادات بقيمة 78.23 مليار دولار ودخل تشغيلي قدره 23.78 مليار دولار للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024. ينعكس هذا الأداء المالي القوي في سعر السهم، الذي يتم تداوله حالياً بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً، مع عائد إجمالي للسعر منذ بداية العام بنسبة 19.74%.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح إضافية وتحليلاً متعمقاً لويلز فارغو. تدرج المنصة حالياً 9 نصائح إضافية يمكن أن توفر سياقاً قيماً لقرارات الاستثمار.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا