أعلنت مورغان ستانلي (NYSE: MS) عن أداء مالي قوي في مكالمة أرباح الربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت الإيرادات 15.4 مليار دولار وصافي الدخل 3 مليارات دولار. حققت الشركة عائدًا على حقوق الملكية الملموسة (ROTCE) بنسبة 17.5%.
النقاط الرئيسية
• بلغت الإيرادات 15.4 مليار دولار للربع
• بلغ صافي الدخل 3 مليارات دولار
• بلغ العائد على حقوق الملكية الملموسة (ROTCE) 17.5%
• حقق قطاع إدارة الثروات والاستثمار إيرادات قياسية بلغت 7.3 مليار دولار
• بلغ إجمالي أصول العملاء 7.6 تريليون دولار
• تمت زيادة توزيعات الأرباح الفصلية إلى 0.925 دولار
• تم تنفيذ عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 750 مليون دولار
توقعات الشركة
• تهدف مورغان ستانلي إلى الوصول إلى 10 تريليون دولار من إجمالي أصول العملاء
• تتوقع الشركة استمرار النمو في تدفقات الأصول القائمة على الرسوم
• تتوقع الإدارة تعافيًا تدريجيًا في سوق الطرح العام الأولي
• تتوقع الشركة زيادة نشاط إعادة التمويل مع انخفاض أسعار الفائدة
النقاط الإيجابية
• أداء قوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق الأسهم
• زيادة كبيرة في اكتتاب الدخل الثابت
• خطوط أنابيب صحية عبر أنشطة الخدمات المصرفية الاستثمارية
• نمو في الإيرادات في مناطق آسيا (أكثر من 30%) وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (أكثر من 25%)
• استمرار نمو القروض، خاصة في الرهون العقارية
النقاط السلبية
• من المتوقع انخفاض طفيف في الودائع على أساس ربع سنوي
• كان صافي دخل الفوائد (NII) أقل بـ 175 مليون دولار من الربع السابق
• ضغوط مستمرة على الرسوم في قطاع إدارة الاستثمار
أبرز النقاط في جلسة الأسئلة والأجوبة
• ناقش المسؤولون التنفيذيون تأثير التسعير التنافسي على استراتيجيات الودائع
• وصلت إيرادات الوساطة الرئيسية إلى مستويات تاريخية مرتفعة، مدفوعة بمشاركة العملاء الحاليين
• تم الإبلاغ عن 100 مليون دولار من الشطب المتعلق بالقروض العقارية التجارية والشركات
• تركز شراكة الشركة مع OpenAI على تعزيز إنتاجية المستشارين وإشراك العملاء
تظهر النتائج المالية للربع الثالث من عام 2024 لمورغان ستانلي الأداء القوي للشركة عبر قطاعات أعمالها. أبلغت الشركة عن إجمالي إيرادات بلغ 15.4 مليار دولار وصافي دخل قدره 3 مليارات دولار، مع عائد على حقوق الملكية الملموسة بنسبة 17.5%. منذ بداية العام حتى تاريخه، حققت مورغان ستانلي 15 مليار دولار من الإيرادات وحافظت على نسبة كفاءة قدرها 72%.
حقق قسم إدارة الثروات والاستثمار إيرادات قياسية بلغت 7.3 مليار دولار، مع وصول إجمالي أصول العملاء إلى 7.6 تريليون دولار. تتقدم الشركة نحو هدفها المتمثل في 10 تريليون دولار من أصول العملاء. بلغت إيرادات الأوراق المالية المؤسسية 6.8 مليار دولار، مدعومة بأداء قوي في الخدمات المصرفية الاستثمارية وأسواق الأسهم.
أظهرت أنشطة الخدمات المصرفية الاستثمارية لمورغان ستانلي اتجاهات إيجابية، مع خطوط أنابيب صحية وزيادة كبيرة في اكتتاب الدخل الثابت. كما أبلغت الشركة عن نمو قوي في الإيرادات في كل من مناطق آسيا وأوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، مما يضعها في موقع جيد لفرص الخدمات المصرفية الاستثمارية المستقبلية.
فيما يتعلق بإدارة رأس المال، رفعت مورغان ستانلي توزيعات الأرباح الفصلية إلى 0.925 دولار ونفذت عمليات إعادة شراء أسهم بقيمة 750 مليون دولار خلال الربع. زاد رأس المال العام من المستوى 1 للشركة بحوالي 2 مليار دولار، مما أدى إلى نسبة CET1 قدرها 15.1%.
على الرغم من بعض التحديات، مثل الانخفاض الطفيف في الودائع وانخفاض صافي دخل الفوائد مقارنة بالربع السابق، تظل مورغان ستانلي مركزة على النمو المستدام والكفاءة. تواصل الشركة الاستثمار في مجالات النمو، بما في ذلك التخصيص والبدائل، مع الحفاظ على الكفاءة التشغيلية.
في المستقبل، تتوقع مورغان ستانلي تعافيًا تدريجيًا في سوق الطرح العام الأولي وزيادة نشاط إعادة التمويل مع انخفاض أسعار الفائدة. كما تتوقع الشركة استمرار النمو في تدفقات الأصول القائمة على الرسوم وهي متفائلة بشأن نمو الأصول المستقبلي وإشراك العملاء.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لمورغان ستانلي في الربع الثالث من عام 2024 بشكل أكبر من خلال المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 194.01 مليار دولار، مما يعكس مكانتها القوية في صناعة أسواق رأس المال.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات مورغان ستانلي للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 بلغت 56.12 مليار دولار، مع نمو صحي في الإيرادات بنسبة 5.5% خلال نفس الفترة. يتماشى هذا مع الأداء القوي المبلغ عنه للشركة عبر قطاعات أعمالها.
تتضح ربحية الشركة في دخلها التشغيلي المعدل البالغ 18.13 مليار دولار للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024، مع هامش دخل تشغيلي يبلغ 32.31%. تدعم هذه الربحية القوية قدرة مورغان ستانلي على إعادة القيمة للمساهمين، كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة الأرباح.
تكشف نصائح InvestingPro أن مورغان ستانلي قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 32 عامًا متتاليًا. يؤكد هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح، إلى جانب الزيادة الأخيرة في توزيعات الأرباح الفصلية المذكورة في تقرير الأرباح، على التزام الشركة بعوائد المساهمين.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن مورغان ستانلي تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، وهو ما يتماشى مع النتائج المالية الإيجابية والتوقعات المقدمة في مكالمة الأرباح. ينعكس الأداء القوي للشركة أيضًا في إجمالي عائد السعر المثير للإعجاب البالغ 48.36% خلال العام الماضي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لمورغان ستانلي، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا