أعلنت شركة كراون كاسل إنترناشيونال كورب (NYSE: CCI) عن أداء قوي في الربع الثالث من عام 2024، مع الحفاظ على توقعاتها للعام الكامل فيما يتعلق بالأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (EBITDA) والأموال المتاحة للتوزيع المعدلة (AFFO). تتوقع الشركة نمواً عضوياً موحداً في الإيرادات بنسبة 5% تقريباً للعام.
النقاط الرئيسية:
- نمو عضوي موحد في الإيرادات بنسبة 5.2% في الربع الثالث
- تأكيد التوقعات للعام الكامل 2024 للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة والأموال المتاحة للتوزيع المعدلة
- مراجعة الاستراتيجية في قطاعي الألياف والخلايا الصغيرة، مع إلغاء 7,000 عقدة منخفضة العائد
- جمع 1.25 مليار ﷼ من الديون طويلة الأجل، مما خفض الرافعة المالية إلى 5.5 مرات صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء
توقعات الشركة
- تتوقع نمواً بنسبة 4.5% في الأبراج، و10% في الخلايا الصغيرة، و2% في حلول الألياف لعام 2024
- تتوقع إضافة 11,000 إلى 13,000 عقدة جديدة في عام 2024
- تحافظ على النفقات الرأسمالية التقديرية بين 1.2 مليار ﷼ و1.3 مليار ﷼ لعام 2024
- تركز على تعظيم قيمة المساهمين مع تنفيذ التغييرات التشغيلية
النقاط السلبية
- تعديل توقعات صافي الدخل لعام 2024 نحو الانخفاض بسبب توقع شطب أصول بقيمة 125 مليون ﷼ إلى 150 مليون ﷼ في أعمال الخلايا الصغيرة
- إلغاء حوالي 7,000 عقدة منخفضة العائد، مما يوفر 800 مليون ﷼ في النفقات الرأسمالية المستقبلية
- توقعات هامش الربح الإجمالي لأعمال الخدمات للعام لا تزال دون تغيير رغم التحسن في الربع الثالث
النقاط الإيجابية
- تجاوز استخدام البيانات اللاسلكية في الولايات المتحدة 100 تريليون ميغابايت في عام 2023، مما يشير إلى الطلب المستمر على اتصالات النطاق العريض
- من المتوقع أن تصبح الخلايا الصغيرة أكثر أهمية لتكثيف الشبكة
- الطلب القوي يسمح بالحفاظ على توقعات عام 2024 لإيرادات تأجير المواقع، والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، والأموال المتاحة للتوزيع المعدلة
- ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 3% على أساس سنوي
الإخفاقات
- خفض توقعات صافي الدخل بسبب توقع شطب أصول في أعمال الخلايا الصغيرة
- الحاجة إلى بعض اللحاق بالركب في رقمنة العمليات مقارنة بالمنافسين
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- قامت الشركة بمراجعة عتبات العائد للعقد الجديدة إلى مستوى أعلى من 6-7%
- المراجعة الاستراتيجية تشمل أكثر من مجرد أعمال الألياف
- لا تخطط كراون كاسل لبناء ألياف لربط مراكز البيانات الريفية، بل تركز على الأسواق الحضرية بدلاً من ذلك
- من المتوقع استمرار معدل الفقد المنخفض البالغ 1% إلى 2% في أعمال الأبراج بسبب ارتفاع تكاليف النقل
حققت شركة كراون كاسل إنترناشيونال كورب أداءً قوياً في الربع الثالث من عام 2024، مع الحفاظ على توقعاتها للعام الكامل رغم بعض التحديات في أعمال الخلايا الصغيرة. سجلت الشركة نمواً عضوياً موحداً في الإيرادات بنسبة 5.2% في الربع الثالث، مدفوعاً بنمو بنسبة 4.3% في الأبراج، و25% في الخلايا الصغيرة، و1% في حلول الألياف.
سلط الرئيس التنفيذي ستيفن موسكوفيتز الضوء على الزيادة الكبيرة في استخدام البيانات اللاسلكية في الولايات المتحدة، والتي تجاوزت 100 تريليون ميغابايت في عام 2023، مؤكداً على الطلب المستمر على اتصالات النطاق العريض. يدعم هذا الاتجاه نظرة كراون كاسل المتفائلة للنمو المستقبلي، خاصة استجابة للطلب المتزايد على نقل البيانات.
ومع ذلك، واجهت الشركة بعض الرياح المعاكسة، حيث أشار المدير المالي دان شلانجر إلى أن توقعات صافي الدخل لعام 2024 تم تعديلها نحو الانخفاض بسبب توقع شطب أصول بقيمة 125 مليون ﷼ إلى 150 مليون ﷼ في أعمال الخلايا الصغيرة. كما راجعت كراون كاسل استراتيجيتها في قطاعي الألياف والخلايا الصغيرة، مما أدى إلى إلغاء حوالي 7,000 عقدة منخفضة العائد، والذي من المتوقع أن يوفر حوالي 800 مليون ﷼ في النفقات الرأسمالية المستقبلية.
رغم هذه التحديات، تحتفظ كراون كاسل بنظرة إيجابية لعام 2024، متوقعة نمواً عضوياً موحداً في الإيرادات بنسبة 5% تقريباً. يشمل ذلك نمواً بنسبة 4.5% في الأبراج، و10% في الخلايا الصغيرة، و2% في حلول الألياف. تخطط الشركة لإضافة 11,000 إلى 13,000 عقدة جديدة في عام 2024 والحفاظ على النفقات الرأسمالية التقديرية بين 1.2 مليار ﷼ و1.3 مليار ﷼.
لا يزال الوضع المالي لكراون كاسل قوياً، حيث قامت الشركة بجمع 1.25 مليار ﷼ من الديون طويلة الأجل وخفض الرافعة المالية إلى 5.5 مرات صافي الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. يتضح تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية وتخصيص رأس المال في قراراتها الاستراتيجية، بما في ذلك إلغاء العقد منخفضة العائد والرقمنة المستمرة لمحفظة الأبراج.
وفي المستقبل، أكد مسؤولو كراون كاسل على أهمية التفاوض على اتفاقيات شاملة مع شركات الاتصالات لضمان نمو مستقر للإيرادات مع الحفاظ على فرص للأعمال غير المتعاقد عليها في المستقبل. كما ترى الشركة إمكانات في ربط مراكز البيانات الحضرية القائمة، بما يتماشى مع استراتيجيتها لدمج حلول الألياف مع الخلايا الصغيرة في المناطق الحضرية.
في حين تواجه بعض التحديات على المدى القريب، تظل كراون كاسل متفائلة بشأن آفاق نموها على المدى الطويل، مدفوعة بزيادة الطلب على البيانات والنشر المستمر لتقنية الجيل الخامس. يضع التركيز الاستراتيجي للشركة على المشاركة في المواقع وقاعدة أصولها الواسعة في المناطق الحضرية وشبه الحضرية في وضع جيد للاستفادة من الفرص المستقبلية في سوق البنية التحتية اللاسلكية.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة كراون كاسل إنترناشيونال كورب (NYSE: CCI) إظهار المرونة في صناعة الصناديق العقارية المتخصصة التنافسية، كما يتضح من أدائها المالي الأخير ومركزها في السوق. وفقاً لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية كبيرة تبلغ 50.27 مليار ﷼، مما يؤكد وجودها الكبير في القطاع.
أحد نقاط القوة الرئيسية التي تبرزها نصائح InvestingPro هو النمو المستمر لتوزيعات الأرباح لشركة كراون كاسل. قامت الشركة برفع توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية، مما يشهد على استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا جيداً مع الأداء القوي المُبلغ عنه للشركة والتوقعات المحافظ عليها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة والأموال المتاحة للتوزيع المعدلة.
بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 6,608 مليون ﷼، مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 71.82%. تنعكس هذه الربحية القوية في قدرة الشركة على الحفاظ على سياسة توزيع الأرباح، والتي تبلغ حالياً عائداً جذاباً بنسبة 5.41%.
تشير نصائح InvestingPro أيضاً إلى أن كراون كاسل تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، مع ارتفاع كبير في السعر بنسبة 27.98% خلال الأشهر الستة الماضية. يرتبط هذا الزخم الإيجابي مع النقاط الإيجابية للشركة، بما
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا