أعلنت شركة ويست فارماسيوتيكال سيرفيسز (WST) عن انخفاض طفيف في المبيعات العضوية للربع الثالث من عام 2024، لكنها رفعت توقعاتها لصافي المبيعات وربحية السهم المعدلة للسنة المالية بأكملها. بلغ صافي مبيعات الشركة 746.9 مليون دولار، بانخفاض عضوي قدره 0.5٪ مقارنة بنفس الربع من العام السابق. انخفضت ربحية السهم المعدلة بنسبة 14.4٪، متأثرة بانخفاض أحجام الإنتاج وتغير في مزيج المنتجات.
على الرغم من هذه التحديات، لا تزال الإدارة واثقة من الموقع القوي للشركة في قطاع المستحضرات البيولوجية وتتوقع تحسينات في الربع القادم، خاصة مع أجهزة الحقن الذاتي القابلة للارتداء. كما تتفاءل الشركة بآفاق النمو على المدى الطويل في سوق الحقن، على الرغم من البيئة الصعبة الحالية.
النقاط الرئيسية
- بلغ صافي المبيعات للربع الثالث 746.9 مليون دولار، بانخفاض عضوي قدره 0.5٪ على أساس سنوي.
- انخفضت ربحية السهم المعدلة بنسبة 14.4٪ بسبب انخفاض أحجام الإنتاج وتغير في مزيج المنتجات.
- تم رفع توقعات صافي المبيعات للسنة المالية 2024 إلى ما بين 2.875 مليار دولار و2.905 مليار دولار.
- زيادة توقعات ربحية السهم المعدلة إلى ما بين 6.55 دولار و6.75 دولار، مع الأخذ في الاعتبار تأثيرات أسعار الصرف الأجنبي والمزايا الضريبية.
- لا يزال توقع النفقات الرأسمالية عند 375 مليون دولار.
- الإدارة واثقة من احتمال استقرار أنماط الطلب من العملاء والنمو على المدى الطويل في قطاع الحقن.
نظرة الشركة المستقبلية
- تتوقع ويست فارماسيوتيكال سيرفيسز تحسينات في الربع الرابع، مدفوعة بالطلب على أجهزة الحقن الذاتي القابلة للارتداء.
- عدلت الشركة توقعات النمو العضوي قليلاً نحو الحد الأدنى من النطاق.
- بدأت المنشآت الرئيسية، مثل موقع Phoenix لـ SmartDose، في الإنتاج، مع توقع المزيد من التوسع حتى عام 2025.
النقاط السلبية
- انخفضت المبيعات العضوية قليلاً في الربع الثالث، وتتوقع نظرة المبيعات العضوية انخفاضاً بنسبة 1.5٪ إلى 2٪.
- أثرت اتجاهات تخفيض المخزون في المستحضرات البيولوجية والأدوية الجنيسة على مبيعات وهوامش المنتجات عالية القيمة.
النقاط الإيجابية
- الشركة متفائلة بشأن العودة إلى هوامش ما قبل تخفيض المخزون مع استقرار الطلب في السوق.
- تتوقع الإدارة العودة إلى هوامش التشغيل لعام 2023 وتهدف إلى نمو طويل الأجل بنسبة 100 نقطة أساس سنوياً.
- تتحول أنماط طلبات العملاء مرة أخرى إلى معايير ما قبل كوفيد، مما يشير إلى تحسن الثقة في مواعيد التسليم.
الإخفاقات
- شهدت ربحية السهم المعدلة انخفاضاً كبيراً بنسبة 14.4٪ عن العام السابق.
- لا تزال الشركة تتعامل مع تخفيض المخزون، خاصة في قطاع المستحضرات البيولوجية.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- أوضح إريك غرين تطبيقات وماليات العلامة التجارية Nova، بما في ذلك NovaPure و NovaChoice.
- ناقش برنارد بيركيت توسيع نطاق التصنيع التعاقدي وتأثيره على الهوامش.
- لاحظ جون سويني تحسن أوقات التسليم لتلبية الطلبات، والتي تتراوح الآن بين 8 إلى 12 أسبوعاً، انخفاضاً من 40-50 أسبوعاً خلال الجائحة.
تظل ويست فارماسيوتيكال سيرفيسز ثابتة في استراتيجيتها لتوسيع القدرة الإنتاجية والكفاءة. من المتوقع أن تساهم استثمارات الشركة في منشآت مثل موقع Phoenix لـ SmartDose والتطوير المستمر لمنتجات العلامة التجارية Nova في النمو المستقبلي. مع توقع استقرار الطلب في السوق والتطبيع المتوقع لاتجاهات تخفيض المخزون، تستعد ويست فارماسيوتيكال سيرفيسز لاستئناف مسار نموها وتعزيز موقعها في قطاعات الأدوية والمستحضرات البيولوجية.
رؤى InvestingPro
أظهرت ويست فارماسيوتيكال سيرفيسز (WST) مرونة في بيئة سوق صعبة، كما يتضح من بيانات InvestingPro الأخيرة. على الرغم من الانخفاض المبلغ عنه في المبيعات العضوية وربحية السهم المعدلة، تبلغ القيمة السوقية للشركة 24.06 مليار دولار، مما يعكس ثقة المستثمرين في آفاقها على المدى الطويل.
تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات WST للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 2.876 مليار دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع التوجيه المرتفع للشركة للسنة الكاملة والذي يتراوح بين 2.875 مليار دولار و2.905 مليار دولار. هذا يشير إلى أن توقعات الإدارة مبنية على اتجاهات الأداء الحالية.
يسلط الضوء على نصيحة من InvestingPro على أن WST حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 52 عاماً متتالياً، مما يؤكد الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين. هذا أمر جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لتحديات السوق الحالية ويتماشى مع نظرة الشركة المتفائلة بشأن النمو على المدى الطويل في سوق الحقن.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن التدفقات النقدية لـ WST يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة. هذا المقياس للصحة المالية أمر بالغ الأهمية حيث تواصل الشركة الاستثمار في المنشآت الرئيسية وزيادة الإنتاج، مثل موقع Phoenix لـ SmartDose.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 15 نصيحة إضافية لويست فارماسيوتيكال سيرفيسز، مما يوفر فهماً أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا