في مكالمة مؤتمر أرباح الربع الثالث لعام 2024 الأخيرة، قدم الرئيس التنفيذي لشركة جي إي للرعاية الصحية (GEHC) بيتر أردويني تحديثاً عن الأداء المالي للشركة وآفاقها المستقبلية. سجلت جي إي للرعاية الصحية نمواً عضوياً متواضعاً بنسبة 1%، محققة إجمالي إيرادات بلغ 4.9 مليار دولار. يتماشى هذا الأداء مع توقعات الشركة، حيث نمت إيرادات الخدمات بنسبة 2% وظلت إيرادات المنتجات مستقرة. شهدت الشركة زيادة كبيرة في طلبياتها المتراكمة، والتي تبلغ الآن 19.6 مليار دولار، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى عقود الخدمات والصفقات المؤسسية متعددة السنوات. تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل إلى 16.3%، وارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 1.14 دولار، مسجلة زيادة بنسبة 15% على أساس سنوي.
النقاط الرئيسية
- نمو عضوي في الإيرادات بنسبة 1%، مع إجمالي إيرادات بلغ 4.9 مليار دولار.
- زيادة إيرادات الخدمات بنسبة 2%، بينما ظلت إيرادات المنتجات دون تغيير.
- باستثناء الصين، بلغ نمو المبيعات حوالي 5%.
- نمت الطلبيات المتراكمة إلى 19.6 مليار دولار، مدفوعة بالخدمات والصفقات المؤسسية متعددة السنوات.
- تحسن هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل إلى 16.3%؛ ارتفعت ربحية السهم المعدلة إلى 1.14 دولار.
- رفع التوقعات للسنة الكاملة لهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل إلى 15.8%-16% وربحية السهم المعدلة إلى 4.25-4.35 دولار.
- من المتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر للسنة حوالي 1.8 مليار دولار.
- من المتوقع إطلاق Flyrcado، وهو عامل تصوير PET جديد، في أوائل عام 2025 مع إمكانية تحقيق إيرادات سنوية تزيد عن 500 مليون دولار.
- الاستثمار في حلول الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية مثل CareIntellect لتحسين الخدمة والكفاءة.
توقعات الشركة
- من المتوقع أن يكون النمو العضوي في الإيرادات للسنة الكاملة 2024 في الحد الأدنى من نطاق التوجيه البالغ 1% إلى 2%.
- رفع توقعات هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل إلى 15.8%-16%.
- زيادة توقعات ربحية السهم المعدلة إلى 4.25-4.35 دولار للسهم.
- من المتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر حوالي 1.8 مليار دولار.
- يوم المستثمر في 21 نوفمبر لمناقشة استراتيجيات النمو والابتكارات.
النقاط السلبية
- تحديات في السوق الصينية بسبب تأخر تمويل التحفيز، مما يؤثر على النمو على المدى القريب.
- توقع انخفاض في العشرينات العليا لمبيعات السنة الكاملة في الصين.
- فوائد محدودة متوقعة من التحفيز الصيني حتى النصف الأول من عام 2025.
النقاط الإيجابية
- أداء قوي في السوق الأمريكية عبر جميع القطاعات.
- تفاؤل بشأن الإمكانات طويلة الأجل للسوق الصينية.
- تقدم في مجال Theranostics وموافقة إدارة الغذاء والدواء على أداة برمجية جديدة في الولايات المتحدة.
- من المتوقع أن يولد إطلاق Flyrcado القادم إيرادات كبيرة.
- تأثير إيجابي للتغييرات المتوقعة في تعويضات CMS على المنتجات المبتكرة.
الإخفاقات
- تخفيض التوجيه بحوالي 400 مليون دولار إلى 600 مليون دولار في نقطة المنتصف بسبب الانخفاض في السوق الصينية.
- من المتوقع أن تنخفض المبيعات في الصين منذ بداية العام حتى تاريخه في العشرينات العليا للسنة الكاملة.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- من المحتمل أن يتم تسعير Flyrcado بسعر مرتفع نظراً لقدراته التشغيلية المتفوقة.
- تضاعفت مبيعات Vizamyl في الولايات المتحدة تقريباً على أساس ربع سنوي.
- يمكن أن تؤدي تغييرات تعويضات CMS إلى زيادة معدلات التعويض بشكل كبير.
- من المتوقع أن يتماشى نمو البحث والتطوير بشكل أوثق مع نمو المبيعات في العام المقبل.
تتعامل جي إي للرعاية الصحية مع تحديات السوق، لا سيما في الصين، مع القيام باستثمارات استراتيجية في منتجات وتقنيات جديدة تعد بدفع النمو المستقبلي. إن تركيز الشركة على الذكاء الاصطناعي والحلول القائمة على السحابة والتشخيص الدوائي المبتكر، إلى جانب تحسن بيئة التعويضات، يضعها في موقع جيد للنجاح على المدى الطويل. يتطلع المستثمرون والمراقبون في الصناعة إلى العروض التقديمية التفصيلية والخطوط العريضة الاستراتيجية التي سيتم مشاركتها في يوم المستثمر القادم في NASDAQ في نيويورك في 21 نوفمبر 2023.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة جي إي للرعاية الصحية (GEHC) إظهار المرونة في بيئة سوق صعبة، كما يتضح من تقرير أرباحها الأخير والرؤى التي قدمتها InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 38.94 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة معدات ومستلزمات الرعاية الصحية.
تظهر بيانات InvestingPro أن GEHC حافظت على الربحية خلال الاثني عشر شهراً الماضية، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 24.55. قد يكون هذا التقييم مبرراً بالموقف القوي للشركة في السوق وآفاق النمو، خاصة في مجالات مثل الذكاء الاصطناعي والحلول القائمة على السحابة كما ذُكر في مكالمة الأرباح.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهراً الماضية 19.52 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 2.52%. يتماشى هذا مع النمو العضوي المبلغ عنه بنسبة 1% في الربع الأخير وتوقعات الشركة للنمو السنوي الكامل في الحد الأدنى من نطاق التوجيه البالغ 1% إلى 2%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن GEHC هي لاعب بارز في صناعتها، مما يدعم قدرة الشركة على التعامل مع التحديات مثل تلك التي تواجهها في السوق الصينية. قد يجذب انخفاض تقلب سعر السهم، كما لوحظ من قبل InvestingPro، المستثمرين الذين يسعون إلى الاستقرار في محافظهم الاستثمارية في مجال الرعاية الصحية.
من المهم ملاحظة أن المحللين قد قاموا بمراجعة توقعاتهم للأرباح صعوداً للفترة القادمة، وفقاً لنصيحة InvestingPro. يتماشى هذا الشعور الإيجابي مع رفع الشركة لتوجيهاتها لهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدل وربحية السهم المعدلة، مما يشير إلى الثقة في الأداء المالي القريب لـ GEHC على الرغم من الرياح المعاكسة في بعض الأسواق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لآفاق جي إي للرعاية الصحية، تقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية. في الواقع، هناك 11 نصيحة إضافية من InvestingPro متاحة لـ GEHC، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة وموقعها في السوق.
مع استعداد جي إي للرعاية الصحية ليوم المستثمر وإطلاق منتجات جديدة مثل Flyrcado، تقدم هذه الرؤى من InvestingPro سياقاً قيماً لتقييم الاتجاه الاستراتيجي للشركة وإمكانية استمرار النمو في قطاع تكنولوجيا الرعاية الصحية الديناميكي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا