مايرسك تعلن عن أداء قوي للربع الثالث وترفع توقعاتها للعام الكامل

أعلنت شركة A.P. Møller - Mærsk (MAERSKb.CO) عن نتائج مالية قوية للربع الثالث من عام 2024، حيث بلغت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) 4.8 مليار دولار، والأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) 3.3 مليار دولار. كما أفادت الشركة بزيادة كبيرة في الربحية على أساس سنوي، حيث ارتفعت أرباح قطاع المحيطات قبل الفوائد والضرائب إلى 2.8 مليار دولار، مدفوعة بزيادة بنسبة 54% في أسعار الشحن.

أظهر قطاع الخدمات اللوجستية وأعمال المحطات نمواً قوياً، مما ساهم في الأداء الإيجابي العام. علاوة على ذلك، رفعت مايرسك توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب للعام الكامل إلى ما بين 5.2 مليار دولار و5.7 مليار دولار، وتتوقع تدفقاً نقدياً حراً لا يقل عن 3 مليارات دولار.

النقاط الرئيسية

• بلغت الأرباح قبل خصم الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لمايرسك 4.8 مليار دولار، مع أرباح قبل الفوائد والضرائب بقيمة 3.3 مليار دولار للربع الثالث من عام 2024.

• بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقطاع المحيطات 2.8 مليار دولار، مستفيدة من زيادة بنسبة 54% في أسعار الشحن.

• تعافى هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب لقطاع الخدمات اللوجستية إلى 5.1%.

• حققت أعمال المحطات أرباحاً قبل الفوائد والضرائب بلغت 338 مليون دولار مع زيادة في الإيرادات بنسبة 18% على أساس سنوي.

• تم رفع توقعات الأرباح قبل الفوائد والضرائب للعام الكامل إلى 5.2 مليار دولار - 5.7 مليار دولار، مع حد أدنى للتدفق النقدي الحر يبلغ 3 مليارات دولار.

• من المقرر إطلاق شبكة Gemini الجديدة في فبراير 2025.

نظرة الشركة المستقبلية

• تخطط الإدارة للتركيز على عمليات الاندماج والاستحواذ، مستهدفة عمليات استحواذ أكبر وذات مغزى.

• سيتم إعادة تقييم عمليات إعادة شراء الأسهم بمجرد استقرار سوق المحيطات.

• تم تحديد هدف هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب للخدمات اللوجستية بأكثر من 6%، مع هدف موثوقية يبلغ 90% لشبكة Gemini.

النقاط السلبية

• على الرغم من النظرة الإيجابية، لا تزال هناك تحديات في مجال التخزين والتوزيع.

• قد يؤدي الانتقال إلى تحالف Gemini إلى زيادة كثافة الأصول والتكاليف الأولية.

• تشكل معدلات الشغور المرتفعة في التخزين الأوروبي تحديات.

النقاط الإيجابية

• طلب قوي في سوق الحاويات ونمو متوقع بنسبة 6%.

• زيادة الربحية مع صافي نتائج بلغت 3.1 مليار دولار وتدفق نقدي حر بقيمة 2.7 مليار دولار.

• نمو إيجابي في التخزين في الولايات المتحدة وآسيا.

الإخفاقات

• الأرباح قبل الفوائد والضرائب منذ بداية العام حتى تاريخه أقل قليلاً من العام السابق عند 4.4 مليار دولار.

• قد لا يصل تحسن الهامش في الخدمات اللوجستية إلى عتبة 6% في الربع الرابع.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• أعرب كليرك عن ثقته في استدامة الطلب في السوق حتى رأس السنة الصينية الجديدة على الأقل.

• سلط جاني الضوء على التركيز على تحسين الهوامش في التخزين، بهدف تجاوز عتبة هامش 6%.

• تتوخى الشركة الحذر بشأن إعادة شراء الأسهم، سعياً للحصول على رؤية أوضح لعام 2025.

أكدت مكالمة أرباح مايرسك للربع الثالث على المرونة التشغيلية للشركة واستثماراتها الاستراتيجية، مما يضعها في موقع جيد للنمو المستمر. أفاد الرئيس التنفيذي فنسنت كليرك والمدير المالي باتريك جاني بأداء مالي قوي ورفعا التوقعات للعام الكامل بناءً على الطلب القوي في السوق والتحسينات التشغيلية. تظل الشركة مركزة على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والنمو العضوي، مع التركيز على تحسين الهوامش والكفاءة التشغيلية. بينما تتنقل مايرسك خلال تقلبات السوق وتستعد لإطلاق شبكة Gemini، فإنها تحافظ على نهج حذر ولكن متفائل تجاه النمو المستقبلي وعوائد المساهمين.

رؤى InvestingPro

ينعكس الأداء المالي القوي لشركة A.P. Møller - Mærsk في الربع الثالث من عام 2024 في العديد من المؤشرات الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 24.88 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في صناعة النقل البحري.

أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن مايرسك حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 33 عاماً متتالياً، مما يدل على التزام طويل الأمد بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع نهج الشركة الحذر تجاه إعادة شراء الأسهم المذكور في مكالمة الأرباح، حيث تسعى للحصول على رؤية أوضح لعام 2025 قبل اتخاذ قرارات بشأن تخصيص رأس المال.

يشير مضاعف السعر إلى الربحية للشركة البالغ 6.99 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بأرباحها، مما قد يكون جذاباً للمستثمرين الباحثين عن القيمة. يدعم ذلك نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن مايرسك تتداول بمضاعف منخفض للسعر إلى القيمة الدفترية يبلغ 0.46، مما قد يوفر هامشاً للأمان للمستثمرين.

بلغت إيرادات مايرسك للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 49.0 مليار دولار، مع ربح إجمالي قدره 7.57 مليار دولار. يعكس هامش الربح الإجمالي البالغ 15.45% قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية في بيئة سوق صعبة، كما نوقش في مكالمة الأرباح.

من الجدير بالذكر أن مايرسك تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، وفقاً لنصيحة أخرى من InvestingPro. يدعم هذا الوضع المالي القوي خطط الشركة للاستحواذات الاستراتيجية والاستثمارات في شبكة Gemini، كما هو موضح في قسم نظرة الشركة المستقبلية من المقال.

بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا. تسرد المنصة حالياً 12 نصيحة إضافية لمايرسك، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا