أعلنت شركة بروكفيلد لإدارة الأصول (BAM) عن نتائج مالية قوية في مكالمة المؤتمر للربع الثالث من عام 2024. وأعلن الرئيس التنفيذي بروس فلات، إلى جانب الرئيس كونور تيسكي والمدير المالي هادلي بير Marshall، عن تدفقات قياسية بلغت 135 مليار دولار على مدار العام الماضي، مما أدى إلى نمو رأس المال المدر للرسوم بنسبة 23% ليصل إلى 539 مليار دولار.
ارتفعت الأرباح المتعلقة بالرسوم للشركة بنسبة 14% لتصل إلى 644 مليون دولار، كما ارتفعت الأرباح القابلة للتوزيع بنسبة 9% لتصل إلى 619 مليون دولار. سلطت بروكفيلد الضوء على نموها الاستراتيجي في مجالات مثل الائتمان الخاص، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتحول في مجال الطاقة، لا سيما في القطاع النووي بعد استحواذها على شركة ويستنغهاوس.
النقاط الرئيسية
- نما رأس المال المدر للرسوم لدى بروكفيلد لإدارة الأصول ليصل إلى 539 مليار دولار، بزيادة قدرها 23%.
- ارتفعت الأرباح المتعلقة بالرسوم إلى 644 مليون دولار، بزيادة قدرها 14%، بينما ارتفعت الأرباح القابلة للتوزيع بنسبة 9% لتصل إلى 619 مليون دولار.
- تمتلك الشركة أكثر من 100 مليار دولار من رأس المال غير المستدعى، مما يشير إلى إمكانية قوية للاستثمارات المستقبلية.
- تهدف بروكفيلد إلى مضاعفة أعمالها لتصل إلى 1 تريليون دولار من رأس المال المدر للرسوم خلال السنوات الخمس المقبلة.
- تتضمن إعادة الهيكلة المؤسسية للشركة نقل مقرها الرئيسي إلى نيويورك وتبسيط هيكلها للإدراج الأوسع في المؤشرات.
- تم الإعلان عن توزيع أرباح بقيمة 0.38 دولار للسهم للربع الثالث، يستحق الدفع في نهاية ديسمبر 2024.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط بروكفيلد لمضاعفة أعمالها خلال السنوات الخمس المقبلة، مستهدفة 1 تريليون دولار من رأس المال المدر للرسوم.
- تنتقل الشركة بمقرها الرئيسي إلى نيويورك وستقدم تقاريرها المالية وفقًا للوائح الأمريكية بدءًا من عام 2024.
- قد ترتفع القيمة السوقية لبروكفيلد بشكل كبير بسبب تبادل الأسهم لتعكس ملكية 100% من أعمال إدارة الأصول.
النقاط السلبية
- هناك مخاطرة متواضعة للرسوم مرتبطة بـ 106 مليار دولار من الالتزامات غير المستدعاة، رغم أن 90% منها لا تنتهي صلاحيتها حتى ما بعد عام 2028.
- بلغت التدفقات الخارجة للربع حوالي 8 مليارات دولار، بما يتماشى مع الربع السابق.
النقاط الإيجابية
- أبلغت الشركة عن ما يقرب من 2 مليار دولار من عائدات حقوق الملكية من مبيعات أصول الطاقة المتجددة.
- لا تزال بروكفيلد في وضع جيد في القطاع النووي بعد استحواذها على ويستنغهاوس.
- الشركة متفائلة بشأن النمو المستقبلي، مدفوعة بظروف السوق المواتية وعروض المنتجات القوية.
الإخفاقات
- كانت هناك بعض التأخيرات في جمع الأموال لصندوق BGTF II بسبب التزامن مع جمع الأموال لصندوق CTF و5 مليارات دولار في الاستثمارات المشتركة.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- تناولت الإدارة أسئلة حول توسيع قاعدة عملاء التأمين وأكدت استمرار المناقشات في هذا الصدد.
- يمكن لمنصة الشركة القابلة للتوسع الحفاظ على هوامش جذابة رغم انخفاض معدلات الرسوم.
تهدف المبادرات الاستراتيجية لبروكفيلد والشراكات الأخيرة، مثل حصة 51% في Castlelake، إلى تعزيز مكانتها في السوق وقيمة المساهمين. يتماشى تركيز الشركة على فرص الاستثمار في الائتمان الخاص، والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي، والتحول في مجال الطاقة مع التحولات الحالية في السوق نحو تخفيف التضخم وانخفاض أسعار الفائدة. مع نشر رأس المال الكبير وإنجازات جمع الأموال، تظهر بروكفيلد لإدارة الأصول نظرة واثقة للنمو المستقبلي والكفاءات التشغيلية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة بروكفيلد لإدارة الأصول (BAM)، كما تم تسليط الضوء عليه في مكالمة مؤتمر الربع الثالث لعام 2024، من خلال بيانات في الوقت الفعلي من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 84.52 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة إدارة الأصول.
تشير إحدى النصائح الرئيسية من InvestingPro إلى أن صافي دخل BAM من المتوقع أن ينمو هذا العام، بما يتماشى مع الزيادة المبلغ عنها في الأرباح المتعلقة بالرسوم والأرباح القابلة للتوزيع. هذا التوقع للنمو جدير بالملاحظة بشكل خاص نظرًا لخطط الشركة الطموحة لمضاعفة أعمالها إلى 1 تريليون دولار من رأس المال المدر للرسوم خلال السنوات الخمس المقبلة.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات InvestingPro أن BAM قد حققت عائدًا قويًا على مدار العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي ملحوظ بلغ 79.63%. يؤكد هذا الأداء على التنفيذ الناجح لاستراتيجيات النمو للشركة وقدرتها على الاستفادة من فرص السوق، مثل توسعها في الائتمان الخاص والبنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن BAM يتم تداولها بنسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 49.74، مما قد يشير إلى أن سعر السهم مرتفع نسبيًا مقارنة بأرباحه. يجب النظر في هذا المقياس التقييمي في سياق آفاق نمو الشركة ومركزها في السوق.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ BAM، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وأدائها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة لتقييم إمكانات BAM في ضوء أهداف النمو الطموحة والمبادرات الاستراتيجية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا