أظهرت شركة Select Water Solutions (الرمز غير محدد)، وهي لاعب رئيسي في صناعة إدارة المياه، نمواً كبيراً في مكالمة أرباح الربع الثالث في 6 نوفمبر 2024. وأفادت الشركة بزيادة بنسبة 20% في إيرادات الربع الثالث وارتفاع بنسبة 33% في إجمالي الربح قبل الاستهلاك والإطفاء (D&A) مقارنة بالربع الثاني من عام 2024.
كانت الأرقام على أساس سنوي أكثر إثارة للإعجاب، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 40% وقفز إجمالي الربح بنسبة 99% مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. قدمت مكالمة الأرباح، التي قادها نائب الرئيس جاريت ويليامز، والرئيس التنفيذي جون شميتز، والمدير المالي كريس جورج، نظرة إيجابية للشركة على الرغم من التراجعات الموسمية المتوقعة في الربع الرابع.
النقاط الرئيسية
- ارتفعت إيرادات الربع الثالث بنسبة 20% على أساس ربع سنوي و40% على أساس سنوي.
- ارتفع إجمالي الربح قبل الاستهلاك والإطفاء بنسبة 33% من الربع الثاني 2024 و99% من الربع الثالث 2023.
- سجل قطاع البنية التحتية للمياه إيرادات قياسية بلغت 82 مليون دولار بهامش إجمالي 57%.
- أمنت الشركة 25,000 فدان بموجب عقود طويلة الأجل في حوض بيرميان واتفاقيتين لخطوط الأنابيب في باكن.
- أضافت عملية استحواذ على منشأة للتخلص من المياه في حوض شمال ديلاوير طاقة قدرها 10,000 برميل يومياً.
- تتوقع Select Water Solutions أن تظل هوامش الربع الرابع قوية عند 51%-54% على الرغم من انخفاض متوقع في الإيرادات بنسبة 10%-15% في قطاع البنية التحتية للمياه.
- بلغ صافي الدخل للربع الثالث 2024 19 مليون دولار، مع EBITDA المعدل بقيمة 73 مليون دولار، متجاوزاً التوقعات.
- ارتفعت توزيعات الأرباح الفصلية بنسبة 17% إلى 0.07 دولار للسهم.
- تم تخصيص حوالي 150 مليون دولار لرأس المال النمو في قطاع البنية التحتية للمياه لتعزيز الإيرادات والربحية.
توقعات الشركة
- تتوقع Select Water Solutions تحقيق EBITDA معدل قياسي لعام 2024 ونمو كبير في عام 2025.
- تركز الشركة على توسيع شبكة بنيتها التحتية وتعزيز قاعدة إنتاجها.
- يتم إجراء استثمارات لتحسين العمليات، مثل تحويل منشأة إعادة التدوير في نيو مكسيكو وخط أنابيب للمياه العذبة.
- تهدف الشركة إلى تحويل التدفق النقدي الحر بنسبة حوالي 25% من EBITDA المعدل للربع الرابع 2024.
النقاط السلبية
- من المتوقع أن تؤثر التباطؤات الموسمية وتوقف العمليات على قطاعي خدمات المياه والتقنيات الكيميائية.
- من المتوقع أن تنخفض إيرادات البنية التحتية للمياه بنسبة 10%-15% على أساس ربع سنوي بسبب التوقف المخطط له.
النقاط الإيجابية
- تجاوز قطاع خدمات المياه توقعات الإيرادات بنمو 2% في الربع الثالث.
- من المتوقع أن يشهد قطاع التكنولوجيا الكيميائية زيادة في الإيرادات والهوامش في الربع الرابع.
- من المتوقع أن تعزز المنتجات الجديدة في التقنيات الكيميائية حصة السوق، خاصة في حوض بيرميان.
الإخفاقات
- لم يتم ذكر أي إخفاقات محددة في الملخص المقدم.
أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة
- ناقشت الشركة استراتيجيات لتعزيز الإنتاجية التصنيعية واستهداف هامش ربح في منتصف إلى أعلى العشرينات.
- سلط المديرون التنفيذيون الضوء على إمكانية زيادة استخدام الأصول الحالية والتكامل الفعال لتحقيق عوائد جذابة.
- تمت مناقشة التوسعات الجارية في شمال ديلاوير، مع التركيز على السعة والاستخدام وتأمين العقود طويلة الأجل.
قدمت مكالمة أرباح Select Water Solutions صورة لشركة في طور النمو، مع استثمارات استراتيجية وعقود طويلة الأجل وتركيز على تعزيز قاعدة خدماتها مما يضعها في موقع جيد للنمو المستمر وعوائد قوية للمساهمين. على الرغم من بعض التحديات الموسمية المتوقعة، تظل قيادة الشركة متفائلة بشأن المستقبل، مدفوعة بالمشاريع الجارية وشبكة البنية التحتية المتوسعة.
رؤى InvestingPro
تواصل Select Water Solutions (WTTR) إظهار أداء مالي قوي، بما يتماشى مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس النمو المثير للإعجاب في إيرادات الشركة بنسبة 40% على أساس سنوي وارتفاع إجمالي الربح بنسبة 99% في مركزها القوي في السوق، مع قيمة سوقية تبلغ 1.64 مليار دولار.
تظهر بيانات InvestingPro أن WTTR يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً، حيث يبلغ السعر 99.78% من ذروتها. وهذا يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة والأداء القياسي الذي تمت مناقشته في مكالمة الأرباح. يؤكد العائد الإجمالي للسهم البالغ 54.48% خلال العام الماضي على الأداء القوي للشركة في السوق.
تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن WTTR قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة ثلاث سنوات متتالية، وهو ما يتوافق مع الزيادة بنسبة 17% في توزيعات الأرباح الفصلية إلى 0.07 دولار للسهم المعلنة في مكالمة الأرباح. يوضح هذا التزام الشركة بإعادة القيمة للمساهمين. يبلغ عائد توزيعات الأرباح الحالي 2.52%، مما يوفر عرضاً جذاباً للدخل للمستثمرين.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن WTTR تعمل بمستوى معتدل من الديون، وهو أمر حاسم للحفاظ على المرونة المالية مع استثمار الشركة في مبادرات النمو، مثل تخصيص 150 مليون دولار لقطاع البنية التحتية للمياه.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ WTTR وآفاقها المستقبلية. يمكن أن تكون هذه النصائح الإضافية، المتاحة مع اشتراك InvestingPro، قيمة لفهم الإمكانات الكاملة لـ Select Water Solutions في صناعة إدارة المياه المتطورة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا