مكالمة الأرباح: ترانس ألتا تسجل أداءً قوياً في الربع الثالث وتتفاءل بشأن عمليات الاستحواذ

عقدت شركة ترانس ألتا (TA.TO)، وهي شركة رائدة في توليد الطاقة، مكالمة أرباحها للربع الثالث في 8 نوفمبر 2024، حيث ناقش الرئيس التنفيذي جون كوسينيوريس، والمدير المالي جويل هانتر، ونائب الرئيس التنفيذي بلين فان ميل الأداء المالي للشركة وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية والتوقعات المستقبلية.

سجلت ترانس ألتا نتائج مالية قوية، بما في ذلك الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة (Adjusted EBITDA) بقيمة 325 مليون دولار كندي والتدفق النقدي الحر بقيمة 140 مليون دولار كندي، أو 0.47 دولار كندي للسهم، مع وضع سيولة قوي يزيد عن 1.8 مليار دولار كندي.

كما تتقدم الشركة في استحواذها على Heartland Generation وهي متفائلة بشأن الحصول على الموافقة التنظيمية. وتجري تعديلات تشغيلية، بما في ذلك تجميد وحدة Sundance 6 لتتماشى مع ظروف السوق واستكشاف فرص إعادة التطوير للمواقع القديمة.

النقاط الرئيسية

• بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة 325 مليون دولار كندي، مع تدفق نقدي حر قدره 140 مليون دولار كندي.

• بلغ متوسط توافر أسطول الشركة 94.5%.

• تجري ترانس ألتا عملية استحواذ على Heartland Generation، مع توقع تحديثات قريبًا.

• سيتم تجميد وحدة Sundance 6 اعتبارًا من 1 أبريل 2025 للحفاظ عليها للفرص المستقبلية.

• تستكشف الشركة فرص إعادة التطوير في مواقع Centralia والمواقع الحرارية في ألبرتا.

• تجاوزت أحجام التحوط التوقعات عند 2,365 جيجاواط ساعة بسعر 85 دولار كندي لكل ميجاواط ساعة.

• ترانس ألتا في طريقها لتحقيق الحد الأعلى من توجيهات الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والتدفق النقدي الحر لعام 2024.

• أعادت الشركة 114 مليون دولار كندي للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم حتى 30 سبتمبر 2024.

توقعات الشركة

• تتوقع ترانس ألتا تحقيق الحد الأعلى من توجيهاتها المالية لعام 2024.

• تتابع الشركة بنشاط مبادرات النمو الاستراتيجي وتدعم التحول في مجال الطاقة.

• يهدف تجميد وحدة Sundance 6 إلى تحسين أداء الأسطول وتقليل التكاليف.

• تظل ترانس ألتا واثقة من مواقف التحوط الخاصة بها وقراراتها الاستراتيجية لعامي 2025 و2026.

النقاط السلبية

• تستعد الشركة لانخفاضات متوقعة في أسعار الطاقة في عامي 2025 و2026.

• يتجنب قرار تجميد وحدة Sundance 6 نفقات رأسمالية كبيرة على عملية تحول رئيسية.

• ارتفع معدل الضريبة الفعلي بسبب استنفاد ترحيل الخسائر.

النقاط الإيجابية

• تجاوزت محفظة ألبرتا التابعة لترانس ألتا التوقعات بسعر طاقة تجاري محقق قدره 90 دولار كندي لكل ميجاواط ساعة.

• توفر مواقف التحوط القوية للشركة الثقة في أدائها المالي للسنوات القادمة.

• تجري مناقشات حول إعادة استخدام المواقع الحرارية لمراكز البيانات.

الإخفاقات

• تواجه الشركة تحديات في توظيف موظفين ماهرين لدعم نموها وقدرتها التشغيلية.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• أعرب كوسينيوريس عن ثقته في أداء الشركة لعام 2025، مع توقع توجيهات ثابتة مقارنة بعام 2024.

• تستكشف الشركة فرص النمو في الشمال الغربي الهادئ وجنوب غرب الصحراء وغرب أستراليا.

• تدعم حكومة ألبرتا مبادرة "أحضر طاقتك الخاصة"، وتركز ترانس ألتا على تعزيز الأصول القديمة.

• من المتوقع أن يتجاوز أسطول الطاقة الكهرومائية للشركة 300 مليون دولار في الإيرادات من الخدمات المساعدة، متفوقًا على تخزين البطاريات للاحتياطيات التنظيمية.

تواصل شركة ترانس ألتا إظهار المرونة والبصيرة الاستراتيجية في عملياتها وإدارتها المالية. مع التدفقات النقدية القوية والمحفظة المتنوعة، تتمتع الشركة بموقع جيد للاستفادة من فرص إعادة التطوير ودعم الانتقال إلى الطاقة المتجددة.

يتضح التزام ترانس ألتا بإعادة القيمة للمساهمين في برنامج إعادة شراء الأسهم، كما أن استراتيجية التحوط الاستباقية تضعها في موقع مواتٍ لتقلبات السوق المستقبلية. يظل المديرون التنفيذيون للشركة متفائلين بشأن الاستحواذ الناجح على Heartland Generation وإمكانية النمو الاستراتيجي في أمريكا الشمالية وخارجها.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء المالي الأخير والقرارات الاستراتيجية لشركة ترانس ألتا (TA.TO) بشكل جيد مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3200 مليون دولار أمريكي، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع توليد الطاقة.

أحد أبرز نصائح InvestingPro هو أن ترانس ألتا حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 37 عامًا متتالية، مما يؤكد التزامها بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع عائد الشركة المبلغ عنه والبالغ 114 مليون دولار كندي للمساهمين من خلال إعادة شراء الأسهم. بالإضافة إلى ذلك، رفعت ترانس ألتا أرباحها لمدة 5 سنوات متتالية، مما يدل أكثر على استقرارها المالي وسياساتها الصديقة للمساهمين.

يشير نسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) للشركة البالغة 26.24 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لأرباح ترانس ألتا، ربما بسبب مركزها القوي في السوق وآفاق النمو. يدعم هذا نصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام.

بلغت إيرادات ترانس ألتا للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 2063.88 مليون دولار أمريكي، مع هامش ربح إجمالي قدره 41.28%. تظهر هذه الأرقام، إلى جانب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة المبلغ عنها والبالغة 325 مليون دولار كندي، قدرة الشركة على توليد تدفقات نقدية كبيرة، وهو أمر حاسم لعملياتها الجارية ومبادراتها الاستراتيجية.

من الجدير بالذكر أن ترانس ألتا تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، مع عائد قوي بنسبة 35.52% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتماشى هذا الأداء مع النظرة الإيجابية للشركة وتوقعها بتحقيق الحد الأعلى من توجيهاتها المالية لعام 2024.

يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لترانس ألتا، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق. يمكن أن تكون هذه الرؤى قيمة بشكل خاص لأولئك الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة بشأن استثماراتهم في قطاع الطاقة.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا