مكالمة الأرباح: تريند مايكرو تشهد نموًا مع التركيز على الإيرادات السنوية المتكررة والكفاءة

في الربع الثالث، أعلنت شركة تريند مايكرو (TYO: 4704) عن زيادة ملحوظة في الدخل التشغيلي بنسبة 30% وتحسن في هامش التشغيل، ليصل إلى 22% من 18% في العام السابق.

على الرغم من انخفاض في أعمال المستهلكين في اليابان ونمو متواضع قبل المعايير المحاسبية المتعارف عليها (GAAP)، فإن تركيز الشركة على الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) وإعادة التنظيم الاستراتيجي قد أدى إلى نتائج مالية إيجابية، بما في ذلك زيادة بنسبة 42% في الدخل التشغيلي المعدل لتكاليف خيارات الأسهم.

ومع ذلك، شهد التدفق النقدي انخفاضًا كبيرًا، وتم تنفيذ تخفيض في القوى العاملة لتحسين الكفاءة. تتوقع تريند مايكرو ربعًا رابعًا قويًا، مع التزام بتعزيز قيمة المساهمين والحفاظ على التوازن بين تحسينات هامش التشغيل والنمو المستدام.

النقاط الرئيسية

• نما الدخل التشغيلي لتريند مايكرو بنسبة 30%، مع زيادة في هامش التشغيل إلى 22%.

• ارتفعت صافي المبيعات بنسبة 6%، بينما زادت النفقات التشغيلية بنسبة 1% فقط.

• انخفضت أعمال المستهلكين في اليابان بنسبة 7% بسبب إلغاء خصومات العقود متعددة السنوات.

• بلغ الدخل التشغيلي، باستثناء تكاليف خيارات الأسهم، 16 مليار ين ياباني، بزيادة قدرها 42%.

• انخفض التدفق النقدي بنسبة 48% على أساس سنوي، ويرجع ذلك أساسًا إلى مدفوعات ضريبة الدخل.

• خفضت الشركة قوتها العاملة بمقدار 117 موظفًا لتحسين الكفاءة.

• نمت الإيرادات السنوية المتكررة للمؤسسات بنسبة 7%، مع وصول منصة Vision One إلى أكثر من 10,000 عميل من المؤسسات.

• من المتوقع ربع رابع قوي، مدفوعًا بمفاوضات صفقات كبيرة.

نظرة الشركة المستقبلية

• تركز تريند مايكرو على زيادة الإيرادات السنوية المتكررة من خلال منصة Vision One.

• تستهدف الشركة نموًا في صافي المبيعات بنسبة 8% إلى 10% بحلول عام 2027.

• من المتوقع أن يصل هامش التشغيل إلى 20% بنهاية العام، مع تقديم توجيهات محددة في فبراير 2024.

النقاط السلبية

• تأثرت أعمال المستهلكين في اليابان سلبًا بسبب إزالة خصومات العقود متعددة السنوات.

• تأثر التدفق النقدي سلبًا بارتفاع مدفوعات ضريبة الدخل.

• انخفضت الإيرادات قبل المعايير المحاسبية المتعارف عليها في أمريكا الشمالية بنسبة 4%.

• انخفضت الإيرادات المؤجلة بسبب تقلبات العملات والتحول من العقود متعددة السنوات إلى العقود السنوية الفردية.

النقاط الإيجابية

• شهد قطاع المؤسسات في اليابان زيادة في الإيرادات السنوية المتكررة بنسبة 9%.

• نمت إيرادات الشركات الصغيرة والمتوسطة بنسبة 33%، مدفوعة بخدمات XDR الجديدة.

• زادت إيرادات القناة المتنقلة بنسبة 25% على أساس سنوي.

• توسع كبير بقيمة 936,000﷼ مع عميل أمريكي تبنى حماية نقاط النهاية الخاصة بالشركة.

الإخفاقات

• كان النمو قبل المعايير المحاسبية المتعارف عليها متواضعًا بنسبة 1%.

• نمت إيرادات المستهلكين الإجمالية بنسبة 1% فقط.

• انخفضت التراخيص الدائمة بنسبة 11% في الربع الثالث.

أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة

• ناقش أكيهيكو أوميكاوا تأثير التجديدات المبكرة على الإيرادات، مشيرًا إلى معدلات احتفاظ مستقرة.

• أكد كيفن سيمزر تركيز الشركة على الإيرادات السنوية المتكررة وحسابات المؤسسات الكبيرة.

• استفسر ساتورو كيكوتشي عن نمو الإيرادات السنوية المتكررة، مع توقعات تصل إلى حوالي 4% بشكل عام.

أظهرت تريند مايكرو مرونة في أحدث مكالمة أرباحها، مع استراتيجية واضحة تركز على الإيرادات السنوية المتكررة والكفاءة. في حين تواجه بعض التحديات في أسواق المستهلكين ومبيعات التراخيص الدائمة، فإن التزام الشركة بالربحية التشغيلية وتحسين الهامش يضعها في موقف جيد للنمو المتوقع في الأرباع القادمة.

من المرجح أن يراقب المستثمرون عن كثب مع استمرار تريند مايكرو في تحولها وتقديم المزيد من التوجيهات حول استراتيجيتها المالية طويلة المدى.

رؤى InvestingPro

يتماشى الأداء المالي الأخير لتريند مايكرو مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. ينعكس تركيز الشركة على الكفاءة التشغيلية والربحية في مركزها السوقي، مع قيمة سوقية تبلغ 6.95 مليار دولار أمريكي. يشير هذا التقييم إلى أن المستثمرين يدركون جهود تريند مايكرو لتحسين صحتها المالية ومكانتها في السوق.

يدعم نمو إيرادات الشركة البالغ 10.78% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما ورد في InvestingPro، رواية التوسع المتواضع ولكن الثابت المذكورة في مكالمة الأرباح. هذا النمو ملحوظ بشكل خاص نظرًا للتحديات في قطاع المستهلكين والانتقال من العقود متعددة السنوات إلى العقود السنوية الفردية.

يؤكد هامش الربح الإجمالي لتريند مايكرو البالغ 74.72% للاثني عشر شهرًا الماضية قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية رغم ضغوط السوق. يتوافق هذا الهامش المرتفع مع مكانة الشركة كلاعب بارز في صناعة البرمجيات، كما ورد في إحدى نصائح InvestingPro.

تسلط إحدى نصائح InvestingPro الضوء على أن تريند مايكرو تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية. هذا الاستقرار المالي أمر حاسم حيث تتنقل الشركة في إعادة تنظيمها الاستراتيجي وتستثمر في مبادرات النمو مثل منصة Vision One.

تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن السهم يتداول عمومًا بتقلب سعري منخفض. قد تكون هذه الخاصية جذابة للمستثمرين الباحثين عن الاستقرار في قطاع التكنولوجيا، خاصة مع عمل تريند مايكرو نحو هدفها المتمثل في نمو صافي المبيعات بنسبة 8% إلى 10% بحلول عام 2027.

من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم نصائح إضافية تتجاوز تلك المذكورة هنا، مما يوفر للمستثمرين تحليلاً أكثر شمولاً للصحة المالية لتريند مايكرو ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا