خلال مؤتمر نتائج الربع الثالث المالية لعام 2024، أفاد الرئيس التنفيذي لشركة بيتو للاستكشاف والتطوير (الرمز: PEY) جي بي لاشانس عن الأداء المستقر للشركة رغم انخفاض أسعار الغاز الطبيعي.
تمكنت الشركة من الحفاظ على وضع محايد لصافي الدين منذ بداية العام حتى تاريخه وتخطط لمزيد من خفض الديون في الربع الرابع. وقد تم الإشادة باستراتيجية التحوط المنضبطة لبيتو لقدرتها على توليد 154 مليون دولار من الأموال من العمليات.
كما شهدت الشركة زيادة كبيرة في إنتاجية الآبار، خاصة من أراضي ريبسول واي بي لف المكتسبة حديثًا، مضاعفة الإنتاج إلى 46,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا.
النقاط الرئيسية
- حققت بيتو تحولًا ناجحًا في محطة إدسون للغاز وحافظت على وضع محايد لصافي الدين.
- أدت استراتيجية التحوط المنضبطة إلى 154 مليون دولار من الأموال من العمليات.
- انخفضت التكاليف النقدية إلى 1.44 دولار لكل Mcfe.
- زادت إنتاجية الآبار بنسبة 25٪، مع مضاعفة الإنتاج من أراضي ريبسول واي بي لف.
- تتوقع بيتو إنفاق 450 مليون دولار إلى 500 مليون دولار في عام 2025 لحفر 70 إلى 80 بئرًا.
- لدى الشركة 800 مليون دولار من الإيرادات الثابتة المحوطة للعام المقبل.
نظرة مستقبلية للشركة
- تخطط بيتو لحفر 70 إلى 80 بئرًا في عام 2025، بهدف إضافة 43,000 إلى 48,000 برميل من المكافئ النفطي يوميًا.
- تم تضمين مشروع ضاغط في صندانس في الميزانية الأولية لتعزيز استرداد السوائل.
- بيتو متفائلة بشأن سوق الغاز الطبيعي وآفاق نموها، خاصة استجابة لتطورات سوق الغاز الطبيعي المسال.
النقاط السلبية
- بلغ متوسط أسعار AECO المنخفضة 0.65 دولار لكل GJ، مما أثر على الإيرادات.
- تجاوزت النفقات الرأسمالية التدفق النقدي الحر في الربع الحالي.
النقاط الإيجابية
- خففت استراتيجية التحوط لبيتو من تأثير انخفاض أسعار AECO.
- لا تزال الشركة على المسار الصحيح للوصول إلى هدف إنتاج يبلغ 160,000 برميل يوميًا.
- من المتوقع أن يؤثر عقد توريد الطاقة في كاسكيد بشكل إيجابي على أسعار الغاز المحققة.
الإخفاقات
- تم الإبلاغ عن تكاليف حكومية أعلى من المتوقع، بما في ذلك رسوم الآبار اليتيمة وضرائب الممتلكات.
- تأثر الإنتاج بسبب التقليصات وتحول إدسون.
أبرز نقاط الأسئلة والأجوبة
- ناقش الرئيس التنفيذي جي بي لاشانس اكتشاف فالهر ومساهمته في نمو الإنتاج، خاصة في النصف الثاني من العام.
- مع تحوط 70٪ من الإنتاج حتى عام 2025، من غير المرجح حدوث تراجعات كبيرة في إضافات الإنتاج بسبب أسعار السلع.
- تهدف الشركة إلى تخفيض تكاليف التشغيل بنسبة 10٪، على الرغم من الزيادات غير المتوقعة في التكاليف في الربع الثالث.
في الختام، أكدت مكالمة نتائج الربع الثالث المالية لعام 2024 لشركة بيتو على مرونة الشركة في مواجهة تحديات السوق.
مع وجود استراتيجية تحوط قوية والتركيز على إدارة التكاليف وتطوير البنية التحتية، فإن بيتو مستعدة لمواصلة برنامج الإنتاج المستقر وجهود خفض الديون.
يعكس التزام الشركة بإدارة رأس مالها بكفاءة واستثماراتها الاستراتيجية في مشاريع الحفر والضواغط ثقتها في سوق الغاز الطبيعي وأهداف الإنتاج طويلة الأجل.
رؤى InvestingPro
تتضح النتائج المالية الأخيرة والنظرة الاستراتيجية لشركة بيتو للاستكشاف والتطوير (PEY) بشكل أكبر من خلال المقاييس الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من تحديات انخفاض أسعار الغاز الطبيعي التي تم تسليط الضوء عليها في مكالمة الأرباح، يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية.
تظهر بيانات InvestingPro أن بيتو تتمتع بعائد توزيعات أرباح صحي يبلغ 8.48٪، مما يؤكد التزام الشركة بعوائد المساهمين. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن بيتو "تدفع توزيعات أرباح كبيرة للمساهمين". علاوة على ذلك، حافظت الشركة على مدفوعات توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتاليًا، مما يدل على الاستقرار المالي على المدى الطويل حتى في ظروف السوق المتقلبة.
يشير نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 10.45 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين القيميين. هذا مثير للاهتمام بشكل خاص نظرًا لأن بيتو تتداول بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا، كما ورد في نصيحة أخرى من InvestingPro.
تتماشى قدرة بيتو على البقاء مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش ربح إجمالي بلغ 68.0٪ للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، مع نجاح الشركة المبلغ عنه في إدارة التكاليف والحفاظ على الكفاءة التشغيلية. تدعم هذه الربحية، جنبًا إلى جنب مع نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، النظرة المتفائلة للإدارة للأداء المستقبلي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro نصائح ورؤى إضافية، مع توفر 8 نصائح إضافية لشركة بيتو للاستكشاف والتطوير.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا