مكالمة الأرباح: شركة ريدينغ إنترناشونال ترى تعافيًا وتخطط لنمو مستقبلي

أعلنت شركة ريدينغ إنترناشونال (Reading International Inc.) (NASDAQ: RDI) عن تعافٍ كبير في مؤشراتها المالية للربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى التفاؤل رغم عام مليء بالتحديات. بلغت إجمالي إيرادات الشركة 60.1 مليون دولار، بزيادة قدرها 28% عن الربع السابق و33% عن الربعين الأول والأخير من عام 2023. ومع ذلك، كانت الإيرادات لا تزال أقل بنسبة 10% مقارنة بنفس الربع من العام السابق.

سجل قسم السينما الأسترالي للشركة أفضل أداء له على الإطلاق في الربع الثالث، بينما انخفضت إيرادات السينما الأمريكية بنسبة 19% لتصل إلى 27.8 مليون دولار. وعلى الرغم من هذه الانتكاسات، تتوقع ريدينغ إنترناشونال قائمة أفلام قوية خلال موسم العطلات وتخطط لإطلاق برامج جديدة لإشراك العملاء في أوائل عام 2025.

النقاط الرئيسية

• ارتفعت إيرادات ريدينغ إنترناشونال في الربع الثالث من عام 2024 بشكل كبير مقارنة بالأرباع السابقة، لكنها لا تزال منخفضة بنسبة 10% عن الربع الثالث من عام 2023.

• سجلت الشركة خسارة تشغيلية عالمية قدرها 246,000 دولار وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) تقارب 3 ملايين دولار.

• انخفضت إيرادات السينما الأمريكية بنسبة 19% بسبب انخفاض عدد الشاشات والمنافسة، بينما شهد قسم السينما الأسترالي إيرادات قياسية ومبيعات للأطعمة والمشروبات.

• تتفاءل ريدينغ إنترناشونال بشأن المستقبل، مع قائمة أفلام قوية وبرامج ولاء جديدة للعملاء في الأفق.

• انخفضت إيرادات العقارات قليلاً، مع استمرار مفاوضات بيع الأصول.

• تسعى الشركة للحصول على إعفاء مالي من خلال مفاوضات مع المقرضين وتخطط لتحديث شاشات السينما الأمريكية.

نظرة مستقبلية للشركة

• تتوقع ريدينغ إنترناشونال قائمة أفلام قوية لموسم العطلات بدءًا من 22 نوفمبر 2024، بما في ذلك "Gladiator 2" و"Wicked" و"Moana 2".

• تتوقع الشركة أن تتخلف شباك التذاكر العالمي في عام 2024 عن عام 2023 ولكنها تتوقع عامًا واعدًا في 2025 مع إصدارات كبرى مثل "Avatar 3" و"Mission Impossible 8".

• يتم التخطيط لبرامج مكافآت واشتراكات جديدة في أوائل عام 2025 لتعزيز مشاركة العملاء.

النقاط السلبية

• انخفضت الإيرادات الموحدة للربع الثالث من عام 2024 بمقدار 6.5 مليون دولار لتصل إلى 60.1 مليون دولار، مع خسارة صافية قدرها 6.9 مليون دولار.

• ارتفعت صافي الخسارة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 29.5 مليون دولار.

• انخفضت إيرادات السينما الأمريكية بسبب انخفاض عدد الشاشات وضعف أداء الأفلام.

النقاط الإيجابية

• ارتفعت إيرادات السينما الأسترالية بنسبة 2% لتصل إلى 24.7 مليون دولار، مع تحقيق إيرادات قياسية من الأطعمة والمشروبات.

• تحسن النقد من أنشطة الاستثمار بمبلغ 9.7 مليون دولار من بيع مبنى مكتب كالفر سيتي.

• تتمتع الشركة بمعدل إشغال قوي يبلغ 96% في محفظتها العقارية في أستراليا ونيوزيلندا.

الإخفاقات

• شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 10% في عدد الشاشات الأمريكية.

• انخفضت إيرادات السينما في نيوزيلندا بنسبة 11% لتصل إلى 3.8 مليون دولار.

• انخفضت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للربع الثالث من 6.1 مليون دولار في العام السابق.

أبرز نقاط جلسة الأسئلة والأجوبة

• ناقشت الرئيسة التنفيذية إيلين كوتر تأثير إغلاق دور السينما على التدفق النقدي المستقبلي ولكنها تبقى متفائلة مع توقع تحسينات من قائمة أفلام قوية وبرامج عضوية جديدة.

• يتفاءل المدير المالي جيلبرت أفانيس بشأن خيارات إعادة التمويل وانخفاض أسعار الفائدة بعد التخفيضات الأخيرة من الاحتياطي الفيدرالي.

• يجري التفاوض على دفعة قدرها 5.9 مليون دولار لعقد إيجار Village East Ground، مع توقع تقديم تحديثات في تقرير الربع الرابع.

تتفاءل شركة ريدينغ إنترناشونال بحذر بشأن مستقبلها، مع توقع أن تدفع المبادرات الاستراتيجية وقائمة الأفلام المثيرة عجلة التعافي والنمو في السنوات القادمة.

رؤى InvestingPro

يوفر المشهد المالي لشركة ريدينغ إنترناشونال، كما كشفت عنه بيانات InvestingPro، سياقًا إضافيًا لأداء الشركة الأخير وتوقعاتها. تبلغ القيمة السوقية للشركة 37.96 مليون دولار، مما يعكس تقييمها السوقي الحالي في ضوء التحديات الأخيرة وجهود التعافي.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب المثيرة للقلق في الصحة المالية لشركة ريدينغ إنترناشونال. فالشركة "تحرق النقد بسرعة" و"تعمل بعبء ديون كبير"، وهو ما يتماشى مع صافي الخسارة المعلنة والمفاوضات الجارية مع المقرضين المذكورة في المقال. قد تفسر هذه العوامل تركيز الشركة على بيع الأصول وجهود الإغاثة المالية.

تؤكد النصيحة التي تشير إلى أن ريدينغ إنترناشونال "تعاني من هوامش ربح إجمالية ضعيفة" بيانات InvestingPro التي تظهر هامش ربح إجمالي بنسبة 8.96% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يؤكد هذا الهامش المنخفض التحديات التي تواجهها الشركة، خاصة في عمليات السينما الأمريكية حيث انخفضت الإيرادات بشكل كبير.

بالإضافة إلى ذلك، تكشف بيانات InvestingPro عن انخفاض في الإيرادات بنسبة 12.18% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، وهو ما يتوافق مع تقرير المقال عن انخفاض الإيرادات مقارنة بالعام السابق. كما يوضح الأرباح السلبية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) البالغة -0.99 مليون دولار لنفس الفترة الضغط المالي الذي تتعرض له الشركة.

على الرغم من هذه التحديات، تظل إدارة ريدينغ إنترناشونال متفائلة بشأن الآفاق المستقبلية، خاصة مع قائمة الأفلام القوية المتوقعة وبرامج إشراك العملاء الجديدة. قد يرغب المستثمرون الذين يفكرون في هذا السهم في الموازنة بين هذه المحفزات المحتملة للنمو والضغوط المالية الحالية.

للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 9 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الوضع المالي لشركة ريدينغ إنترناشونال وأدائها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا