نتائج مكالمة الأرباح: كاتربيلر (NYSE:CAT) تحقق ربحية أعلى من التوقعات وإيرادات أقل من المتوقع في الربع الرابع من 2024
أعلنت شركة كاتربيلر عن نتائجها المالية للربع الرابع من عام 2024، مظهرة أداءً متفاوتاً حيث تجاوزت ربحية السهم التوقعات بينما جاءت الإيرادات دون المستوى المتوقع. وشهد سهم الشركة تحركاً طفيفاً في التداولات ما قبل افتتاح السوق بعد الإعلان. انخفضت مبيعات كاتربيلر للعام الكامل 2024 بنسبة 3% مقارنة بعام 2023، لكن الشركة حققت رقماً قياسياً في الربح المعدل للسهم. تركز الشركة على الابتكار وتوسيع قدرتها التصنيعية لدفع النمو المستقبلي.
النقاط الرئيسية
- بلغت ربحية السهم لكاتربيلر في الربع الرابع من 2024 5.14 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 5.06 دولار.
- بلغت الإيرادات للربع 16.22 مليار دولار، أقل من المتوقع البالغ 16.64 مليار دولار.
- انخفض سعر السهم بشكل طفيف بنسبة 0.02% بعد الإعلان عن الأرباح.
- أطلقت الشركة حلاً للذكاء الاصطناعي التوليدي وعرضت لودر بعجلات كهربائي.
- بلغت مبيعات العام الكامل 2024 64.8 مليار دولار، بانخفاض 3% عن عام 2023.
أداء الشركة
عكس الأداء العام لكاتربيلر في 2024 بيئة سوق صعبة، مع انخفاض المبيعات بنسبة 3% على أساس سنوي. على الرغم من ذلك، حققت الشركة رقماً قياسياً في الربح المعدل للسهم بلغ 21.90 دولار، بزيادة 3% عن العام السابق. تهدف جهود الشركة في مجال الابتكار، مثل إطلاق منتجات جديدة وتوسيع القدرة التصنيعية، إلى تعزيز النمو المستقبلي.
أبرز النتائج المالية
- الإيرادات: 16.22 مليار دولار للربع الرابع من 2024، أقل من التوقعات البالغة 16.64 مليار دولار.
- ربحية السهم: 5.14 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 5.06 دولار.
- مبيعات العام الكامل: 64.8 مليار دولار، بانخفاض 3% عن عام 2023.
- بلغ هامش الربح التشغيلي المعدل للربع الرابع 18.3%.
الأرباح مقابل التوقعات
أعلنت كاتربيلر عن ربحية سهم للربع الرابع من 2024 بلغت 5.14 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 5.06 دولار بحوالي 1.6%. ومع ذلك، جاءت الإيرادات أقل من المتوقع، حيث بلغت 16.22 مليار دولار مقارنة بالتوقعات البالغة 16.64 مليار دولار، بفارق حوالي 2.5%. يتناقض هذا الأداء المختلط مع اتجاه الشركة التاريخي في تلبية أو تجاوز توقعات الأرباح والإيرادات.
رد فعل السوق
بعد الإعلان عن الأرباح، شهد سهم كاتربيلر انخفاضاً طفيفاً بنسبة 0.02%، حيث انخفض السعر قليلاً إلى 374.98 دولار. يشير رد الفعل هذا إلى شعور حذر من المستثمرين، على الأرجح بسبب عدم تحقيق الإيرادات المتوقعة على الرغم من تجاوز ربحية السهم للتوقعات. لا يزال السهم ضمن نطاقه لمدة 52 أسبوعاً، والذي شهد ارتفاعاً بلغ 418.5 دولار وانخفاضاً بلغ 306 دولار.
التوقعات والإرشادات
تتوقع كاتربيلر أن تكون مبيعات عام 2025 أقل قليلاً من عام 2024، مع توقع بقاء الهوامش في النصف الأعلى من النطاق المستهدف. تتوقع الشركة استمرار نمو إيرادات الخدمات عبر جميع القطاعات وتخطط لنفقات رأسمالية تبلغ حوالي 2.5 مليار دولار. من المتوقع أن يدعم التركيز الاستراتيجي لكاتربيلر على الابتكار وتوسيع القدرات أهداف النمو طويلة الأجل.
تعليقات الإدارة
سلط الرئيس التنفيذي جيم أمبليبي الضوء على الطلب القوي للشركة على المحركات الترددية والتوربينات الغازية. وأكد على أهمية زيادة أرباح التشغيل المطلقة بالدولار، بما يتماشى مع استراتيجية الشركة طويلة الأجل لعوائد المساهمين. كما أشار أمبليبي إلى مرونة كاتربيلر في التعامل مع مختلف البيئات الاقتصادية والسياسية على مدار تاريخها الممتد لـ 100 عام.
المخاطر والتحديات
- لا تزال الظروف الاقتصادية في آسيا والمحيط الهادئ وأوروبا ضعيفة، مما يشكل خطراً على نمو المبيعات.
- قد تؤثر التعريفات الجمركية المحتملة على التسعير والربحية.
- تواجه الشركة تحديات في الحفاظ على مركزها التنافسي وسط تشبع السوق.
- قد تؤثر اضطرابات سلسلة التوريد على جداول الإنتاج والتسليم.
- قد تؤثر التقلبات في الطلب على معدات البناء والتعدين على الإيرادات.
الأسئلة والأجوبة
خلال مكالمة الأرباح، استفسر المحللون عن تأثير التعريفات الجمركية المحتملة واستراتيجيات التسعير للشركة. طمأنت إدارة كاتربيلر بأن برامج التسويق تؤثر مؤقتاً على التسعير، لكنهم يتوقعون تأثيراً ضئيلاً على المدى الطويل. بالإضافة إلى ذلك، تمت مناقشة الطلب القوي في أسواق مراكز البيانات وتوليد الطاقة كمحرك إيجابي للنمو المستقبلي.
النص الكامل - كاتربيلر (CAT) الربع الرابع 2024:
أودرا، مشغل مؤتمر المكالمات، كاتربيلر: مرحباً بكم في مؤتمر أرباح كاتربيلر للربع الرابع من عام 2024. يرجى العلم أن مؤتمر اليوم يتم تسجيله. أود الآن أن أسلم المؤتمر إلى المتحدث اليوم، أليكس كابر. شكراً لك، وتفضل بالمتابعة.
جيم أمبليبي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، كاتربيلر: شكراً لك، أودرا. صباح الخير للجميع، ومرحباً بكم في مكالمة أرباح كاتربيلر للربع الرابع من عام 2024. أنا أليكس كابر، نائب الرئيس المنتخب لعلاقات المستثمرين. ينضم إلي اليوم جيم أوجيلبي، رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، أندرو بونفيلد، المدير المالي، كايل إبلي، نائب الرئيس الأول لقسم الخدمات المالية العالمية، ريان فيدلر، نائب الرئيس لعلاقات المستثمرين، وروب رانجل، المدير الأول لعلاقات المستثمرين. خلال مكالمتنا، سنناقش بيان الأرباح للربع الرابع الذي أصدرناه في وقت سابق اليوم.
يمكنك العثور على شرائحنا والبيان الصحفي وملخص البث عبر الإنترنت على investors.caterpillar.com تحت قسم الأحداث والعروض التقديمية. محتوى هذه المكالمة محمي بموجب قوانين حقوق النشر الأمريكية والدولية.
يحظر أي إعادة بث أو إعادة إرسال أو إعادة إنتاج أو توزيع لكل أو جزء من هذا المحتوى دون إذن كتابي مسبق من كاتربيلر. لننتقل إلى الشريحة 2. خلال مكالمتنا اليوم، سنقدم بيانات تطلعية تخضع للمخاطر وعدم اليقين. سنقوم أيضاً بوضع افتراضات قد تجعل نتائجنا الفعلية مختلفة عن المعلومات التي نشاركها معكم في هذه المكالمة. يرجى الرجوع إلى ملفات SEC الأخيرة الخاصة بنا وتذكير البيانات التطلعية في البيان الصحفي للحصول على تفاصيل حول العوامل التي قد تؤدي بشكل فردي أو في مجموعها إلى اختلاف نتائجنا الفعلية بشكل جوهري عن توقعاتنا.
تحتوي ملفات SEC الخاصة بنا على مناقشة مفصلة للعديد من العوامل التي نعتقد أنها قد يكون لها تأثير مادي على أعمالنا بشكل مستمر. في مكالمة اليوم، سنشير أيضاً إلى أرقام غير متوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً (GAAP). للحصول على تسوية لأي أرقام غير متوافقة مع GAAP مع الأرقام المناسبة المتوافقة مع GAAP الأمريكية، يرجى الاطلاع على ملحق شرائح مكالمة الأرباح.
والآن لننتقل إلى الشريحة 3 ونسلم المكالمة إلى رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي، جيم أمبليبي. شكراً لك، أليكس. صباح الخير للجميع. شكراً لكم على الانضمام إلينا. مع اختتامنا لعام 2024، أود أن أشكر فريقنا العالمي على تنفيذهم القو
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا