Investing.com — أعلنت شركة i3 Verticals Inc. (IIIV) عن نتائج الربع الثاني للسنة المالية 2025، مكشفة عن ربحية سهم بلغت 0.3200 دولار، متجاوزة التوقعات البالغة 0.3000 دولار. وجاءت الإيرادات أقل قليلاً من التوقعات عند 63.1 مليون دولار مقابل توقعات بلغت 63.8 مليون دولار. وأظهر سهم الشركة انخفاضاً طفيفاً بنسبة 0.37% في تداولات ما قبل السوق، حيث بلغ سعره 26.8 دولار، بعد إغلاق سابق عند 26.9 دولار.
النقاط الرئيسية
- تجاوزت ربحية السهم التوقعات، حيث بلغت 0.3200 دولار مقابل توقعات بلغت 0.3000 دولار.
- جاءت الإيرادات دون التوقعات، حيث بلغت 63.1 مليون دولار.
- شهد السهم انخفاضاً طفيفاً في تداولات ما قبل السوق بنسبة 0.37%.
- أداء قوي في خدمات البرمجيات كخدمة (SaaS) ومصادر الإيرادات المتكررة.
- لا يزال التوسع في القطاعات العمودية للقطاع العام محور تركيز استراتيجي.
أداء الشركة
أظهرت i3 Verticals أداءً قوياً في الربع الثاني من السنة المالية 2025، حيث ارتفعت إيرادات RemainCo بنسبة 11.6% لتصل إلى 54.1 مليون دولار. حققت الشركة نمواً عضوياً بنسبة 9%، بينما ارتفعت إيراداتها السنوية المتكررة بنسبة 9.2% لتصل إلى 164.5 مليون دولار. وجدير بالذكر أن 76% من الإيرادات جاءت من مصادر متكررة، مع نمو إيرادات البرمجيات كخدمة بنسبة 23%. تحسنت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للشركة بنسبة 17% لتصل إلى 15.8 مليون دولار، مما يعكس تحسناً في الهامش إلى 29.3%.
أبرز النقاط المالية
- الإيرادات: 63.1 مليون دولار، أقل قليلاً من التوقعات.
- ربحية السهم: 0.3200 دولار، أعلى من توقعات بلغت 0.3000 دولار.
- الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة: 15.8 مليون دولار، بارتفاع 17% على أساس سنوي.
- هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل: 29.3%، مظهراً تحسناً.
الأرباح مقابل التوقعات
أعلنت i3 Verticals عن ربحية سهم بلغت 0.3200 دولار، متفوقة على التوقعات بمقدار 0.0200 دولار، مما يمثل مفاجأة بنسبة 6.7%. ومع ذلك، جاءت الإيرادات أقل بمقدار 0.7 مليون دولار، أي بنسبة 1.1% أقل من التوقعات. تعكس هذه النتيجة المختلطة اتجاهاً ثابتاً يتمثل في تجاوز توقعات الأرباح مع مواجهة تحديات في تلبية توقعات الإيرادات.
رد فعل السوق
بعد الإعلان عن الأرباح، شهد سهم i3 Verticals انخفاضاً طفيفاً بنسبة 0.37% في تداولات ما قبل السوق، مستقراً عند 26.8 دولار. يأتي هذا التحرك بعد إغلاق سابق عند 26.9 دولار. لا يزال السهم ضمن نطاقه لمدة 52 أسبوعاً من 18.75 دولار إلى 29.8 دولار، مما يشير إلى الاستقرار وسط نتائج أرباح مختلطة.
التوقعات والإرشادات
حافظت الشركة على توجيهاتها لإيرادات RemainCo للسنة المالية 2025 بين 207 مليون دولار و217 مليون دولار، مع توقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 56 مليون دولار و61 مليون دولار. تتوقع i3 Verticals نمواً عضوياً للإيرادات في خانة الآحاد العالية وتتوقع تحسناً بمقدار 50-100 نقطة أساس في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. من المتوقع أن يكون توزيع الإيرادات الموسمي بنسبة 48% للربع الثالث و52% للربع الرابع.
تعليقات الإدارة
أعرب الرئيس التنفيذي غريغ ديلي عن حماسه لتركيز الشركة المبسط على القطاعات العمودية للقطاع العام، قائلاً: "نحن متحمسون لكوننا مبسطين ومركزين على السوق العمودية للقطاع العام." وسلط بول كريستيانز، مسؤول الإيرادات الرئيسي، الضوء على استراتيجية الشركة، قائلاً: "من خلال تقديم حلول مخصصة وخبرة عميقة في المجال، نخلق تبنياً هادفاً وحواجز للدخول." وأكد الرئيس ريك ستانفورد على خط أنابيب الاستحواذ، مشيراً إلى أن "خط أنابيب الاستحواذ لدينا لا يزال قوياً مع تركيزنا الأساسي على عمليات الاستحواذ في القطاع العمودي للقطاع العام."
المخاطر والتحديات
- نقص الإيرادات: قد تؤثر التحديات المستمرة في تلبية توقعات الإيرادات على ثقة المستثمرين.
- منافسة السوق: قد تضغط المنافسة المتزايدة في القطاعات العمودية المستهدفة على الهوامش.
- الظروف الاقتصادية: قد تؤثر الضغوط الاقتصادية الكلية على إنفاق القطاع العام.
- مخاطر التكامل: قد تنشأ تحديات في دمج عمليات الاستحواذ الأخيرة.
- الاعتماد على القطاع العام: قد يحد الاعتماد الكبير على القطاعات العمودية للقطاع العام من التنويع.
الأسئلة والأجوبة
خلال مكالمة الأرباح، استفسر المحللون عن دمج عملية الاستحواذ الأخيرة لفواتير المرافق وإدراجها في التوجيهات. أكد المسؤولون التنفيذيون مساهمتها وتناولوا المخاوف بشأن الحد الأدنى من أعمال الرعاية الصحية المتبقية، مؤكدين على التركيز على عمليات الاستحواذ الصغيرة التكميلية واتباع نهج متحفظ للعقود الجديدة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا