لا شك أنك سمعت عن تداول الأسهم، لكن هناك أيضًا أدوات أخرى متاحة للتداول، مثل العقود مقابل الفروقات (CFD)، والمعروفة أيضًا باسم “عقود الفروقات”. يتضمن تداول العقود مقابل الفروقات شراء وبيع “عقود الفروقات”. قد يعمل وسيط العقود مقابل الفروقات كوسيط بين المشتري والبائع، مما يمنح كلا منهما منصة للتبادل بينهما. قد يتخذ وسيط العقود مقابل الفروقات أيضًا نهجًا عمليًا أكثر بحيث يقوم بإنشاء سوق فعلية للعقود مقابل الفروقات (CFD).
ما هي عقود الفروقات (CFD)؟
قبل أن نبدأ في شرح التعامل مع وسطاء عقود الفروقات ومعرفة كيف يمكنهم مساعدتك، من المهم معرفة ماهي العقود مقابل الفروقات. كما ذكرنا سابقًا، فإن الاختصار “CFD” يعني “عقود الفروقات”.
عقود الفروقات هي منتجات مشتقة، مما يعني أنها تتضمن المضاربة. أنت تضارب على منتجات مالية مختلفة، مثل العملات الأجنبية والسلع والمؤشرات والأسهم، وكل ذلك دون امتلاك هذه الأصول الأساسية الأربعة.
في تداول عقود الفروقات، يتوقع المتداول أن يرتفع سعر الأصل أو ينخفض. يقوم المتداول بتداول تلك الأصول من خلال الوسيط، كل ذلك بدون تسليم مادي للأصل الأساسي. عند إغلاق الصفقة، يحقق المتداول ربحًا إذا ارتفع سعر الأصل أو يخسر إذا انخفض السعر. أي أن المتداولون يضاربون على تحركات الأسعار. يسمح تداول عقود الفروقات بالمضاربة على حركة السعر في أي من الاتجاهين.
تداول عقود الفروقات بالبيع
يتيح لك تداول عقود الفروقات بالبيع، أو “البيع على المكشوف”، فتح مركز CFD يربح عندما ينخفض سعر السوق الأساسي للأصل. في هذه الحالة، أنت تحقق الربح من انخفاض السعر. يسمى “البيع على المكشوف” أيضًا “البيع”.
تداول عقود الفروقات بالشراء
يسمح لك “الشراء” أو تداول عقود الفروقات الطويلة بفتح تداول مركز تداول تقليدي لعقود الفروقات. تربح الصفقة عندما يرتفع سعر السوق. وأنت بذلك “تشتري” عقود الفروقات.
المقارنة مع الأسواق الأخرى
عند مقارنة عقود الفروقات بالمنتجات المالية الأخرى، فإن عقود الفروقات تشبه إلى حد ما أسواق العقود الآجلة وتداول الخيارات. ومع ذلك، هناك بعض الاختلافات الرئيسية. على سبيل المثال، ليس لعقود الفروقات تاريخ انتهاء صلاحية، وعادة ما يكون العقد بنسبة 1: 1 مع الأصل الأساسي. الحد الأدنى من أحجام عقود الفروقات يكون أقل من العقود الآجلة والخيارات، لذا يمكنك نظريًا تداول عقد واحد فقط.
ما هي الأصول التي يمكن تداولها مع وسطاء عقود الفروقات؟
الوسيط يقوم بدوره كوسيط. وأنت تضع تداولاتك لدى الوسيط، ويقوم الوسيط بوضع الصفقة في البورصة. الوسطاء هم أعضاء في البورصة، وأنت بحاجة إلى وسيط لتداول عقود الفروقات. يعتمد اختيارك للوسيط على ما إذا كنت تريد منه الوصول المباشر للسوق (DMA) أو أن يكون الوسيط صانع السوق.
وسيط الوصول المباشر للسوق مقابل الوسيط صانع السوق
وسطاء DMA هم وسطاء “الوصول المباشر للسوق”، وهم أحد نوعين رئيسيين من وسطاء العقود مقابل الفروقات. يتيح وسيط الوصول المباشر للسوق للمتداول إمكانية التداول في أسواق عقود الفروقات ولكنه لا يلعب دورًا في تنفيذ الصفقة. يقوم المتداول بوضع الصفقة مباشرة في السوق. يجب على المشتري أو البائع على الجانب الآخر الاتصال به لإتمام الصفقة. وسيط الوصول المباشر للسوق (DMA) موجود في هذه الصفقة من خلال العمولة، ولكنهم في الأساس وسطاء لا يتدخلون.
صانع السوق هو النوع الثاني من الوسطاء، وهم أكثر مشاركة في التداول من وسيط الوصول المباشر للسوق (DMA). ينشئ صانعو السوق سوقًا خاصة يتم فيها تداول عقود الفروقات، وهم يلعبون دورًا أكثر بكثير من مجرد وسيط بين المتداول والسوق. يلتزم المتداول بتسعير صانع السوق عند تنفيذ الصفقة.
يميل التسعير من قبل صانعي السوق إلى أن يكون أقل فائدة عند مقارنته بالأسعار في الأسواق الواقعية. ولكن هناك مزايا أخرى، حيث يتحمل صناع السوق المزيد من المخاطر ويقدمون المزيد من السيولة والمدخلات في الوقت الفعلي للمتداولين. غالبًا ما يكون صناع السوق أسرع في التنفيذ ؛ وتكون التأخيرات أقل لأن الوسيط والسوق هما نفس الجهة. لذلك فإن الدور الذي تريد أن يلعبه الوسيط هو ما يحدد نوع الوسيط الذي ستختاره.
الأصول التي يمكنك تداولها مع وسطاء عقود الفروقات (CFD)
يستخدم المتداولون أربعة أصول أساسية عند التداول مع وسطاء عقود الفروقات هي: المؤشرات والأسهم وأزواج العملات والسلع.
المؤشرات تقيس أداء مجموعة من الأسهم في البورصة. قد تختار التداول على مؤشرات تتعامل مع اقتصاد بلد بأكمله. أو يمكنك تقليص حجم تداولك إلى قطاع واحد فقط من الاقتصاد. على سبيل المثال، المؤشرات الثلاثة الأكثر شيوعًا في أمريكا هي ناسداك وداوجونز وإس آند بي 500. وهناك مؤشر أقل شهرة هو ويلشاير 5000، والذي يحتوي على جميع الأسهم من السوق الأمريكية.
الأسهم من المحتمل أن تكون الأسهم هي السلعة التي سمعت عنها كثيرًا. وهي تتضمن الاستثمار في شركة معينة أو منتجاتها. يمتلك المساهمون الذين يشترون أسهمًا في الشركة ملكية جزئية للشركة. يُطلق على الأسهم أيضًا اسم “حصص الملكية”
أزواج العملات هي عبارة عن عملتين مختلفتين، ويتم تسعير قيمة العملة الأولى مقابل الثانية. العملة الأساسية هي أول زوج مُدرج، بينما عملة التسعير هي الزوج الثاني. أزواج العملات الرئيسية تشمل كل منEUR/USD، USD/JPY، USD/CAD، AUD/CAD، NZD/USD، USD/CHF، GBP/JPY.
السلع هي رابع أصول عقود الفروقات الأساسية. وهي سلعة اقتصادية يمكن استبدالها أو تبادلها، وإن لم يكن بالمعنى الكامل. يعامل السوق السلع على قدم المساواة، بغض النظر عمن أنتجها. من الأمثلة على السلع الغاز الطبيعي، ولحم البقر، والذهب، والنفط، والحبوب. وتم تداول هذه السلع التقليدية في البورصات لعدة قرون، وهناك العديد من السلع الحديثة التي يمكنك الاختيار من بينها في عالم اليوم.
كيف يكسب وسطاء عقود الفروقات المال؟
وسطاء الوصول المباشر للسوق وصناع السوق يكسبون أموالهم من خلال العمولات والرسوم مقابل استخدام منصاتهم. هذا هو السبب في أنه من الضروري معرفة أتعاب الوسيط قبل الاشتراك معه. في حين أن بعض الرسوم والعمولات أمر لا مفر منه، إلا أنك لا تريد أن تواجه محفظتك مفاجآت غير محسوبة.
هل تداول عقود الفروقات أمر قانوني؟
تداول عقود الفروقات أمر مشروع، لكن عقود الفروقات هي استثمارات عالية المخاطر. حتى أمهر المتداولين يتعرضون لخسائر دورية. على الرغم من أن التداول في حد ذاته قانوني، لكن لا ينطبق ذلك على جميع وسطاء عقود الفروقات. على سبيل المثال، يعتبر بعض الوسطاء مجرد روبوتات تداول آلية تقوم بوضع صفقات غير دقيقة تلقائيًا. إنهم يكسبون المال من العمولات، لكن المستثمر لا يستفيد شيئًا على الإطلاق.
هل يمكنك تداول عقود الفروقات في الولايات المتحدة؟
للأسف، تداول عقود الفروقات محظور على المواطنين الأمريكيين. بعد الأزمة المالية لعام 2008، اتخذت لجنة الأوراق المالية والسلع (CTFC)، ولجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) إجراءات صارمة ضد تداول العقود مقابل الفروقات بعد فترة من التدقيق التنظيمي المكثف. إذا كنت متداولًا أمريكيًا، فلا يمكنك تداول العقود مقابل الفروقات. وبالمثل حظرت كل من هونج كونج وبلجيكا والهند والبرازيل تداول العقود مقابل الفروقات.