المقال مترجم من اللغة الإنجليزية بتاريخ 04/02/2021
لكثير من المتداولين دخول سوق أجنبي غير الأسواق المحلية يعد عقبة. ولكن الاستثمار في الأسهم الأجنبية يجعلك منكشفًا على عملاقة الصناعة الدولية التي تحقق نمو قوي، وتوفر لك فرصة تنويع محفظتك الاستثمارية.
فالخروج للسوق العالمي يزيد من تنويع محفظتك الاستثمارية، ويوفر لك الاستثمار في أسهم دولية متفوقة. ولكن هناك طريقة أخرى وهي الاستثمار في صناديق المؤشرات المتداولة والتي تتعب عدد كبير من الأسهم العالمية لمنطقة أو دولة معينة.
واليوم نقدم لك صندوق المؤشرات المتداولة المنكشف على الشركات الألمانية.
رابع أكبر اقتصاد في العالم
بعد الولايات المتحدة، والصين، واليابان، يأتي الاقتصاد الألماني؛ كما أن ألمانيا أكبر اقتصاد في الاتحاد الأوروبي. وتتوفر البيانات حول صحة الاقتصاد بصفة مستمرة من البنك المركزي الألماني، وهو بنك مستقل.
2020 كان عام عصيب على الاقتصاد الألماني
"وفق الحسابات من مكتب الإحصائيات الفيدرالي، تراجع الناتج المحلي الإجمالي عن العام السابق بنسبة 5.0%."
ويقول صندوق النقد الدولي:
"سيرتفع النمو الاقتصادي في 2021، مع انتشار التطعيم، ولكن الناتج المحلي الإجمالي لن يعود لمستويات ما قبل الوباء قبل 2022."
وصناعة السيارات هي رابع أكبر الصناعات الألمانية، يعقبها قطاع الرعاية الصحية، وتكنولوجيا المعلومات، والصناعات الآلية، وهندسة النباتات، والصناعة الكيميائية والصيدلانية، وكذلك صناعة الإلكترونيات، والهندسة الكهربية. كما تستثمر البلد بقوة في الطاقة المتجددة.
كما أن ألمانيا من أكبر المصدرين. وهي أكبر شريك تجاري مع: الولايات المتحدة، وفرنسا، والصين، وهولندا، والمملكة المتحدة، وإيطاليا. كما تصدر ألمانيا نصف الناتج المحلي الإجمالي.
وخلال العام الماضي أصبحت شركة بيونتيك أكبر الشركات المتابعة من حول العالم، بعد شراكتها مع فايزر، لإنتاجها لقاح فيروس كورونا.
ويتعقب مؤشر داكس الألماني أكبر 30 شركة في ألمانيا مدرجة ببورصة فرانكفورت. ولكن يجب الإشارة إلى أنه بداية من سبتمبر 2021، سيكون هناك 40 شركة. وخلال العام الماضي ارتفع السهم بنسبة 6%. وبالمقارنة ارتفع إس آند بي 500 بنسبة 18% خلال الـ 12 شهر الماضي.
ومع وضع تلك المعلومات في الاعتبار، إليك الصندوق المتداول لليوم
صندوق المؤشرات المتداولة الألماني آي شايرز إم إس سي آي لتحوط العملات
السعر حاليًا: 30.31 دولار
نطاق 52 أسبوع: 18.01 دولار - 30.32 دولار.
عائد توزيعات الأرباح: 2.47%
معدل النفقات: 0.53%
صندوق HEWG يشمل أسهم ألمانية كبيرة ومتوسطة. وباعتباره صندوق تحوط فهو يمثل حماية من تقلبات الأسواق، وتذبذب سعر زوج اليورو دولار.
تؤثر تحركات أزواج العملات بالاستثمارات في الخارج. ولكن صناديق التحوط من تلك النوعية تقدم أداة جيدة للتحوط من المخاطرة. ويتأثر متداولو المدى القصير بهذه التقلبات.
وبالنسبة للمتداولين في الولايات المتحدة، ممن يضعون استثماراتهم في ألمانيا، يراقبون كل من سعر اليورو والدولار. ولذا هذا النوع من الصناديق يخفف من ضغوط تحركات العملة التي ربما تؤثر على العوائد.
ويستثمر الصندوق في صندوق ألماني آخر رمزه EWG، ولكنه يوفر الحماية من تقلبات العملة.
وخلال العام الماضي ارتفع صندوق HEWG بنسبة 5.5%، ومن بداية العام لليوم، وزاد عائده بـ 2.8%. بالمقارنة ارتفع EWG بنسبة 12.8%، ولكن العائد كان 1.6%.
والسبب الرئيسي وراء الاختلاف السعري هو تذبذب سعر اليورو مقابل الدولار الأمريكي.
وبدأ صندوق iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF (NASDAQ:HEWG)التداول عام 2014، والآن يدير 62 مليون دولار. بينما بدأ صندوق iShares MSCI Germany ETF (NYSE:EWG)التداول في مارس 1996، ويدير 2.6 مليار دولار.
يمتلك EWG 63 أصل. ومن بين أكبر الأسماء: سيمنز، وأليانز، وبي أيه إس إف، وأديداس، ودايملر.
وهذا الصناديق مخصصة لمن يؤمن بالاقتصاد الألماني، وبالأسهم الألمانية وتحسنها في 2021.
خلاصة القول
الانكشاف العالمي يساعد المستثمرين في تقليل المخاطر التي يتعرض لها سوق الأسهم المحلي لهم، سواء كانت تطورات اقتصادية، أو سياسية مضرة.
إضافة إلى HEWG، وهناك صناديق تحوط أخرى، تتضمن:
آي شايرز إم إس سي آي للسهم الصغيرة iShares MSCI Germany Small-Cap ETF (NYSE:EWGS): مرتفع 5.6% من بداية العام لليوم.
ويزدوم تري صندوق تحوط الأسهم WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (NASDAQ:DXGE): مرتفع 3.1% من بداية العام لليوم.
صندوق إس بي دي آر يورو ستوكس 50 SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ): ويتيح تعرض للأسهم الأوروبية بما فيها الألمانية: مرتفع 0.5% من بداية العام لليوم.