أعلنت شركة سيلفر جيت القابضة (بورصة نيويورك: SI) SI)، وهي إحدى الركائز المصرفية في نظام التشفير البيئي، عن بيع 72.50٪ من حجم أسهمها المختصرة لصالح هيئة تنظيم الصناعة المالية. وهذا يجعل سيلفر جيت ثاني أكثر الأسهم بيعًا على المكشوف في الولايات المتحدة. كيف حدث هذا؟
مبيعات على المكشوف
اعتبارًا من 9 فبراير، أصبحت شركة سيلفرجيت كابيتال، الشركة الأم لبنك التشفير، ثاني أكثر الأسهم الأمريكية مبيعًا على المكشوف.
وفي حالة سيلفرجيت، تشير مراكز البيع المرتفعة للمستثمرين إلى أن السهم قد ينخفض أكثر. كما يقترض البائعون على المكشوف مثل هذه الأسهم لبيعها، ولكن إذا انخفضت قيمة السهم الذي قاموا ببيعه على المكشوف، فيمكنهم إعادة شرائه بسعر أقل للعودة إلى المقرض، وبالتالي جني الأرباح بين سعر البيع والشراء.
وعلى أساس سنوي، انخفض سهم سيلفر جيت بنسبة 87٪، حيث ارتفع حجم البيع اليومي المكشوف بحلول نهاية عام 2022.
شبكة تبادل العملات الرقمية
عمل بنك سيلفر جيت كركيزة دفع لأكبر عمليات تبادل العملات الرقمية. ويسمح هذا لمبادلات العملات الرقمية بتسهيل تداول العملات الرقمية على مدار الساعة وطوال أيام الأسبوع، وهو ما لم يكن ممكنًا في الخدمات المصرفية التقليدية. وقد كان سيلفرجيت أول بنك يحقق ذلك، حيث اكتسب ميزة بارزة في الحركة الأولى.
ولذلك، يعتمد نموذج عمل سيلفر جيت على الحجم الإجمالي لتداول العملات الرقمية. وبالإضافة إلى الاحتفاظ بالودائع مثل البنوك الأخرى، تتيح خدمة SEN Leverage في سيلفر جيت للمستثمرين المؤسسيين الحصول على قروض باستخدام البيتكوين كضمان. وبهذه الطريقة، يمكن للمقترضين الاستفادة من مقتنيات البيتكوين الخاصة بهم.
ومثال على ذلك، في مارس الماضي، حصلت مايكروستراتيجي من مايكل سايلورعلى قرض مدعوم من بيتكوين بقيمة 205 مليون دولار لشراء المزيد من البيتكوين.
وفي أعقاب انهيار بورصة اف تي اكس، سجلت سيلفر جيت خسارة صافية قدرها مليار دولار في الربع الرابع لعام 2022. وقد ترافق ذلك مع استنزاف كبير للودائع، من 12 مليار دولار في الربع الثالث إلى 7.3 مليار دولار. وللتخفيف من التداولات المصرفية الجارية في الربع الرابع، والتي وصلت إلى 8.1 مليار دولار بحلول يناير، اقترضت سيلفرجيت 4.3 مليار دولار من البنك الفيدرالي لقروض الإسكان (FHLB) في سان فرانسيسكو.
ومنذ بداية العام وحتى تاريخه، انخفض سهم SI بنسبة 10.54٪. ولمزيد من تقليص خسائره، قام البنك بفصل 40٪ من قوته العاملة في 5 يناير. وكان هذا بالإضافة إلى بيع 5.2 مليار دولار من سندات الدين في الربع الرابع بخسارة 718 مليون دولار.
ولتفاقم الوضع المالي لسيلفرغيت بشكل أكبر، خفضت وكالة موديز لخدمات المستثمرين تصنيف سيلفرجيت كابيتال والبنك نفسه إلى "غير هام". وعلى وجه التحديد، تصنيف الودائع طويلة الأجل للبنك من Baa2 (متوسط منخفض) إلى Ba1، مع نظرة مستقبلية سلبية.
المشاكل القانونية على رأس المسؤوليات
علاوة على الضغوط المالية، تواجه سيلفرجيت تحديات قانونية أيضًا. حيث تعرض البنك لأول مرة لدعوى قضائية جماعية في 14 ديسمبر بسبب "المساعدة المباشرة والتحريض على احتيال اف تي اكس وخرق الواجب الائتماني من خلال المشاركة المباشرة في خلط الأموال والتحويلات غير الصحيحة وإقراض أموال العملاء".
ومن المعروف الآن على نطاق واسع أن سام بنكمان فرايد استخدم اف تي اكس لتحويل أموال المستخدمين إلى ألاميدا ريسرش في انتهاك لشروط اتفاقية المستخدمين. وبالإضافة إلى الشكوى، بدأت وزارة العدل التحقيق في تعاملات شركة سيلفر جيت مع اف تي اكس في أوائل فبراير.