على مشترى الذهب الا ينخدع بالتصحيح
يفتقر سعر الذهب إلى الزخم الصعودي في طريقه لتسجيل الأسبوع الإيجابي الثاني على التوالي لكن كل ما يحدث هوة تصحيح مؤقت
التحليل الاساسي للذهب
النتائج المختلطة الأخيرة للتضخم في الولايات المتحدة ومؤشرات التوظيف تزيد من أهمية تقرير الوظائف غير الزراعية الأمريكي لمتداولي الذهبوقد يسمح سوق العمل الضعيف لصقور الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة مرة أخرى في عام 2023 واستدعاء بائعي الذهبيشكل سعر الذهب التماسك الروتيني قبل صدور تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) بينما انخفض إلى 1939 دولارًا بعد الانعكاس من أعلى مستوى في شهر في اليوم السابق بصرف النظر عن تحديد المواقع قبل البيانات يوضح متداولو الذهب أيضًا تردد السوق بشأن الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي (Fed) وسط عدم وجود توجيهات واضحة من البيانات الأمريكية الأخيرة وكذلك بسبب قبول أقل للتحفيز الصيني
ولا يزال سعر الذهب منخفضًا بعد الانعكاس من قمة عدة أيام حيث لا تزال الأسواق متوترة قبل البيانات والأحداث الرئيسية خاصة فى الجولة الأخيرة من بيانات الولايات المتحدة المختلطة وايضا فشل الصين في إقناع المضاربين على ارتفاع الذهب بإجراءات التحفيزالضعيفة
وبعد البيانات المتشائمة لثقة المستهلك ومؤشرات التوظيف بينما كانت البيانات الأمريكيه أفضل قليلاً يوم الخميس وأثار تراجع أسعار الذهب من أعلى مستوى شهري و ينضم نفس الشيء إلى عملية توحيد ما قبل البيانات لمساعدة مؤشر DXY على تقليص خسائره الأسبوعية حيث ينتظر السوق تقرير الوظائف الأمريكي الرئيسي اليوم
وكان يوم الخميس تطابق مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وهو مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة لشهر أغسطس مع توقعات السوق البالغة 4.2% على أساس سنوي و0.2% على أساس شهري مقابل 4.1% و0.2% على التوالي علاوة على ذلك انخفضت مطالبات البطالة الأولية إلى 228 ألفًا من 232 ألفًا سابقة (معدلة) مقابل 235 ألفًا لتوقعات السوق بينما ارتفع مؤشر مديري المشتريات في شيكاغو إلى 48.7 لشهر أغسطس مقارنة بـ 44.1 المتوقعة و42.8 القراءات السابقة بالإضافة إلى ذلك ارتفع الإنفاق الشخصي متجاوزًا 0.6% المتوقعة والقراءات السابقة إلى 0.8% لشهر يوليو بينما انخفض الدخل الشخصي إلى 0.2% للشهر المذكور من توقعات السوق البالغة 0.3% وما قبلها
وتجدر الإشارة إلى أن دفاع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك عن إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة قد عزز أيضًا انتعاش الدولار الأمريكي في اليوم السابق وألقى بثقله على زوج الذهب
وفى احداث اخرة خفض عدد كبير من البنوك الصينية أسعار الفائدة على ودائعها باليوان بعد الإعلان عن تخفيض الدفعة الأولى لقرض المنزل الأول والثاني وكانت Dragon Nation في طريقها للإعلان عن إجراءات للدفاع عن التعافي الاقتصادي من فيروس كورونا إلا أن شكوك السوق بشأن مصداقية مثل هذه التدابير جعلتها أقل فعالية في الآونة الأخيرة
وسط هذه الاحداث لا تزال عائدات سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات وسنتين منخفضة حول أدنى مستوى لها في ثلاثة أسابيع بينما تضاءلت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بعد إغلاق مختلط في وول ستريت علاوة على ذلك فإن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يكافح للدفاع عن انتعاش اليوم السابق ويحفز متداولي الذهب
التركيز على مؤشر مديري المشتريات (PMI) والوظائف غير الزراعية (NFP)
في حين أن المشاعر المتضاربة بشأن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تحفز متداولي الذهب إلا أن عددًا كبيرًا من الاقتصاديين يقفون شامخين لتوجيه سعر الذهب من بينها تقرير التوظيف الأمريكي لشهر أغسطس والذي يتضمن تقرير الرواتب غير الزراعية من الدرجة الأولى (NFP) ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي Caixin الصيني ومؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM الأمريكي الذي سيحظى باهتمام كبير
ومع ذلك يبحث المتداولون في السوق عن المزيد من الأدلة لتحدي مشتري الذهب حيث يتوقعون أرقام 170 ألفًا من تقرير التوظيف بغير القطاع الزراعي (NFP) مقابل النتائج المتفائلة سابقًا لفرص العمل في JOLTS وتغيير التوظيف في ADP والقراءات الأعلى لمطالبات البطالة المستمرة في الولايات المتحدة بالإضافة إلى ذلك انخفض متوسط الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة لمدة ثلاثة أشهر إلى النصف ليصل إلى 218 ألفًا مقارنة بالعام السابق نتيجة لذلك يبدو السيناريو العام لأرقام الوظائف الأمريكية متشائمًا ولا يمكنه الدفاع عن بائعي الذهب إلا من خلال نشر نتيجة قوية للغاية والفشل في القيام بذلك يمكن أن يساعد الذهب على بدء شهر سبتمبر بشكل إيجابي
التحليل الفني لسعر الذهب
يشير زخم أسعار الذهب إلى قلة ثقة المشتري من خلال التراجع الأخير من مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الجانب الهبوطي من يوليو إلى أغسطس عند حوالي 1948 دولارًا
ويسجل تراجع الثور أيضًا في خط مؤشر القوة النسبية (Rush Street Interactive Inc (NYSE:RSI)) الموجود عند 14 من منطقة ذروة الشراء بالإضافة إلى التقاطع الهبوطي الوشيك على مؤشر تقارب وتباعد المتوسط المتحرك (Machhar Industries Ltd (BO:MACD))
وبهذا من المرجح أن يعمل الذهب إعادة النظر في دعم المتوسط المتحرك البسيط 200 (Standard Mercantile Acquisition Corp (TSX:SMA)) البالغ حوالي 1933 دولارًا أمريكيًا قبل تحدي خط الدعم المستمر منذ أسبوعين والذي يبلغ حوالي 1927 دولارًا
في حالة بقاء سعر الذهب هبوطيًا بعد مستوى 1927 دولارًا فإن المنطقة الأفقية المستمرة منذ شهرين والتي تحيط بمنطقة 1900 دولار وأدنى مستوى شهري سابق بالقرب من 1884 دولارًا أمريكيًا ستكون في دائرة الضوء
على العكس من ذلك فإن الاختراق الصعودي الواضح لمستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% بالقرب من 1949 دولارًا والمعروف أيضًا باسم نسبة فيبوناتشي الذهبية ليس دعوة مفتوحة للمضاربين على ارتفاع زوج XAU/USD كخط مقاومة هابط من 20 يوليو بالقرب منه سيكون سعر 1955 دولارًا بمثابة دعم إضافي للمشترين قبل منحهم السيطرة
خلاصة القول يفتقر سعر الذهب إلى الزخم الصعودي وقد يشهد تراجعًا ولكن المضاربين على الانخفاض يحتاجون إلى التحقق من جداول الرواتب غير الزراعية الأمريكية
السيناريو المتوقع اليوم
نتوقع ان يعود الذهب الى الانخفاض المؤقت الى 1932 ثم معاودة الارتفاع مرة اخرة الى 1943 لكن اغلاق اربع ساعات ادني 1930 ينهي سيناريو الارتفاع ويستمر فى الهبوط الى 1927 و1923
ملحوظة هامة
لمتداول الذهب على المدى البعيد اكثر من اربع شهور ومتداولى العقود ان هناك هبوط حاد للذهب قد يصل به الى 1700 وفقا للتحليل الزمنى للذهب لكن اغلاق شهري اعلى من 1980 ينهي هذا السيناريو
سيف الديب