إذا كنت ترغب في أن يتم إعلامك عندما أنشر مقالًا جديدًا، فما عليك سوى النقر على "متابعة" في الأعلى. أيضًا، إذا كنت ترغب في شرح موضوع معين بالتفصيل أو تحتاج إلى بعض النصائح، يرجى التعليق أسفل المقالة وسأكون سعيدًا بمساعدتك.
هل ستؤثر قوة الدولار على تصحيح السوق؟
ويوم الثلاثاء، ارتفع مؤشر الدولار إلى 102 بعد فترة من النمو. ويعيش المستثمرون حالة من الانتظار والترقب تحسبا لبيانات التضخم الأمريكية التي ستصدر هذا الأسبوع، لأنها قد تؤثر على سياسة الاحتياطي الفيدرالي.
وفقاً لأحدث استطلاع أجراه بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، انخفضت توقعات المستهلكين للتضخم على المدى القصير في الولايات المتحدة في ديسمبر/كانون الأول إلى أدنى مستوى لها في ثلاث سنوات.
ومع ذلك، أظهرت البيانات الاقتصادية الأسبوع الماضي أن الاقتصاد الأمريكي خلق 216 ألف وظيفة في ديسمبر، وهو ما يتجاوز التوقعات البالغة 170 ألف وظيفة.
وهذا يدل على مرونة سوق العمل على الرغم من الظروف المالية الصعبة. في تحليلنا اليوم سوف ندرس توقعات الدولار وكيف يمكن أن تتفاعل الأسواق مع قوته المحتملة في الأشهر المقبلة.
وفي حين يتوقع الكثيرون ضعف الدولار، إلا أن لدي وجهة نظر مختلفة.
وينصب التركيز هذا الأسبوع على بيانات التضخم، والتي يراقبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عن كثب. واستنادًا إلى بيانات معدل التوظيف والبطالة لشهر ديسمبر، شهدنا زيادة في الوظائف والأجور.
وهذا يجعل بيانات التضخم المعلنة يوم الخميس أكثر أهمية
وأنا واثق من أننا سنرى مفاجأة في بيانات يوم الخميس، وأعتقد أن التضخم سيكون أقل من المتوقع. وفي الوقت نفسه، خفضت الأسواق توقعاتها لخفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في مارس إلى 64 في المئة.
ونظرًا لأن الاحتمال كان 90% في الأسبوع الماضي فقط، فيمكننا أن نستنتج أن السوق قد خفض شهيته للمخاطرة. وقد أدى هذا الاتجاه أيضًا إلى زيادة الطلب على الدولار.
وفي الربع الأول من هذا العام، أتوقع أن يظل الدولار قوياً. إن بيانات الاقتصاد الكلي الأخيرة إيجابية، وحتى في حالة انخفاض التضخم، فقد تم أخذ هذه النتيجة في الاعتبار بالفعل.
ومع ارتفاع الدولار بقوة، لن يكون من الحكمة الاستثمار في الغاز الطبيعي واختيار التداول على المدى المتوسط في زوج اليورو/الدولار الأمريكي.
ومن الأفضل أيضًا تجنب الاستثمار في Bitcoin Euro نظرًا لأن أخبار موافقة مؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) قد تم تضمينها بالفعل في الأسعار والموسمية خلال سنوات النصف ليست مواتية.
أما بالنسبة لمؤشر ناسداك، الذي يتأثر بشكل كبير بالدولار، فأتوقع حدوث تصحيح صحي في الربع الأول.
للاستفادة الكاملة من قوة الدولار، فإن أفضل أداة هي EUR/USD. فالتضخم في أوروبا ينخفض بسرعة، وبيانات الاقتصاد الكلي سلبية للغاية.
وفي ديسمبر، بلغ التضخم في منطقة اليورو 2,9%، أي أقل بقليل من التوقعات البالغة 3%. وقد تأثرت الزيادة بشكل رئيسي بالعوامل المتعلقة بالطاقة.
وفي الوقت نفسه، شهدنا تبريدًا متوقعًا للمعدل الأساسي إلى 3.4%، وهو أدنى مستوى منذ مارس من العام الماضي.
إن فرضيتي الهبوطية تتعارض مع تفكير المحللين الآخرين. في رأيي، سيكون البنك المركزي الأوروبي هو أول من يخفض أسعار الفائدة بدلاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما سيؤدي إلى انخفاض سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي إلى 1.07 في الأرباع القادمة.
على الرغم من أن التحليل الفني يظهر اتجاهًا إيجابيًا، إلا أن انتهاك المستوى الرئيسي 1.09 (الموافق لـ EMA 100) قد يؤدي إلى اتجاه هبوطي جديد.